Able Lending adalah permulaan yang berpusat di Austin yang bertujuan untuk melayani segmen pasaran yang jatuh melalui retakan. Pengasas bersama Will Davis dan Evan Baehr memanggil segmen ini "Fortune 5 juta", perniagaan kecil yang mereka katakan "menjana pendapatan berbilion dan mengupah 49% tenaga kerja kita," tetapi sering mengalami kesulitan mendapatkan kredit, terutama sejak krisis kewangan tahun 2008 .

Seperti carta di atas menunjukkan, pemberian pinjaman kepada perniagaan kecil telah merosot. Platform pinjaman peer-to-peer menghasilkan beberapa kekurangan ini: di antara mereka, Kelab Pemberi Pinjaman (LC LCLendingClub Corp5 46-6 67% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Prosper, SoFi, Zopa, dan RateSetter dikeluarkan lebih dari $ 2. 5 bilion pinjaman di Amerika Syarikat dan UK pada suku keempat tahun 2014. Masih ada kohort besar perniagaan kecil yang layak yang tidak dapat mencari kredit. Mampu berfikir ia boleh sampai kepada mereka.

Model Peer-To-Business Hybrid

Boleh membuat pinjaman antara $ 25,000 dan $ 250,000 untuk perniagaan kecil untuk tempoh satu hingga tiga tahun, dengan kadar antara 8% hingga 16%. Mereka mengenakan yuran permulaan sebanyak 3%, tetapi tiada penalti untuk membayar balik pinjaman awal. Bayaran balik datang secara ansuran bulanan. Peminjam mestilah beroperasi selama sekurang-kurangnya enam bulan sebelum memohon dan mengambil sekurang-kurangnya $ 50, 000 dalam hasil.

Perkiraan itu mungkin menyerang jabatan pinjaman di bank batu bata dan anda sebagai sedikit murah hati, bahkan mungkin naif, tetapi tidak asing dengan cara yang telah ditetapkan untuk melakukan sesuatu. Kecuali ini: peminjam mesti menguasai 25% prinsipal daripada penyokong yang mereka kenal secara peribadi, sama ada rakan, keluarga atau pelanggan yang setia. Mampu kemudian membiayai baki 75%.

Penyokong mesti berumur antara tiga dan lima, dan hanya separuh boleh menjadi anggota keluarga; Mampu mengesahkan hubungan peribadi penyokong dengan pemilik perniagaan kecil, mungkin melalui media sosial (lihat di bawah). Idea ini adalah untuk menunjukkan bahawa peminjam boleh merekrut sekumpulan kecil orang yang percaya kepada daya maju perniagaan dan bersedia untuk membuat pertaruhan kewangan yang signifikan di atasnya.

Model Able adalah berbeza dari pendekatan pinjaman orang ramai yang Lending Club dan lain-lain menggunakan, kerana peminjam tidak mengambil $ 25 di sini, $ 100 ada dari berpuluh-puluh atau ratusan orang, tetapi $ 6, 250 hingga $ 62, 500 dari tiga hingga lima orang. Ia adalah satu kompromi antara pinjaman orang ramai dan model institusi, di mana peminjam yang tidak ditegah di dalam palung kitaran kredit sama ada membayar kadar terlalu tinggi atau mencari penjamin.

Mampu mengendalikan bayaran balik, memberikan syarat yang jelas dan struktur undang-undang untuk memberi sokongan kepada penyokong. Sudah tentu, peminjam boleh sentiasa ingkar, di mana Able mempunyai tuntutan pertama untuk mendapatkan balik pelaburannya. Sekiranya semuanya berjalan seperti yang dirancang, penaja menerima pembayaran faedah untuk tiga suku pertama tempoh pinjaman, sementara Able dibayar balik; pada suku terakhir, sebaiknya Able dibayar sepenuhnya, penyokong kembali semula prinsipal mereka sementara pembayaran faedah hilang.

