Risiko sistematik boleh memberi kesan negatif terhadap harga saham pada masa ketidaktentuan yang tinggi dan risiko pasaran. Risiko sistematik merujuk kepada risiko yang wujud di seluruh pasaran atau dalam segmen pasaran tertentu. Tidak mustahil untuk mempelbagaikan jenis risiko ini. Pasaran saham keseluruhan sentiasa tertakluk kepada risiko dislokasi besar, seperti yang dibuktikan oleh kemalangan tahun 1987 dan 2008. Risiko ini bertambah apabila aset cenderung menjadi lebih berkorelasi pada masa-masa turun naik yang tinggi dan menarik turun.
Risiko sistematik adalah sinonim dengan turun naik dan tidak mungkin sepenuhnya mengelakkan kecuali seorang pelabur tetap dengan kedudukan tunai sahaja. Risiko yang tidak sistematik adalah khusus untuk pelaburan dalam syarikat atau sektor tertentu. Risiko jenis ini dapat dikurangkan dengan mudah melalui kepelbagaian. Walau bagaimanapun, kepelbagaian mempunyai keupayaan terhad untuk mengurangkan risiko yang sistematik, walaupun peruntukan aset strategik dapat mengurangkan risiko sistematik dalam portfolio.
Peruntukan aset adalah teknik pengurusan risiko di mana aset diperuntukkan dalam pelbagai jenis pelaburan. Peruntukan aset utama termasuk stok, bon dan wang tunai, serta hartanah dan komoditi. Satu jenis peruntukan aset yang popular membahagikan portfolio antara pegangan stok dan bon.
Pasaran saham dan bon secara bersejarah berkorelasi negatif, seperti apabila saham meningkat, bon mempunyai kecenderungan untuk jatuh. Semasa krisis kewangan 2008, contohnya, bon naik nilai sementara pasaran saham mengambil slaid besar.
Para pelabur boleh mengimbangi semula portfolio dengan mengalihkan pembahagian bagi jenis aset yang berlainan berdasarkan iklim ekonomi semasa. Setiap pelabur boleh memperuntukkan aset secara berbeza berdasarkan keadaan unik pelabur tersebut.
Apakah perbezaan antara risiko yang wujud dan risiko sistematik?
Belajar mengenai risiko yang wujud dan sistematik, dua jenis risiko yang mempengaruhi pelaburan, perbezaan antara mereka dan bagaimana risiko setiap dapat dikurangkan.
Apakah perbezaan antara risiko sistemik dan risiko sistematik? Risiko sistemik
Biasanya digunakan dalam merujuk kepada peristiwa yang boleh mencetuskan keruntuhan dalam industri atau ekonomi tertentu, manakala risiko sistematik merujuk kepada risiko pasaran keseluruhan. Risiko sistemik tidak mempunyai definisi yang tepat, ramai yang menggunakan risiko sistemik untuk menggambarkan masalah sempit, seperti masalah dalam sistem pembayaran, sementara yang lain menggunakannya untuk menggambarkan krisis ekonomi yang dicetuskan oleh kegagalan dalam sistem kewangan.
Kenapa beberapa saham berharga dalam ratusan atau ribuan dolar, sementara yang lain seperti syarikat yang berjaya mempunyai harga saham yang lebih biasa? Sebagai contoh, bagaimana Berkshire Hathaway boleh menjadi lebih daripada $ 80,000 / saham, apabila saham syarikat yang lebih besar hanya
Jawapannya boleh didapati dalam pecahan saham - atau sebaliknya, kekurangannya. Sebilangan besar syarikat awam memilih untuk menggunakan perpecahan saham, meningkatkan jumlah saham yang tertunggak oleh faktor tertentu (dengan faktor dua dalam perpecahan 2-1) dan menurunkan harga saham mereka dengan faktor yang sama. Dengan berbuat demikian, syarikat boleh mengekalkan harga dagangan sahamnya dalam julat harga yang berpatutan.