a:

Walaupun banyak telah dicapai sejak tahun 2002 dalam penumpuan antara piawaian pelaporan kewangan antarabangsa (IFRS) dan piawaian perakaunan yang diterima umum oleh Amerika Syarikat (GAAP), masih terdapat perbezaan antara dua set piawaian perakaunan yang menjejaskan pengiraan nisbah kewangan utama. Berbanding dengan GAAP, IFRS mempunyai peraturan yang kurang mengenai pengiktirafan pendapatan yang mungkin mengakibatkan pendapatan yang lebih tinggi, yang mempengaruhi nisbah keuntungan dan leverage. Tidak seperti GAAP, IFRS membolehkan memanfaatkan kos pembangunan, yang memberi kesan kepada nisbah keuntungan, nisbah leverage dan nisbah kecekapan lain. IFRS hanya membenarkan kaedah pertama dalam mulanya untuk menilai inventori, sementara GAAP membenarkan kedua-duanya sekali terakhir dan pertama kali keluar pertama, menghasilkan nisbah keuntungan yang lebih tinggi dan nisbah perolehan inventori yang lebih rendah di bawah IFRS. GAAP mempunyai peraturan berasaskan nombor tertentu untuk memanfaatkan pajakan, sementara IFRS tidak, menyebabkan perbezaan dalam nisbah keuntungan dan nisbah leverage.

Berbanding dengan GAAP, IFRS membenarkan syarikat untuk mengiktiraf hasil sebelum ini, walaupun ada kemungkinan kontinjen yang berkaitan dengan sebahagian daripada pendapatan. GAAP secara khusus melarang mengenali pendapatan kontinjen dan menghendaki syarikat menangguhkannya sehingga kontinjen diselesaikan. Contoh pendapatan kontinjen adalah suatu pengaturan di mana bayaran yang boleh diterima oleh agen pemain bola sepak, boleh dibatalkan jika pemain bola sepak melanggar kontraknya dengan pasukan bola sepak. Di bawah IFRS, hasil pengiktirafan pendapatan terdahulu adalah pendapatan yang lebih tinggi, nisbah keuntungan yang lebih tinggi (pulangan atas pelaburan, pulangan ke atas aset, pulangan atas ekuiti) dan nisbah leverage yang lebih rendah.

GAAP memerlukan semua kos yang berkaitan dengan membangunkan produk untuk diiktiraf sebagai perbelanjaan serta-merta. IFRS membolehkan permodalan kos pembangunan di bawah syarat-syarat tertentu. Sebagai contoh, perbelanjaan makmal syarikat dadah dalam membangunkan ubat boleh dipermodalkan di lembaran imbangan di bawah IFRS. Kapitalisasi kos pembangunan di bawah IFRS menghasilkan perbelanjaan yang lebih rendah berbanding dengan GAAP, yang membawa kepada pendapatan yang lebih tinggi, nisbah keuntungan yang lebih tinggi, nisbah leverage yang lebih rendah dan nisbah pusing ganti aset yang lebih rendah.

Di bawah GAAP, syarikat boleh memilih sama ada kaedah LIFO atau FIFO untuk menilai inventori mereka, sementara IFRS secara khusus melarang penggunaan LIFO dan hanya membenarkan FIFO. Dalam persekitaran ekonomi dengan peningkatan kos, kaedah LIFO menghasilkan kos jualan barang yang lebih tinggi, keuntungan yang lebih rendah dan baki akaun inventori yang lebih rendah. Syarikat-syarikat yang menggunakan FIFO di bawah IFRS mempunyai nisbah keuntungan yang lebih rendah, nisbah leverage yang lebih tinggi dan nisbah perolehan inventori yang lebih tinggi berbanding dengan syarikat yang mengikuti GAAP dan menggunakan LIFO.

GAAP menyediakan kriteria berdasarkan nombor tertentu bagi syarikat untuk menentukan sama ada pajakan tertentu dikelaskan sebagai operasi atau modal. Pajakan operasi adalah liabiliti luar kunci kira-kira dan tidak dicatatkan pada penyata kewangan syarikat, sementara pajakan modal dipermodalkan dan mempengaruhi kedua-dua aset dan liabiliti dari kunci kira-kira syarikat. GAAP memerlukan pajakan dengan jangka masa yang sama dengan sekurang-kurangnya 75% daripada hayat kegunaan ekonomik aset untuk diklasifikasikan sebagai modal. Juga, GAAP memerlukan pemiagaan pajakan jika nilai kini bayaran pajakan minimum bersamaan dengan sekurang-kurangnya 90% daripada nilai saksama aset yang dipajak itu. Sebaliknya, IFRS tidak mempunyai ambang tertentu.

Perbezaan klasifikasi pajakan boleh menyebabkan nisbah leverage yang lebih tinggi, pulangan rendah aset dan margin keuntungan operasi yang lebih tinggi, jika pajakan dikelaskan sebagai operasi di bawah IFRS berbanding dengan pajakan modal di bawah GAAP.