Media Sosial

Dapat menggunakan banyak alat yang diuji masa untuk perdagangan pinjaman untuk menilai daya saing perniagaan: pendapatan, margin kasar, pendapatan bersih, nisbah semasa, nisbah cepat, nisbah hutang kepada aset dan perkhidmatan hutang nisbah liputan. Bahawa syarikat memberi makan metrik ini ke dalam "algoritma pembelajaran mesin yang dilatih pada data sejarah" bercakap dengan kepercayaan fintechnya. Tetapi Able juga menggabungkan satu titik data yang peminjam kebanyakannya diabaikan sehingga kini: kehadiran media sosial peminjam.

"Ini bukanlah yang besar," menurut laman web Able, yang menekankan bahawa kesediaan teman dan keluarga untuk melabur dalam perniagaan peminjam adalah pertimbangan utama. Namun, dengan melihatnya, syarikat itu telah membangunkan satu kaedah yang canggih untuk mengikat carian, suka, gambar, dan saham dengan lalu lintas kaki. Pemaju Shayan Mohanty memberikan perihalan (membuktikan teknikal yang sangat sukar tanpa banyak kelebihan) bagaimana data media sosial boleh terikat dengan lalu lintas kaki.

Inovasi ini boleh memberikan pandangan yang berharga dan membantu Mampu mengurangkan kadar kegagalannya, tetapi mungkin projek Mohanty yang diposkan ke Gihub bukanlah keuntungan utama dari kelebihan daya saing syarikat.

Melabur

Oleh kerana penyokong perlu mengetahui peminjam secara peribadi, Able tidak terbuka untuk sesiapa sahaja untuk melabur. Tidak ramai yang boleh menggunakannya kerana mereka mungkin pemberi pinjaman rakan sebaya, untuk mengetepikan sebahagian kecil simpanan dan menambah kepelbagaian ke portfolio keseluruhannya. Sekurang-kurangnya, setiap pelaburan mestilah berjumlah $ 1, 250 (25% dari pinjaman minimum $ 25, 000, iaitu $ 6, 250, dibahagikan dengan 5, jumlah maksimum penyokong), berbanding dengan Kelab Pinjaman $ 25. Oleh sebab pertimbangan-pertimbangan ini, mencapai kepelbagaian melalui Able memerlukan kedua-dua modal kewangan yang besar dan modal sosial yang besar dalam bentuk sahabat, sahabat dan keluarga yang dapat dipercaya.

Sebaliknya, ia membolehkan mereka yang mempunyai rakan usahawan dan keluarga untuk melabur dalam usaha mereka sambil mengelakkan sekurang-kurangnya beberapa perangkap. Mampu menyediakan struktur undang-undang supaya pihak-pihak tidak perlu melakukan laluan yang tidak rasmi, menimbulkan kesalahpahaman yang salah, dan tidak menyekat muhibah bersama dengan membawa peguam dan akauntan ke dalam campuran.

Unsur hubungan peribadi juga menghilangkan banyak kelegapan dari pinjaman peer-to-peer. Pinjaman Kelab dan SoFi telah mula menggabungkan pelbagai pinjaman ke dalam sekuriti, yang seterusnya menarik pelabur institusi yang lebih besar. Kecairan yang meningkat ini memberi respons kepada kebimbangan pengawal selia yang timbul daripada krisis kredit, tetapi risiko adalah pinjaman yang tidak baik akan terikat dengan yang baik, mencipta beberapa syarat yang membawa kepada krisis di tempat pertama. Dengan Able, anda bukan sahaja tahu perniagaan yang anda bantu, anda tahu orang di belakangnya.

Bottom Line

Able adalah sebahagian pemberi pinjaman, sebahagian daripada platform pinjaman peer-to-business, bergantung pada sambungan peribadi peminjam untuk menubuhkan kepercayaan dan berkongsi risiko. Ia menyediakan platform untuk rakan-rakan dan keluarga untuk memberi pinjaman kepada satu sama lain dengan lebih jelas daripada pengaturan yang tidak formal.Ia tidak membenarkan pelabur spekulatif menyediakan platform pemberian pinjaman orang ramai. Sebaliknya, ia bergantung kepada "kebijaksanaan orang ramai" dengan cara yang berbeza, menganalisis data media sosial untuk menentukan daya maju perniagaan.