Highland Capital Management LP adalah Penasihat Pelaburan Berdaftar secara persendirian (RIA). Firma tersebut, bersama dengan pejabat gabungannya, telah melaporkan hampir $ 20 bilion aset di bawah pengurusan (AUM). Ia telah mengekalkan piawaian yang tinggi apabila berurusan dengan semua pelaburan, terutamanya pelaburan alternatif yang mengkhusus dalam, selama lebih dari dua dekad. Ia menguruskan dana bersama pendapatan tetap, ekuiti dan seimbang, melabur di seluruh dunia dalam pasaran ekuiti, pendapatan tetap dan aset pelaburan alternatif.

Lebih Lanjut Mengenai Pengurusan Modal Highland

Beribu pejabat di Dallas, Texas, Highland Capital Management ditubuhkan pada tahun 1993. Diasaskan oleh Mark Okada dan Jim Dondero, firma itu kekal sebagai salah satu yang terbesar dan paling berpengalaman di firma pengurusan pelaburan alternatif di seluruh dunia. Ia juga mempunyai pejabat di New York, Singapura, Sao Paulo dan Seoul.

Terdapat beberapa tumpuan pelaburan yang berbeza yang diteliti oleh Highland. Ini termasuk kredit tertekan, kewajipan pinjaman bercagar (CLO), bon hasil tinggi, produk berstruktur dan ekuiti persendirian dan awam, antara lain. Firma melabur paling banyak dalam ekuiti awam global, pasaran pendapatan tetap dan lindung nilai. Bagaimanapun, ia juga memberi tumpuan kepada bon hasil tinggi, pinjaman leveraged dan produk berstruktur. Pelaburan lain termasuk sumber semula jadi, kedua-dua ekuiti panjang dan pendek, dan peluang pasaran baru muncul, antara lain.

Highland menghidangkan sejambak pelanggan yang besar dan pelbagai. Walaupun banyak individu yang bernilai tinggi (HNWI), firma itu juga menyediakan asas dan endowmen, pelan pencen awam, institusi kewangan dan pelbagai kerajaan dan pelabur dana bersama. Antara dana tertutup yang dikendalikannya ialah Dana Strategi Kredit Highland (NYSE: HCF) dan Dana Peluang Tergelamat Highland (NYSE: HCD).

Strategi Pelaburan

Strategi pelaburan Highland telah dimajukan secara berperingkat dan disempurnakan sepanjang lebih daripada 20 tahun firma itu telah beroperasi. Ia telah mengasah proses pelaburan alternatif untuk memperoleh lebih banyak alpha dari masa ke masa. Ia menggunakan penyelidikan yang menyeluruh dan menyeluruh di seluruh portfolio, digabungkan dengan pandangan atas ke bawah yang bertujuan untuk mengenal pasti pelaburan dengan pulangan potensi tertinggi dalam pelbagai kelas aset dan sektor pasaran.

Ketua Pegawai Pelaburan Highland (CIO) Mark Okada, bersama dengan pengurus portfolio, menetapkan kedudukan risiko atas, serta sasaran risiko portfolio. Firma itu bangga dengan komunikasi yang kuat antara eksekutif, pengurus portfolio, penyelidik dan penganalisis. Ia telah menumpukan proses pelaburannya ke atas kemampuan untuk menentukan apabila aset telah dijual dengan tidak betul. Ini dicapai dengan kepekaan proaktif, analisa fundamental yang agresif dan menyeluruh, pemantauan berterusan dan kecekapan dagangan dexterous.

Ahli Pasukan Eksekutif

Pengasas bersama Highland adalah dua orang ahli pasukan eksekutif utama. James Dondero, Penganalisis Kewangan Chartered (CFA), adalah presiden firma. Beliau mempunyai lebih daripada tiga dekad pengalaman bekerja di pasaran ekuiti dan kredit, dan mempunyai khusus terutamanya dalam pelaburan bermasalah dan hasil tinggi. Beliau lulus dengan kepujian tinggi dari Universiti McIntire of Commerce of Commerce, dengan ijazah dalam bidang perakaunan dan kewangan. Beliau memasuki bidang kewangan pada tahun 1984 sebagai seorang penganalisis dalam Program Latihan Guarantee Morgan. Beliau juga pernah berkhidmat sebagai penganalisis bon korporat, akhirnya bergerak ke kedudukan pengurus portfolio di American Express Company (AXP AXPAmerican Express Co96 29% 15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Sebelum mendirikan Highland, beliau bekerja sebagai CIO Life Protective. Sebagai dermawan, Dondero menyokong pelbagai isu dasar awam, organisasi veteran dan inisiatif pendidikan.

Mark Okada, juga CFA dan pengasas bersama Highland, bertindak sebagai CIO firma dan pengurus portfolio Dana Peluang Kadar Terapung Highland. Beliau menyelia semua aktiviti pelaburan firma di seluruh strateginya, dan sering disebut sebagai pemimpin dan perintis, membangunkan pinjaman bank dari hanya aset khusus kepada aset bernilai triliun dolar. Mempunyai lebih daripada 30 tahun pengalaman dengan kredit dan pelaburan alternatif, beliau telah menjadi ahli pasukan yang sangat berharga, pemimpin dan mentor. Di samping menjadi tokoh asas di Highland, Okada berfungsi dalam beberapa kapasiti eksekutif lain, termasuk peranannya sebagai Pengarah NexBank dan sebagai anggota Lembaga Pengarah Pendidikan Kebebasan.

Pasukan Pelaburan

Pasukan pelaburan Highland termasuk kira-kira 200 pengurus portfolio, penganalisis, penyelidik dan rakan sekutu. Ahli-ahli ini, bersama-sama dengan pekerja sokongan lain, adalah rakan kongsi berdedikasi dengan pengalaman bertahun-tahun pendidikan, latihan dan pasaran. Pengurus portfolio tipikal di Highland mempunyai purata 11 tahun pengalaman dalam bidang kewangan dan pelaburan.