Drawdowns menentukan berapa risiko dikaitkan dengan aset atau pelaburan tertentu. Pengambilan pada dasarnya adalah ukuran ketidakstabilan, dan ia boleh digunakan sebagai pengukuran perbandingan risiko antara aset yang berbeza dalam jangka masa yang sama. Pengeluaran aset yang lebih rendah bermakna ia mempunyai turun naik yang lebih rendah. Pengeluaran adalah langkah dari nilai puncak aset ke nilai terendah, yang dikenali sebagai palung, sebelum memperoleh puncak baru. Mungkin terdapat banyak drawdowns dalam tempoh masa tertentu. Pengeluaran terbesar untuk tempoh masa tertentu dikenali sebagai pengambilan maksimum.
Analisis pecutan adalah alat yang berguna untuk pengurusan risiko. Pengeluaran maksimum adalah sebahagian daripada formula untuk pengukuran risiko yang dikenali sebagai nisbah Calmar. Nisbah ini digunakan untuk menilai dana lindung nilai dan penasihat perdagangan komoditi. Formula untuk nisbah Calmar adalah kadar pertumbuhan tahunan yang dikompaun dibahagikan dengan pengeluaran maksimum dalam tempoh masa yang sama. Sebagai langkah risiko yang standard, nisbah Calmar adalah berguna dalam mengkaji prestasi relatif pengurus dana.
Drawdowns juga merupakan elemen penting dalam analisis portfolio yang optimum. Pengoptimuman portfolio memaksimumkan pulangan atas portfolio aset yang berbeza untuk jumlah risiko tertentu. Pelabur akan menggunakan kepelbagaian aset untuk mewujudkan portfolio keseluruhan yang mencari pulangan positif pelaburan sementara mengurangkan jumlah risiko yang berkaitan dengan memegang aset tunggal. Pelancongan adalah elemen yang tidak dapat dielakkan untuk melabur, tetapi mengelakkan pengeluaran besar harus menjadi matlamat dari mana-mana pelabur.
AD:Menilai Risiko Negara Untuk Pelaburan Antarabangsa
Melabur di luar negara bermula dengan menentukan risiko iklim pelaburan negara.
Sektor farmaseutikal: Adakah Bantuan atau Bantuan FDA?
Kita melihat bagaimana FDA menjejaskan industri farmaseutikal, dan bagaimana pelabur dapat mengelakkan perangkap.
Bagaimana profil risiko pelaburan ekuiti swasta berbanding dengan jenis pelaburan lain?
Mengetahui bagaimana profil risiko pelaburan ekuiti persendirian dibandingkan dengan kelas aset yang lain dan aspek pelabur perlu dipertimbangkan sebelum melabur.