Pasaran lembu untuk stok yang bermula pada bulan Mac 2009 daripada rendahnya krisis kewangan masih berlaku dan mungkin akan terus ke 2015 dan seterusnya jika anda percaya pakar kewangan. Bagaimanapun, oleh pelbagai laporan, banyak pelabur individu telah merindukan perhimpunan ini semua atau sebahagiannya.

Fear Still Lingers

Pasti, kebanyakan penasihat kewangan boleh menunjuk kepada pelanggan yang takut yang masih memikirkan tentang keruntuhan pasaran yang berlaku pada 2008-09. Indeks S & P 500 turun 37% pada tahun 2008 dan banyak lagi tanda aras dan kelas aset yang jauh lebih buruk. Kesakitan sangat istimewa bagi mereka yang hampir bersara. Menghairankan ramai pelabur milenium juga masih takut pasaran saham akibat menonton kesakitan yang dialami oleh ibu bapa mereka semasa 2008-09. (Untuk lebih lanjut, lihat: Penasihat Kewangan Perlu Mengetahui Kumpulan Ini SEKARANG .)

Namun, mereka yang menjualnya di bahagian bawah dan gagal untuk kembali ke pasaran sekurang-kurangnya sehingga pasaran lembu semasa berada dalam keadaan penuh adalah mereka yang paling menyakitkan. Saya mengesyaki bahawa kebanyakan pelabur ini tidak bekerja dengan penasihat kewangan dan tidak ada seorang pun yang "membincangkannya dari tebing," untuk bercakap. (Untuk lebih lanjut, lihat: 5 Petua Penting untuk Perancangan Pendapatan Persaraan .)

Mengimbangi Risiko dan Pulangan

Menentukan sejauh mana pelabur benar-benar terlepas perhimpunan perlu diambil dalam konteks yang betul. Saya tidak fikir mana-mana penasihat kewangan yang rasional akan mencadangkan bahawa kebanyakan pelanggan mereka 100% melabur dalam ekuiti. (Untuk lebih lanjut, lihat: ETF Defensif untuk Pasaran Sukar .)

Walau bagaimanapun, pelanggan di atau berhampiran persaraan umumnya perlu mempunyai sebahagian portfolio mereka yang diperuntukkan kepada stok. Setakat mana pelabur tidak diperuntukkan kepada stok untuk keadaan mereka maka ini benar.

Risiko Persaraan

Saya sering memberitahu mereka yang berada di atau hampir bersara bahawa ketakutan mereka yang paling besar haruslah mengatasi wang mereka. Ini jauh lebih berbahaya pada pendapat saya bahawa sebarang risiko yang ditimbulkan oleh kerugian pelaburan. Inflasi tidak mati. Malah, inflasi dos kecil boleh memberi impak yang dahsyat kepada taraf kehidupan pensiunan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Tutup di Persaraan> Baca Tips Ini .)

Kadar inflasi sebanyak 3% akan mengurangkan kuasa beli anda separuh selama tempoh 24 tahun. Tempoh persaraan selama 24 tahun tidak biasa hari ini dengan jangkaan hayat meningkat dari semasa ke semasa.

Ramai pelabur yang berumur 50-an atau lebih berumur mereka takut mengalami kerugian pelaburan utama yang mungkin tidak mencukupi untuk pulih. Walaupun ini dapat difahami, strategi pelaburan mereka mesti merangkumi beberapa tahap ekuiti dan pelaburan lain yang sememangnya akan membolehkan mereka mengekalkan inflasi dan mengelakkan daripada kehabisan wang.

Mentakrifkan Pelanggan Saraf

Adalah penting bagi penasihat kewangan untuk menjelaskan risiko, potensi kerugian dan kemungkinan besar kehabisan wang kepada pelanggan dengan cara yang difahami oleh mereka. Penjelasan ini akan menjadi sedikit berbeza untuk setiap pelanggan. (Untuk bacaan yang berkaitan, sila lihat: Risiko Pasaran Saham: Menggoda Ekor .)

Selain itu, anda juga harus membantu pelanggan untuk melihat keseluruhan gambar pendapatan persaraan mereka. Adakah mereka akan menerima Jaminan Sosial dan jika ada berapa bulan? Adakah mereka mempunyai pencen? Ada yang berpendapat bahawa bayaran berterusan ini boleh dilihat pada pendapatan tetap sejenis dalam mencari peruntukan aset klien.

Ia juga masuk akal untuk pelanggan bersara untuk mempunyai sejumlah wang di luar untuk memenuhi keperluan perbelanjaan mereka untuk tempoh masa, katakan beberapa tahun. Walaupun ini menyeret pulangan dalam jangka masa panjang, ia akan membolehkan ramai pesara untuk terus melabur di pasaran saham jika mereka tahu mereka mungkin tidak perlu menjual pegangan saham di pasaran untuk membiayai perbelanjaan hidup mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Penasihat Dapat Membantu Pelanggan Volatilitas Perut .)

Gunakan Penanda Aras yang Benar

Untuk membuang keuntungan dalam S & P 500 dan mengatakan bahawa pelabur yang tidak melakukan ini dengan baik telah ditiup ia adalah bodoh dan terus terang menyesatkan. Seseorang hanya perlu kembali ke dekad pertama abad ini untuk melihat bahawa kepelbagaian akan dibayar. S & P 500 dan banyak dana saham besar-besaran agak kurang baik sementara saham pertengahan, saham kecil, antarabangsa, dan pasaran ekuiti baru muncul agak baik. Lebih-lebih lagi, portfolio terpelajar benar-benar tidak mengalami "Dekad Hilang" yang dipopularkan oleh akhbar kewangan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kepentingan Kepelbagaian .)

Portfolio berpelbagai dengan betul mungkin akan melampaui S & P 500 hari ini jadi penanda aras sebenar akan menjadi penanda aras campuran yang merangkumi indeks asas dalam bobot relatif mereka peruntukan sasaran portfolio pelanggan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Portfolio Pelaburan Generasi Y .)

Talian Bawah

Terdapat banyak yang dikatakan dan ditulis dalam akhbar kewangan mengenai purata pelabur yang terlepas banyak pasaran lembu pasca kewangan. Saya mengesyaki ini adalah fungsi ketakutan yang berlarutan daripada kemerosotan pasaran 2008-09 serta ketidakpercayaan pasaran dan Wall Street secara amnya. Pesara perlu lebih takut dari kesan potensi inflasi ke atas kuasa perbelanjaan persaraan mereka berbanding dengan penurunan pasaran saham yang tidak dapat dielakkan. Kebanyakan pelabur harus mempunyai peruntukan untuk saham yang berkadar dengan usia mereka, toleransi risiko, dan keperluan mereka untuk pertumbuhan. Adalah menjadi tanggungjawab penasihat kewangan untuk mengarahkan pelanggan mereka ke arah ini untuk kesihatan kewangan mereka sendiri. (Untuk lebih lanjut, lihat: 10 Tips untuk Persaraan Aman Secara Kewangan .)