Dana yang diperdagangkan diperkenalkan pertama kali pada tahun 1993 dan dengan cepat berkembang menjadi jenis pelaburan yang paling popular di pasaran kewangan. Kecairan mereka, kos rendah dan kepelbagaian berasaskan luas telah menjadikan mereka instrumen yang mudah untuk pelabur dan penasihat individu serta institusi. Dengan lebih daripada 1, 700 daripada dana fleksibel yang kini dipilih, kini terdapat ETF yang ditujukan untuk memenuhi hampir semua jenis objektif pelaburan. Berikut adalah cara anda boleh menggunakan ETF dalam portfolio anda sendiri untuk mendapatkan anda di mana anda mahu pergi.

Asas ETF

ETF menyerupai dana bersama tradisional terbuka dalam bahawa mereka menawarkan kepelbagaian dan ukuran pengurusan profesional, walaupun sangat sedikit ETF yang diuruskan secara aktif dalam erti kata lain. Tetapi ETF boleh dibeli dan dijual pada waktu pasaran seperti keselamatan individu lain. Mereka juga umumnya lebih cekap daripada dana yang diuruskan secara aktif kerana mereka biasanya hanya memegang semua sekuriti dalam indeks penanda aras asas atau pertukaran sekuriti. Sebaik sahaja anda mempunyai pemahaman asas bagaimana kenderaan serba boleh ini berfungsi, anda boleh menggunakannya untuk membina portfolio yang sesuai dengan keperluan anda.

Pertimbangan Kos

Perkara pertama untuk difahami sebagai anda bermula adalah kerana dana ini berdagang dalam intraday seperti saham, anda perlu membayar komisen broker untuk setiap pembelian. Oleh itu jika anda akan menggunakan program purata kos dolar yang menggunakan sejumlah wang yang sangat kecil, seperti $ 25 sebulan, maka komisen $ 7-10 untuk setiap pembelian akan dikenakan biaya yang mahal. Anda perlu sama ada melabur dalam dana bersama tradisional terbuka yang hanya mengecaj peratusan kecil untuk setiap pembelian dana atau mengumpulkan jumlah bulanan anda sehingga mencapai jumlah lebih besar seperti $ 1, 000. Kemudian anda boleh membeli saham dana anda pada kos yang lebih rendah. (Untuk maklumat lanjut, lihat: Bayaran ETF: Cara Simpan Mereka sebagai Kemungkinan Kemungkinan .)

Membina Portfolio

Langkah pertama dalam membina portfolio ETF ialah menentukan toleransi risiko, objektif pelaburan dan jangka masa.

