Risiko sistematik, atau risiko pasaran, adalah turun naik yang menjejaskan banyak industri, stok dan aset. Risiko sistematik menjejaskan pasaran keseluruhan dan sukar untuk diramal. Tidak seperti risiko yang tidak sistematik, kepelbagaian tidak dapat membantu melicinkan risiko yang sistematik, kerana ia mempengaruhi pelbagai aset dan sekuriti. Sebagai contoh, Kemelesetan Besar adalah satu bentuk risiko sistematik; kelembapan ekonomi menjejaskan pasaran secara keseluruhannya.
Beta adalah ukuran ketidaktentuan stok berkaitan dengan pasaran. Ia mengukur pendedahan risiko sesuatu stok atau sektor tertentu berhubung dengan pasaran. Jika anda ingin mengetahui risiko sistematik portfolio anda, anda boleh mengira beta.
• Beta 0 menunjukkan bahawa portfolio tidak diklasifikasikan dengan pasaran.
• beta kurang daripada 0 menunjukkan bahawa ia bergerak ke arah yang bertentangan di pasaran.
• Beta antara 0 dan 1 menandakan bahawa ia bergerak ke arah yang sama seperti pasaran, dengan turun naik yang kurang.
• Satu beta daripada 1 menunjukkan bahawa portfolio akan bergerak ke arah yang sama, mempunyai turun naik yang sama dan sensitif terhadap risiko yang sistematik.
• Beta lebih besar daripada 1 menunjukkan bahawa portfolio akan bergerak ke arah yang sama seperti pasaran, dengan magnitud yang lebih tinggi, dan sangat sensitif terhadap risiko sistematik.
Anggapkan beta portfolio pelabur adalah 2 berkaitan dengan indeks pasaran yang luas, seperti S & P 500. Jika pasaran meningkat sebanyak 2%, maka portfolio pada umumnya akan meningkat sebanyak 4% . Begitu juga, jika pasaran menurun sebanyak 2%, portfolio secara amnya berkurangan sebanyak 4%. Portfolio ini sensitif terhadap risiko sistematik, tetapi risiko dapat dikurangkan dengan lindung nilai.
Bagaimana risiko sistematik mempengaruhi harga saham?
Memahami bagaimana risiko sistematik dapat mempengaruhi harga saham dan bagaimana peruntukan aset strategik dapat membantu mengurangkan risiko sistemik.
Apakah perbezaan antara risiko yang wujud dan risiko sistematik?
Belajar mengenai risiko yang wujud dan sistematik, dua jenis risiko yang mempengaruhi pelaburan, perbezaan antara mereka dan bagaimana risiko setiap dapat dikurangkan.
Apakah perbezaan antara risiko sistemik dan risiko sistematik? Risiko sistemik
Biasanya digunakan dalam merujuk kepada peristiwa yang boleh mencetuskan keruntuhan dalam industri atau ekonomi tertentu, manakala risiko sistematik merujuk kepada risiko pasaran keseluruhan. Risiko sistemik tidak mempunyai definisi yang tepat, ramai yang menggunakan risiko sistemik untuk menggambarkan masalah sempit, seperti masalah dalam sistem pembayaran, sementara yang lain menggunakannya untuk menggambarkan krisis ekonomi yang dicetuskan oleh kegagalan dalam sistem kewangan.