a:

Dana bersama tanpa beban dikumpulkan pelaburan yang tidak membawa caj penjualan terdahulu apabila dibeli atau caj jualan tertunda apabila ditebus. Sebaliknya, beban reksadana menaksir bayaran kepada pelabur sama ada apabila pelaburan dibeli atau apabila ia ditebus atau dijual. Antara pelabur, broker dan penganalisis dana bersama, terdapat perdebatan di setiap sisi debat caj jualan bersama. Walaupun sesetengah pelabur dan penganalisis bersumpah dengan keunggulan dana bersama yang tidak membawa caj jualan, yang lain adalah penyokong kuat manfaat tambahan yang datang dengan dana yang dimuatkan. Dari perspektif prestasi murni, bagaimanapun, dana bersama yang tidak ada beban telah mengatasi beban dana bersama tahun demi tahun.

Dana bersama tanpa beban dan beban dana bersama adalah sama di mana mereka membenarkan penyertaan dalam pelaburan terkumpul dengan objektif pelaburan tertentu, dan kedudukan ekuiti atau hutang yang mendasari dalam dana diurus secara profesional. Beban reksadana biasanya dijual melalui rangkaian pembekal, seperti ejen insurans berlesen sekuriti, broker atau perancang kewangan. Caj jualan yang dinilai pada dana bersama boleh berkisar antara 3-5%, dan ia digunakan untuk mengimbangi pihak ketiga yang menjual dana. Dana tanpa beban boleh didapati tanpa melalui perantara, membuat kos untuk memiliki dana secara substansial lebih rendah.

Peguambela untuk dana bersama beban mengatakan bahawa bantuan profesional kewangan bernilai caj jualan yang dibayar, tetapi prestasi sejarah menceritakan kisah yang berbeza. Apabila membandingkan satu kumpulan bersama dengan kumpulan dana bersama yang tidak mempunyai beban dalam kategori yang sama, pulangan tahunan dana tanpa beban adalah 2. 3% lebih tinggi daripada dana beban. Hasil yang sama dilihat dalam pertumbuhan antarabangsa, besar-besaran dan nilai bersama dana, menjadikan hujah untuk dana tanpa beban lebih kuat daripada dana beban berdasarkan prestasi.