Peningkatan jumlah pelabur menuntut pilihan pelaburan daripada penasihat mereka yang melakukan lebih daripada menyediakan mereka dengan kadar pulangan yang mudah. Pelabur-pelabur yang lebih muda khususnya mencari pilihan yang tidak hanya akan membantu aset mereka untuk berkembang, tetapi juga akan memberi manfaat kepada masyarakat secara keseluruhan dalam hal tertentu.

Kajian terbaru pelabur oleh TIAA mendedahkan bahawa kira-kira sepertiga dari mereka yang ditinjau bertindak balas bahawa mereka sudah memiliki beberapa bentuk pelaburan yang bertanggungjawab sosial (SRI), dan kira-kira separuh daripada mereka yang tidak mengatakan bahawa mereka merancang untuk bergerak dalam arah tidak lama lagi. Terdapat beberapa jenis pelaburan yang melakukan ini, dan para penasihat dan pelabur perlu dapat mengenali perbezaan mereka untuk memperuntukkan dana dengan sewajarnya. (Untuk lebih lanjut, lihat: Go Green Dengan Melabur Bertanggungjawab secara Sosial .)

Kesamaan dan Perbezaan

Pelaburan yang jatuh ke dalam kategori penawaran yang lebih luas yang memberikan lebih daripada satu kadar pulangan semata-mata boleh diklasifikasikan mengikut penekanan yang diberikan pada prestasi kewangan pelaburan. Patrick Drum, seorang pengurus portfolio di Saturna Capital, telah membawa usaha oleh firmanya untuk membantu penasihat memahami pelaburan ini, laporan ThinkAdvisor. Dia telah mencipta spektrum pelaburan dimensi sosial yang dinamakan Smile Keberlanjutan yang mengkategorikan penawaran-penawaran ini dengan cara yang telah dijelaskan. Pada satu hujung spektrum adalah pelaburan tradisional semata-mata yang dibeli semata-mata untuk potensi keuntungan mereka, tidak relevan dengan impak mereka terhadap masyarakat pada umumnya.

Kategori seterusnya adalah pelaburan yang terintegrasi, yang mengambil kira kesan terhadap alam sekitar, sosial dan tadbir urus (ESG) tetapi masih menjadi titik untuk menjana pulangan pelaburan. "ESG adalah mengenai prestasi kewangan tetapi mengambil kira satu persoalan yang lebih luas mengenai soalan ketekunan tentang bagaimana fakta alam sekitar, sosial dan tadbir urus memandu atau menghalangi prestasi," kata Drum kepada ThinkAdvisor. Dalam kategori ini, prestasi kewangan masih dipertimbangkan, tetapi matlamat utama adalah untuk menghasilkan hasil yang optimum dengan wang yang dilaburkan.

Langkah seterusnya dari motif keuntungan tulen dilabel sebagai pelaburan etika / advokasi. Pendekatan ini cuba mengimbangi motif keuntungan dengan kepercayaan pelabur dengan mengecualikan segmen tertentu seperti saham "dosa" seperti alkohol, tembakau atau senjata api. Drum memberikan ThinkAdvisor contoh jenis pelaburan ini, memetik sebuah syarikat bernama The Carbon Divmentment Campaign, yang mencabar dan menggalakkan syarikat-syarikat yang berurusan dengan karbon, seperti syarikat-syarikat minyak untuk bergerak lebih jauh ke dalam bidang energi terbarukan. Pulangan atas modal masih penting di sini, tetapi Drum mengatakan bahawa terdapat "tahap pengampunan" pada faktor ini juga.(Untuk lebih, sila lihat: Saham Bertanggungjawab Sosial: Melakukan Perbuatan Baik> Keuntungan <949> ) Drum melabelkan tangga seterusnya sebagai pelaburan tema / kesan, di mana prestasi kewangan jelas menengah kepada sosial pelaburan tema atau kesan. Objektif utama di sini adalah untuk mencapai matlamat syarikat di mana pelanggan melabur. Pelabur mungkin masih berusaha untuk menjana pulangan pelaburan, tetapi ini tidak terkondisi bawahan kepada aspek sosial pelaburan. Kategori akhir pelaburan sememangnya bersifat dermawan, di mana tidak ada pemikiran yang diberikan kepada kadar pulangan yang diperoleh, jika ada.

Bottom Line

The CFA Institute telah menjalankan kaji selidik lebih dari 1, 300 penasihat kewangan dan penganalisis penyelidikan yang mendedahkan bahawa integrasi ESG merupakan keutamaan utama bagi mereka, dan lebih penting daripada sama ada pelaburan atau tema pelaburan. Lebih separuh daripada mereka yang disenarai telah memasukkan ESG melabur dalam analisis pelaburan mereka, manakala kurang daripada seperempat menggunakan strategi tematik atau impak. Morningstar Inc. kini juga memberikan penarafan dunia kepada banyak pelaburan yang mengukur kesan sosial pelaburan. Penasihat dan pelabur yang berminat untuk melabur secara sosial boleh menggunakan kedudukan ini untuk membantu menentukan sama ada pilihan pelaburan yang diberikan memenuhi kriteria sosial mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Tutorial Pelaburan Etika .)