Sudah lebih daripada sembilan tahun sejak ekonomi meletus, dan kami memasuki Kemelesetan Besar. Bagi orang Amerika yang lebih tua, pulih tanah yang hilang telah menjadi satu cabaran. Isi rumah yang diketuai oleh seseorang 65 tahun atau lebih tua menyaksikan hit terbesar kepada nilai bersih mereka, dari segi kehilangan wang. U. S. Data Biro Banci menunjukkan mereka mengalami penurunan median sebanyak $ 25, 762 hingga $ 170, 128 pada tahun 2010 daripada $ 195, 890 pada tahun 2005.

Tahun-tahun berikutnya telah menjadi perjuangan. Orang Amerika yang lebih tua mempunyai pendapatan yang kurang dan kurang masa untuk membina semula apa yang mereka ada. Memelihara telur sarang mereka dilindungi dari risiko juga membatasi potensi pertumbuhannya. Ia juga membuka pintu kepada risiko yang berbeza - iaitu kehabisan wang kemudian. Isu-isu seperti peruntukan aset dan postur risiko adalah relevan hari ini kerana mereka berada dalam hari-hari halcyon sebelum dada. Senior - terutamanya pesara, yang berada di conserving-vs. -mengokulasikan peringkat kehidupan - perlu mencari tahu bagaimana untuk mengimbangi kedudukan mereka supaya mereka dapat menikmati persaraan yang selesa.

"Saya percaya ramai pesara membuat kesilapan besar dalam persaraan. Mereka menjadi terlalu konservatif. Harapan hidup semakin lama dan umur persaraan tidak semakin tua. Ini bermakna telur sarang anda perlu bertahan lebih lama, "kata Michael Kostelnik, presiden, Perancangan Kewangan Kehidupan Keluarga, LLC, di Cleveland, Ohio.

Berikut adalah beberapa pertimbangan yang boleh membimbing pemikiran pesara.

Peruntukkan Aset Harus Berlakukan Fluida

Benar bahawa peruntukan aset dipandu oleh umur dan kitaran hayat; Walau bagaimanapun, peruntukan aset tidak bergantung kepada umur individu. Demografi dan umur panjang menunjukkan bahawa warga tua boleh mengambil risiko pelaburan yang lebih besar daripada ibu bapa mereka dan boleh melakukannya dengan selesa. Aset telah berkembang melangkaui ekuiti menjadi lebih banyak komoditi, mata wang dan hartanah, dan jenis hutang (korporat, perbandaran dan gadai janji). Untuk tujuan itu, peruntukan aset boleh menjadi lebih pelbagai daripada yang mungkin berlaku pada masa lalu.

"Lebih baik peruntukan, lebih baik kedudukan pelabur untuk mempertahankan terhadap ketidakstabilan yang berlaku di harga pasaran sekuriti di antara kelas aset, negara, sektor, industri dan, tentu saja, syarikat-syarikat individu. Risiko pasaran yang lebih baik diuruskan, lebih tinggi kemungkinan pelabur itu kekal sebagai pelabur jangka panjang dan tidak akan menarik plag pada masa yang salah, "kata Stephen J. Taddie, rakan pengurusan, Stellar Capital Management, LLC di Phoenix, Ariz.

Pesara perlu memastikan mereka boleh membayar kos tetap mereka dan memperuntukkan sewajarnya jika portfolio pelaburan mereka menambah kos tersebut. Mereka adalah sebaik-baiknya dinasihatkan untuk memainkannya dengan selamat dengan bahagian besar aset mereka dan mengamalkan mentaliti perdagangan untuk jumlah yang kecil.Penasihat mereka akan memainkan peranan penting dalam memastikan portfolio mereka dilaburkan dan diuruskan untuk risiko, dalam had jangkaan yang diucapkan oleh para senior.

