Apabila dana dagangan pertukaran (ETF) memiliki saham dividen yang membayar, mereka mengumpul dividen penuh semua stok konstituen dan membayar dividen tersebut kepada para pemegang saham ETF. Walau bagaimanapun, dividen ini boleh diagihkan dalam dua cara: tunai yang dibayar kepada pelabur atau pelaburan semula ke dalam pelaburan asas ETF. Masa pembayaran dividen ini adalah pada jadual yang berbeza daripada stok yang mendasari dan berbeza antara ETF yang berbeza.

Masa Pembayaran Dividen

Sama seperti saham individu yang membayar dividen, ETF menetapkan tarikh ex-dividen, tarikh rekod dan tarikh pembayaran. Sama seperti memiliki stok syarikat individu, tarikh ini menentukan siapa yang menerima dividen dan apabila ETF membayar dividen tersebut. Sebagai contoh, tarikh ex-dividen untuk SPDR S & P 500 ETF yang popular adalah Jumat ketiga bulan terakhir bagi suku fiskal (Mac, Jun, September dan Disember). Jika hari itu tidak menjadi hari perniagaan, maka tarikh ex-dividen akan jatuh pada hari perniagaan terdahulu. Tarikh rekod datang dua hari sebelum tarikh ex-dividen. Pada akhir setiap suku tahun, SPDR S & P 500 ETF mengagihkan dividen.

Setiap ETF menetapkan masa untuk tarikh dividennya. Tarikh-tarikh ini disenaraikan dalam prospektus kepada dana, yang tersedia untuk semua pelabur. Sama seperti saham, harga ETF sering naik sebelum tarikh dividen dan jatuh selepas itu; pelabur yang memiliki ETF sebelum tarikh ex-dividen menerima dividen, dan mereka yang membeli kemudiannya tidak.

Dividen Dibayar dalam Tunai

SPDR S & P 500 ETF membayar dividen dengan cara ini. Menurut prospektus dana itu, SPDR S & P 500 ETF meletakkan semua dividen yang diterima daripada pegangan stoknya menjadi akaun tanpa faedah sehingga tiba masa untuk membuat pembayaran. Pada akhir suku fiskal, apabila dividen akan dibayar, SPDR S & P 500 ETF menarik dividen daripada akaun tanpa faedah dan mengagihkannya secara seimbang kepada para pelabur.

Sesetengah ETF lain mungkin melabur semula sementara dividen dari stok yang mendasari ke dalam pegangan dana sehingga tiba masa untuk membuat pembayaran dividen tunai. Secara semulajadi, ini mewujudkan sedikit leverage dalam dana, yang sedikit boleh meningkatkan prestasi semasa pasaran lembu dan sedikit membahayakan prestasi semasa pasaran beruang.

Dividen Ditenal semula

Pengurus ETF juga mungkin mempunyai pilihan untuk melaburkan semula dividen pelabur mereka ke dalam ETF dan bukannya mengagihkan wang tunai. ETF sentiasa mengumpul dividen tunai semua saham konstituen dan sentiasa membayar dividen kepada pemegang saham ETF. Pembayaran kepada pemegang saham juga boleh dicapai melalui pelaburan semula dalam indeks yang mendasari ETF bagi pihak para pemegang saham.Pada asasnya ia sama dengannya; jika pemegang saham ETF menerima pelaburan semula dividen 2% daripada ETF, dia boleh bertukar dan menjual saham tersebut jika dia lebih suka wang tunai.

Kadang-kadang pelaburan semula ini dapat dilihat sebagai manfaat; ia tidak membebankan pelabur yuran perdagangan untuk membeli saham tambahan melalui pelaburan semula dividen. Walau bagaimanapun, setiap dividen tahunan pemegang saham akan dikenakan cukai pada tahun yang mereka terima, walaupun mereka diterima menerusi pelaburan semula dividen.

ETF yang Fokus pada Dividen

Walaupun ETFs sering dikenali kerana menjejaki indeks luas, seperti S & P 500 atau Russell 2000, terdapat juga banyak ETF yang boleh memberi tumpuan kepada stok yang membayar dividen. Dari segi sejarah, dividen telah menyumbang kira-kira 40% daripada jumlah pulangan pasaran saham. Inilah salah satu sebab mengapa sesetengah penasihat mengesyorkan strategi pelaburan yang memberi tumpuan kepada saham yang membayar dividen. Syarikat pembayar dividen juga cenderung menjadi antara syarikat yang lebih stabil dan tidak menentu di pasaran, kerana mereka harus secara konsisten membuat keuntungan tunai untuk membayar dividen mereka secara tetap.

Dividen SPDR S & P ETF menjejaki Indeks Aristokrat Dividen Tinggi S & P. Ia memegang 60 syarikat dari Indeks S & P 1500 yang telah mengagihkan dividen mereka sekurang-kurangnya 25 tahun berturut-turut. Rata-rata hasil daripada SPDR S & P Dividen ETF melebihi SPDR S & P 500 ETF, yang hanya menjejaki 500 syarikat dalam indeks S & P 500. Oleh kerana sejarah yang panjang dengan pasti membayar dividen ini, syarikat-syarikat ini sering dianggap kurang berisiko untuk para pelabur mencari pulangan jumlah.

ETF yang memberi fokus dividen lain boleh menggunakan strategi yang berbeza untuk meningkatkan hasil dividen. ETF seperti Dana Saham Saham IShares S & P U. S. Memantau bakul saham pilihan dari U. S. syarikat. Hasil dividen pada stok saham ETF lebih tinggi daripada stok biasa ETF, kerana stok yang lebih baik bertindak seperti bon daripada saham biasa dan tidak mendapat manfaat daripada kenaikan harga saham syarikat dengan cara yang sama.

Kepercayaan pelaburan hartanah ETF seperti Vanguard REIT ETF menjejaki amanah pelaburan hartanah ekuiti (REIT) yang didagangkan secara terbuka. Disebabkan sifat REIT, hasil dividen cenderung lebih tinggi daripada saham biasa ETF.

Terdapat juga ekuiti ETF antarabangsa, seperti Dana Pendapatan Ekuiti Pasaran Muncul Keberanian atau Dana Induk Dividen Global DJ Amanah Pertama, yang mengesan lebih tinggi daripada syarikat-syarikat dividen biasa yang berdomisil di luar Amerika Syarikat.

ETF menggunakan banyak strategi yang berbeza untuk mencapai pendapatan dividen. Terlepas dari aset pendasar ETF, dividen aset yang mendasari itu mesti diluluskan bersama kepada para pemegang saham dana.

Cukai ke atas Dividen di ETF

ETF sering dilihat sebagai alternatif pelaburan yang lebih baik kepada dana bersama dari segi keupayaan mereka untuk mengawal amaun dan masa cukai pendapatan kepada pelabur.Walau bagaimanapun, ini terutamanya disebabkan oleh bagaimana dan apabila keuntungan modal yang dikenakan cukai ditangkap dalam ETF berbanding dengan dana bersama. Adalah penting untuk memahami bahawa memiliki ETF yang menghasilkan dividen tidak menangguhkan cukai pendapatan yang dicipta oleh dividen yang dibayar oleh ETF pada tahun cukai. Dividen yang dibayar ETF dikenakan cukai kepada pelabur pada asasnya sama seperti dividen yang dibayar oleh dana bersama.