• Pertumbuhan jangka panjang - Sekiranya anda ingin menjimatkan jangka panjang dengan ETF, maka anda boleh mula dengan membeli beberapa stok teras ETF yang melabur dalam indeks pasaran luas, seperti Standard & Poor's 500 Index dan antarabangsa indeks saham. Anda juga mungkin mahu mengimbangi dengan ETF yang melabur dalam indeks bon, seperti dana Indeks Barclays Capital U. S. Dana Agregat. Tetapi portfolio anda sepatutnya banyak ditujukan kepada ekuiti, jadi anda mungkin mahu menumpukan 40% simpanan anda kepada setiap dua stok teras ETF dan baki 20% kepada dana bon.
• Pertumbuhan dan pendapatan - Jika anda mencari portfolio berasaskan secara luas yang menghasilkan pendapatan serta penghargaan modal, maka anda boleh mula dengan memilih empat teras ETF yang melabur dalam stok dan bon domestik dan antarabangsa.Dari sana, anda mungkin mempertimbangkan satu atau lebih ETF yang mempunyai tumpuan sempit, seperti pertumbuhan pertengahan atau bon hasil tinggi.
• Pendapatan - Jika anda seorang pelabur jangka pendek atau mempunyai keengganan yang besar untuk mempertaruhkan modal anda, kemudian pertimbangkan portfolio ETF yang menghasilkan pendapatan yang dapat memberikan anda pulangan yang lebih baik daripada CD atau instrumen yang dijamin lain. Terdapat banyak ETF yang membeli instrumen yang dijamin, walaupun mereka tidak dijamin diri mereka sendiri. Tetapi anda boleh mengekalkan kestabilan harga relatif dengan portfolio pendapatan yang pelbagai yang meliputi bon kerajaan, korporat dan perbandaran serta pinjaman bercagar kanan, stok pilihan dan instrumen yang menghasilkan pendapatan yang lain. Anda juga mungkin ingin mempertimbangkan lindung nilai portfolio anda dengan ETF yang melabur dalam saham untuk memberikan perlindungan kepada inflasi.
• Pusingan sektor - Jika anda mengikuti strategi putaran pasaran, anda boleh membina portfolio ETF yang melabur dalam sektor yang anda ikuti. Kecairan mereka membolehkan anda dengan cepat masuk ke dalam dan keluar dari sektor yang berbeza pada kos yang rendah dan mengekalkan pendedahan anda terhadap bidang pasaran yang ditentukan oleh strategi anda.
• Objektif khusus - Jika anda seorang peniaga hari atau berniat untuk berdagang opsyen untuk melindung nilai atau menjana pendapatan, maka ETF akan menjadi pertaruhan terbaik anda. Banyak ETFs datang dengan rantaian pilihan yang akan membolehkan anda sama ada melindung nilai atau keuntungan dari pergerakan di pasaran yang lebih luas serta sektor atau subsektor tertentu. Menulis panggilan tertutup boleh meningkatkan pulangan anda dari masa ke masa, dan terdapat ETF yang dimanfaatkan dan terbalik bagi mereka yang ingin bertaruh terhadap pasaran atau mencapai objektif lindung nilai khusus.

Mengimbangi ETF anda dengan Lain-lain Portfolio Anda

Pastikan anda mengambil kira aset anda yang lain semasa anda merancang portfolio ETF anda. Sebagai contoh, jika anda sudah memiliki saham saham besar yang berdagang dengan baik di bawah nilai buku mereka, maka anda mungkin tidak memerlukan pendedahan selanjutnya terhadap sektor itu dengan ETF anda. Anda mungkin mahu membuat push ke kelas aset lain, seperti komoditi yang dapat memberikan kepelbagaian yang lebih besar dan mengurangkan turun naik keseluruhan dalam portfolio anda. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: ETF atas dan Apa yang mereka lacak .)

Kedudukan untuk Kecekapan Cukai

Satu lagi perkara yang perlu diingati apabila anda merancang portfolio ETF anda ialah kebanyakannya sangat- kenderaan yang cekap. Walaupun mereka mungkin menghasilkan faedah atau dividen secara teratur, kebanyakan ETF tidak menghasilkan sebarang keuntungan modal sehingga dijual. Ini bermakna mereka boleh menjadi calon yang baik untuk akaun anda yang boleh dikenakan cukai, dan mereka juga boleh menjadi pengganti yang sangat baik untuk pegangan tertekan yang anda bawa dalam akaun runcit. Anda boleh menjual kekalahan anda dan menggantikannya serta-merta dengan ETF yang melabur dalam sektor yang lebih luas keselamatan itu. Ini membuatkan anda jelas dari Peraturan Jualan Cuci IRS dan juga memberi anda kepelbagaian yang lebih besar. (Untuk maklumat lebih lanjut, sila lihat: ETF boleh menjadi Cukai yang Cekap: Inilah Cara .)

Bottom Line

ETF boleh digunakan untuk membina portfolio yang memenuhi hampir semua jenis objektif pelaburan.Kenderaan serba boleh ini berkembang pesat dalam populariti kerana kos rendah, kecairan dan kepelbagaian berasaskan luas dan akhirnya dapat mengatasi dana bersama terbuka tradisional dari segi jumlah aset yang dilaburkan. (Untuk lebih lanjut, lihat: ETF Kecairan: Kenapa Pentingnya .)