"Banyak pesara mungkin mempunyai peratusan yang lebih tinggi daripada peruntukan aset mereka dalam bon dan wang tunai. Itulah panggilan mereka. Tetapi bahagian lain portfolio perlu dipelbagaikan … kerana inflasi akan menaikkan kepala hodoh lagi, "kata Craig L. Israelsen, Ph.D D., pereka dan pemilik 7Twelve Portfolio, yang berpusat di Springville, Utah.

Mewujudkan Streams of Income

Pesara perlu melihat ke arah memastikan mereka mempunyai beberapa aliran pendapatan. Permulaan yang logikal ialah Keselamatan Sosial, 401 (k) dan akaun simpanan persaraan yang lain. Antara pilihan untuk menambah aliran pendapatan adalah hartanah dan anuiti.

Jualan rumah pelaburan mencapai anggaran 1. 09 juta hartanah pada tahun 2015, menurut Persatuan Realtors Kebangsaan: Ia bukan hanya pesara yang mendapat manfaat oleh arus aliran aliran yang boleh dipercayai yang penyewa baik dapat menghasilkan setiap bulan. Terutama disebabkan hakisan pemilikan rumah sejak kemelesetan, permintaan untuk sewa terus berkembang, terutamanya dalam kawasan pertumbuhan penduduk seperti Raleigh, N. C., Denver, Colo., Dan Austin, Houston, dan Dallas, Texas. Sudah tentu, ketekunan wajar sentiasa menjadi kunci, dengan mata kepada sifat-sifat di kawasan yang mempunyai ciri-ciri yang wajar.

"Satu pilihan adalah untuk mencari ejen dan membeli harta tanah, tulen dan mudah," kata Jeff Tilson, penasihat pelaburan dan fidusiari di JST Investment Consulting, Inc., di Seal Beach, Calif. "Bagaimanapun, kebanyakan pesara mempunyai telur sarang besar dalam akaun persaraan. Bagaimanakah seseorang pergi mengetuk ke dalam tunai tanpa semua pengagihan yang boleh dikenakan cukai? Bagi pelanggan saya, saya menggunakan IRA sendiri yang diarahkan. Ini adalah pakar kustodian khusus yang membolehkan para pelabur menggunakan IRA, 401 (k) s, Roth IRA, SEP IRA, dll. Untuk membeli aset keras seperti harta tanah, nota janji hutang, logam berharga dan lien cukai, dan lain-lain. menjana dua hingga tiga kali ganda jumlah pendapatan sebagai hasil saham cip biru. "

Anuiti dikenali kerana menyediakan pesara dengan kepastian dan keselamatan, tetapi kadar bayaran mereka dipengaruhi oleh kadar faedah, yang pada masa ini masih sangat rendah. Terdapat pelbagai jenis anuitas, jadi orang tua dinasihatkan mendapatkan input daripada penasihat kewangan mereka. Walaupun ia mungkin membayar untuk menunggu dalam lingkungan kadar hari ini, tradeoff adalah dalam pembayaran yang dibuat dalam tempoh yang lebih singkat. Walau bagaimanapun, mereka akan menjadi lebih besar, menjana aliran tunai yang boleh dipercayai yang lebih tinggi yang akan membantu mereka yang berumur lebih tua.

The Yield-vs. -Return Conundrum

Ini adalah titik perselisihan yang berterusan untuk profesional pelaburan dan isu yang menghalang pesara juga.

Ramai pesara memberi tumpuan kepada hasil untuk rasional persaraan mereka, melihat dividen dan faedah ditambah kepada aliran pendapatan sebagai baik kerana mereka telah diperolehi. Walau bagaimanapun, pelaburan berpotensi dapat menurunkan nilai.Pesara mungkin masih meraih hasil daripada pelaburan mereka, tetapi pada kos apakah prinsipal mereka telah menurun? Selain itu, terdapat implikasi cukai yang perlu dipertimbangkan, seperti yang dibincangkan lebih lanjut, di bawah.

