Bank-bank besar dan bahkan beberapa yang lebih kecil telah berpindah dari pinjaman ekuiti rumah dan menawarkan pilihan tetap pada rumah ekuiti kredit kredit (HELOC) sebaliknya. Produk hibrid ini mempunyai ciri, kelebihan dan kelemahannya sendiri. Belum lagi peminjam yang berlainan mempunyai peraturan yang berbeza tentang bagaimana anda boleh menggunakannya. Inilah yang anda perlu tahu tentang bagaimana pinjaman ini berfungsi. (Untuk lebih lanjut, lihat Memilih Pinjaman Rumah-Ekuiti atau Barisan Kredit .)

Asas-asas

Secara tradisinya, jika anda ingin meminjam terhadap ekuiti di rumah anda, anda boleh mendapatkan pinjaman ekuiti rumah tetap atau menarik wang berbanding dengan garis kredit dan membayar kadar faedah berubah-ubah dengan HELOC. Sekarang ada pilihan ketiga: pilihan tetap kadar HELOC. Sesetengah peminjam menawarkan produk ini sebagai alternatif ketiga. Lain-lain, seperti Bank of America Corporation dan Wells Fargo & Company, telah menggunakannya untuk menggantikan pinjaman ekuiti di rumah, mungkin kerana peraturan gadai janji baru mereka mungkin akan membebankan.

Sesetengah peminjam merek produk ini dengan nama khas, seperti Talian Kredit Ekuiti FlexLock Home Santander, tetapi opsyen tetap tetap HELOC secara amnya berfungsi dengan cara yang sama tidak peduli apa pun pemberi pinjaman yang anda pilih. Terdapat perbezaan penting dalam butir-butir yang mungkin membuat satu produk pemberi pinjaman lebih baik untuk situasi anda daripada yang lain, namun (seolah-olah perbelanjaan perbandingan untuk pinjaman tidak cukup rumit sudah).

Premis asas adalah bahawa anda mendapat garis kredit berdasarkan ekuiti rumah anda dan anda boleh meminjam seberapa sedikit atau banyak kredit yang anda inginkan. Kadar faedah anda akan berubah dengan keadaan pasaran, yang boleh bermakna variasi utama dalam pembayaran bulanan anda dan dalam jumlah yang anda bayar dari masa ke masa. Untuk mengurangkan ketidakpastian, beritahu pemberi pinjaman anda bahawa anda mahukan semua atau sebahagian dari jumlah wang yang anda meminjam untuk ditukarkan kepada pinjaman kadar tetap pada kadar faedah semasa pasaran. Anda akan membayar balik jumlah tersebut selama beberapa tahun, dan anda boleh terus meminjam jika anda masih mempunyai dana yang tersisa dalam kredit anda. Tidak seperti pinjaman ekuiti rumah tradisional, anda tidak dimatikan daripada akses kepada kredit selanjutnya dan, semasa anda membayar baki kadar tetap, garis kredit anda akan disokong semula.

Scott Nguyen, seorang pelabur hartanah berusia 27 tahun dari Costa Mesa, California, mahu menggunakan sebahagian ekuiti rumahnya untuk kerja-kerja pembentukan semula. Selepas banyak penyelidikan mengenai kebaikan dan keburukan pinjaman ekuiti rumah berbanding HELOC, beliau memilih HELOC dengan pilihan kadar tetap.

"Ini membenarkan saya mengambil masa saya bekerja dengan kontraktor untuk mendapatkan tawaran dan mendapatkan kewangan saya," kata Nguyen. "Saya tidak merasa tertekan untuk mencari kontraktor segera kerana saya tidak mendapat faedah sehingga saya menarik diri dari HELOC saya."Apabila Nguyen bersedia untuk meminjam, dia menggunakan pilihan kadar tetap. Beliau menghargai mengetahui pembayaran yang tepat dan menggunakan wang itu untuk menggantikan rumputnya dengan rumput tiruan dan melakukan pembuatan dapur dengan kabinet baru dan countertop granit.

Butiran

Berikut adalah beberapa contoh ciri pilihan tetap HELOC yang berbeza-beza oleh pemberi pinjaman.

