Bank pelaburan dirancang untuk membiayai atau memudahkan perdagangan dan pelaburan secara besar-besaran. Tetapi itulah pandangan yang mudah bagaimana bank pelaburan membuat wang. Lebih banyak lagi yang mereka lakukan. Apabila mereka berfungsi dengan baik, perkhidmatan ini menjadikan pasaran lebih cair, mengurangkan ketidakpastian dan menghilangkan ketidakcekapan dengan melicinkan penyebaran.

Perkhidmatan Broker dan Pengunderaitan

Seperti perantara tradisional, bank pelaburan menghubungkan pembeli dan penjual di pasaran yang berbeza. Untuk perkhidmatan ini, mereka mengenakan komisen mengenai perdagangan yang berjaya. Dagangan berkisar dari megadeals ke perdagangan saham mudah.

Bank pelaburan juga melaksanakan perkhidmatan pengunderaitan untuk meningkatkan modal. Sebagai contoh, bank mungkin membeli saham dalam tawaran awam awal (IPO), memasarkan saham kepada pelabur dan kemudian menjual saham itu untuk keuntungan. Ini berfungsi seperti peluang arbitrase. Terdapat risiko bahawa bank tidak akan dapat menjual saham dengan harga yang lebih tinggi, jadi bank pelaburan mungkin kehilangan wang pada perdagangan. Untuk memerangi risiko ini, beberapa bank pelaburan mengenakan bayaran rata untuk proses pengunderaitan.

Penggabungan dan Pengambilalihan

Bank pelaburan mengenakan yuran untuk bertindak sebagai penasihat untuk spin-off dan penggabungan dan pengambilalihan (M & A). Dalam spin-off, syarikat sasaran menjual sekeping operasi untuk meningkatkan kecekapan atau menyuntik aliran tunai. Pengambilalihan berlaku apabila satu syarikat membeli syarikat lain. Penggabungan berlaku apabila dua syarikat bergabung untuk membentuk satu entiti. Ini adalah tawaran yang sangat rumit dan memerlukan bantuan undang-undang dan kewangan, terutama bagi syarikat-syarikat yang tidak dikenali dengan prosesnya.

Mencipta Produk Bercukur

Bank pelaburan mungkin mengambil banyak pinjaman yang lebih kecil, seperti gadai janji, dan kemudian membungkusnya menjadi satu keselamatan yang dapat diperdagangkan. Konsep ini agak serupa dengan dana bersama bon, kecuali instrumen itu merupakan koleksi obligasi hutang yang lebih kecil daripada bon korporat dan kerajaan. Bank-bank pelaburan perlu membeli pinjaman untuk membungkus dan menjualnya, jadi mereka mendapat keuntungan dengan membeli murah dan menjual dengan harga yang lebih tinggi di pasaran.

Perdagangan Proprietari

Dalam proses perdagangan proprietari, bank pelaburan mengalihkan modalnya sendiri ke dalam pasaran kewangan. Peniaga-peniaga syarikat mencari peluang arbitraj atau lain-lain pelaburan jangka pendek yang kuat. Peniaga yang meneka dengan betul boleh membuat banyak wang dengan cepat. Sebagai alternatif, peniaga miskin cenderung kehilangan wang dan risiko kehilangan pekerjaan mereka. Perdagangan proprietari telah jauh lebih melebar sejak krisis kewangan tahun 2008 dan 2009.

Kolam Gelap

Katakan seorang pelabur institusi ingin menjual berjuta-juta saham, nilai yang cukup besar untuk memberi kesan kepada pasaran dengan segera.Walau bagaimanapun, pasaran mungkin melihat pesanan besar datang. Ini memberi peluang kepada peniaga yang agresif dengan teknologi berkelajuan tinggi untuk mengendalikan jualan dalam usaha untuk mendapatkan keuntungan dari langkah yang akan datang.

Bank pelaburan menubuhkan kolam gelap untuk menarik penjual institusi ke pasaran rahsia dan tanpa nama untuk menghalang larian depan. Bank mengenakan bayaran untuk perkhidmatan tersebut. Kolam gelap sangat kontroversial dan diteliti dengan lebih lanjut selepas Michael Lewis menulis "Flash Boys," yang memancarkan aktiviti kolam renang gelap.

Swaps

Bank pelaburan kadang-kadang membuat wang melalui swap. Swap mewujudkan peluang keuntungan melalui bentuk arbitraj yang rumit, di mana broker bank pelaburan merupakan perjanjian di antara dua pihak yang berdagang aliran tunai masing-masing. Swap yang paling biasa berlaku apabila dua pihak menyedari bahawa mereka mungkin saling menguntungkan dari perubahan dalam penanda aras, seperti kadar faedah atau kadar pertukaran.

Membuat Pasaran

Membuat pasaran berfungsi dengan baik apabila bank mempunyai stok yang besar dengan frekuensi perdagangan yang tinggi. Bank boleh mengutip harga beli dan menjual harga dan mendapat perbezaan kecil antara kedua-dua harga, juga dikenali sebagai spread bid-ask.

Penyelidikan Pelaburan

Bank pelaburan utama juga boleh menjual penyelidikan langsung kepada pakar kewangan. Pengurus wang sering membeli penyelidikan dari institusi besar, seperti JPMorgan Chase & Co. (JPMorgan Chase & Co). JPMJPMorgan Chase & Co100 91% 50% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243, 16-0. 51% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), untuk membuat keputusan pelaburan yang lebih baik. Pengurusan Aset

Dalam kes lain, bank pelaburan terus menjadi pengurus aset kepada pelanggan besar. Bank mungkin mempunyai jabatan dana dalaman, termasuk dana lindung nilai dalaman, yang sering datang dengan struktur bayaran yang menarik. Pengurusan aset boleh menjadi agak lumayan kerana portfolio pelanggan adalah besar.

Bank pelaburan juga bekerjasama dengan atau mencipta modal teroka atau dana ekuiti swasta untuk mendapatkan wang dan melabur dalam aset persendirian. Ini adalah pakar-pakar yang membetulkan masalah dalam dunia tadbir urus perniagaan. Ideanya ialah untuk membeli syarikat sasaran yang menjanjikan, sering dengan banyak memanfaatkan, dan kemudian menjual semula atau mengambil syarikat awam selepas ia menjadi lebih berharga.