"Pembayaran dividen dan faedah adalah menarik bagi pelabur yang berisiko tinggi yang memilih untuk memperlakukan mereka sebagai jaminan yang stabil. Pada hakikatnya, pembayaran tersebut dilampirkan kepada nilai pasaran utama yang sering agak sensitif dan boleh melangkah liar. Kecuali anda komited sepenuhnya untuk memegang bon kepada kematangan, sebagai contoh, anda mengambil lebih banyak risiko daripada yang anda fikir dalam mengejar aliran tunai anda, "kata Max Osbon, rakan kongsi, Osbon Capital Management, Boston, Mass. > Dengan pelaburan pulangan jumlah, pengedaran diambil dalam jumlah yang ingin dibelanjakan pesara - sama ada ia berasal dari pertumbuhan atau pendapatan. Ini menjadikan pokok utama berkembang dari semasa ke semasa dan juga mengurangkan risiko bergantung pada kadar faedah untuk menghasilkan pendapatan berbelanja.

"Tidak ada hal seperti bola kristal yang akan menjamin kejayaan kewangan atau persaraan yang bahagia. Tetapi kami percaya bahawa jumlah pulangan pelaburan menawarkan peluang terbaik untuk mencapai matlamat perbelanjaan persaraan [seseorang] - lebih daripada mengejar taktik terpencil seperti mengejar dividen atau bon yang menghasilkan tinggi tanpa mempertimbangkan peranan portfolio mereka, "kata Mark Hebner, pengasas dan presiden Indeks Dana Penasihat, Inc., di Irvine, Calif., dan pengarang "Dana Indeks: Program Pemulihan 12-Langkah untuk Pelabur Aktif. "

Kemudian Terdapat Isu Cukai

Pesara dengan pelbagai akaun pelaburan biasanya akan mengambil dana daripada sebahagian daripada mereka untuk menambah pendapatan persaraan mereka, tetapi ini akan mempengaruhi keadaan cukai mereka kerana beberapa akaun mempunyai kadar cukai yang lebih tinggi daripada yang lain. Sebagai contoh, pengeluaran dari akaun yang boleh dikenakan cukai biasa yang dipegang untuk sekurang-kurangnya setahun (seperti dana bersama) adalah tertakluk kepada kadar cukai keuntungan modal, iaitu maksimum 20% untuk pembayar cukai pendapatan tinggi (yang dalam 39. 6% cukai pada 2016. IRA tradisional dan 401 (k) pengeluaran dicukai sebagai pendapatan biasa - sebanyak 39.6% untuk 2016. Kadar ini mungkin berubah apabila pelan cukai Presiden Trump baru diperkenalkan dan diluluskan oleh Kongres .

Untuk meminimumkan gigitan cukai, pesara perlu memastikan mereka mengetuk akaun "kanan" dalam jumlah "kanan", memfokus pada akaun tersebut yang akan dikenakan kadar cukai keuntungan modal yang lebih rendah. Itu juga akan membantu memelihara tahap pendapatan mereka.

Bottom Line

Pelabur lebih lama dicabar untuk tetap pintar - atau lebih pintar mengenai pelaburan mereka apabila mereka mencapai tahap pemuliharaan, berbanding bangunan, aset mereka. Mereka akan berkhidmat dengan baik apabila portfolio pelaburan mereka terus menandingi toleransi risiko mereka dan memberikan potensi yang cukup untuk pertumbuhan. Tinggal di atas isu-isu seperti ini dengan bimbingan penasihat kewangan yang dipercayai akan pergi jauh ke arah memastikan usia tua yang selesa.

"Salah satu faktor terbesar yang boleh menjejaskan portfolio adalah psikologi manusia yang bertentangan dengan kepentingan terbaik para senior," kata Kirk Chisholm, pengurus kekayaan di Kumpulan Penasihat Inovatif di Lexington, Mass."Bagi kebanyakan pelabur, musuh terbesar mereka dalam melabur adalah diri mereka sendiri. Penasihat kewangan boleh membantu dengan masalah itu. "