• Tempoh panjang tetap: Pemberi pinjaman akan membolehkan anda menetapkan kadar anda untuk mana-mana dari satu hingga 30 tahun. Semakin panjang istilah itu, semakin kecil bayaran bulanan anda, tetapi, semua yang lain sama, semakin banyak bunga yang akan anda bayar. Anda mungkin terhad dalam istilah yang anda boleh pilih. Sebagai contoh, seseorang pemberi pinjaman mungkin mengehadkan pilihan anda untuk jangka masa tiga, lima atau tujuh tahun pada kunci tetap, kunci sekutu sahaja, sedangkan jika anda membayar kedua-dua prinsipal dan kepentingan, anda boleh memilih apa-apa istilah yang anda inginkan dalam julat yang dibenarkan .

• Bilangan baki kadar tetap: Lebih banyak baki kadar tetap yang anda boleh bawa, lebih baik. Periksa sama ada pemberi pinjaman mengenakan caj untuk fleksibiliti yang meningkat melalui kadar faedah atau yuran yang lebih tinggi.

• Baki kadar tetap minimum: Pemberi pinjaman anda mungkin memerlukan anda meminjam jumlah minimum jika anda ingin mengunci kadar tetap. Perlu diingat bahawa peminjam juga memerlukan anda untuk meminjam jumlah minimum pinjaman rumah ekuiti tradisional dan mungkin mempunyai keperluan pengeluaran minimum pada HELOC tradisional.

• Had tahunan: Sesetengah pemberi pinjaman menyekat bilangan baki kadar tetap yang anda boleh mengunci setiap tahun. Contohnya, anda mungkin boleh membawa tiga baki kadar tetap, tetapi hanya mencipta dua yang baru pada tahun yang sama.

• Apabila anda boleh menukar: Anda biasanya boleh menukar semua atau sebahagian daripada baki HELOC anda kepada kadar tetap dengan istilah yang pasti pada penutupan atau bila-bila masa semasa tempoh cabutan. Anda tidak boleh menukar semasa tempoh pembayaran balik; pada ketika itu, anda perlu membiayai semula jika anda ingin mengubah keseimbangan kadar berubah kepada kadar tetap.

• Sepenuhnya pelunasan atau sebahagian pelunasan: Tempoh pelunasan penuh bermaksud anda akan membayar baki keseluruhan kadar tetap semasa tempoh kadar tetap; sebutan amortisasi sebahagiannya bermakna anda masih akan mempunyai baki tertunggak pada akhir tempoh kadar tetap, yang kemudian akan kembali kepada kadar berubah. Mengambil masa lebih lama untuk membayar baki anda bermakna membayar lebih banyak minat, terutamanya jika kadar pembolehubahnya dibalikkan adalah lebih tinggi daripada kadar tetap yang anda bayar.

  Beberapa peminjam akan membiarkan anda menukarkan pinjaman tetap anda kembali ke pinjaman kadar berubah-ubah pada bila-bila masa semasa tempoh cabutan, yang anda mahu lakukan sekiranya kadar faedah jatuh. Yuran kunci kadar:

• Sesetengah peminjam mengenakan bayaran nominal, seperti $ 50 atau $ 100, apabila anda mengunci pada kadar tetap pada baki; yang lain tidak. Kadar faedah tetap:

• Tidak kira apa pemberi pinjaman yang anda pilih, skor kredit anda dan kadar faedah pasaran akan mempengaruhi kadar yang anda boleh dapatkan pada pilihan tetap tetap HELOC. Tetapi, seperti apa-apa pinjaman, sesetengah pemberi pinjaman mempunyai kadar yang lebih rendah daripada yang lain.Kedai di sekeliling, dan jangan terlepas pandang kesatuan kredit dan bank kecil; mereka kadang-kadang mempunyai lebih baik daripada bank besar. Bottom Line

• Apabila anda tidak boleh memutuskan sama ada pinjaman ekuiti rumah atau HELOC adalah pilihan terbaik untuk anda, HELOC yang membolehkan anda mengunci sebahagian daripada baki anda pada kadar tetap adalah pilihan yang baik . Ia tidak memaksa anda memilih antara meminjam sejumlah besar sekarang dan mempunyai kelonggaran untuk menarik balik dana yang anda perlukan kemudian. Ia juga tidak membuat anda memilih antara mengetahui kadar faedah anda dan mengambil kesempatan pada kadar pasaran. Memohon dengan beberapa pemberi pinjaman untuk mencari kadar terbaik dan ciri pinjaman yang paling menarik kepada anda. (Untuk lebih lanjut, lihat Refinancing Pinjaman Rumah-Ekuin Anda: Panduan Cara

.)