Hancock Horizon Burkenroad Small Cap Fund ("HHBUX") adalah dana bersama yang unik dari bahagian Hancock Horizon Fund di Whitney Bank. Whitney Bank adalah sebuah bank serantau yang berpangkalan di New Orleans yang mempunyai sejarah melayani pelanggan di rantau Pantai Teluk selama lebih dari 100 tahun. Hancock Horizon menguruskan 14 dana dengan jumlah aset di bawah pengurusan (AUM) sebanyak $ 1. 9 bilion. Dana Cap Kecil Burkenroad adalah dana terbesar Hancock Horizon dan dana terbaiknya sejak 2006.

Fokus Serantau Gulf Coast

The Hancock Horizons Burkenroad Small Cap Fund mencerminkan fokus Whitney Bank di rantau Teluk Coast. Dana ini melabur terutamanya dalam sekuriti ekuiti syarikat-syarikat cap kecil yang terletak di atau melakukan perniagaan yang besar di Louisiana, Texas, Mississippi, Alabama, Georgia atau Florida.

Falsafah dan Proses Pelaburan

Saham yang memenuhi ujian geografi adalah tertakluk kepada analisis kuantitatif. Matlamatnya adalah untuk mencari syarikat yang mempunyai aliran tunai yang baik, nisbah harga kepada pendapatan (P / E) yang padat, momentum pasaran yang menguntungkan atau peluang berita yang menggalakkan. Apabila stok mengosongkan rintangan analisis kuantitatif, penekanan utama diberikan pada analisis kualitatif. Syarikat dinilai berdasarkan faktor dalaman dan luaran yang mempengaruhi potensi keuntungan. Kualiti pengurusan, kekuatan pelan perniagaan dan kedudukan untuk mengeksploitasi jurang dalam pasaran yang disampaikan adalah pertimbangan penting. Sebagai tambahan kepada pasukan pelaburan dalamannya sendiri, dana itu menggunakan Laporan Burkenroad dari A. B. Freeman School of Business dari Tulane University.

Keputusan akhir terletak pada pengarah ekuiti dan ketua strategi pelaburan, David J. Lundgren Jr dan John C. Portwood. Kedua-dua lelaki menyertai Hancock Horizons pada tahun 1998.

Laporan Burkenroad

Burkenroad Reports adalah kursus kredit penuh yang direka untuk menyediakan pelajar perniagaan siswazah dan siswazah dengan latihan tangan dalam analisis stok. Pelajar dibahagikan kepada pasukan, dengan setiap pasukan diberi satu stok untuk menganalisis ke tahap mikroskopik. Laporan pelajar akhir disusun dan disediakan kepada orang ramai secara percuma. Saham yang dikaji termasuk saham Amerika Latin dan ekuiti Pantai Teluk yang disukai oleh Hancock Horizons Burkenroad Small Cap Fund.

Holdings Utama

Dana ini mempunyai 81 syarikat dalam portfolionya. 10 keping teratas mewakili 16. 66% daripada nilai aset bersih (NAB). Keuntungan utama adalah Dycom Industries (NYSE: DY DYDycom Industries Inc90. 94 + 2. 13% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Insperity (NYSE: NSP NSPInsperity Inc102. 20 + 1. 74% ), Minuman Kebangsaan (NASDAQ: FIZZ FIZZNational Beverage Corp95.68 + 1. 89% ), dan Fresh Del Monte Produce (NYSE: FDP FDPFresh Del Monte Produce Inc46.40-0.9% ).

Metrik

The Hancock Horizons Burkenroad Small Cap Fund dinilai empat bintang oleh Morningstar. Dana itu mempunyai AUM sebanyak $ 713. 43 juta, nisbah perbelanjaan kasar sebanyak 1. 35%, kadar pertukaran 39%, beta 0. 84, nisbah Sharpe 0. 49, sisihan piawai sebanyak 13. 73 dan beban jualan terdahulu bermula pada 5. 25%. Ia mempunyai pulangan tahunan sebanyak 13%, sehingga 20 Mei 2016. Pulangan tahunannya 10 tahun adalah 7. 85% pada 30 April 2016.

Dana ini menanda aras terhadap indeks Russel 2000. Indeks itu terdiri daripada 2,000 syarikat terkecil dalam indeks Russell 3000. Ini 2,000 saham mewakili kira-kira 10% daripada jumlah permodalan pasaran. Indeks Russell 2000 mempunyai pulangan tahunan 10 tahun sebanyak 5. 26%.

The Bottom Line

The Hancock Horizons Burkenroad Small Cap Fund adalah sebuah dana yang dikaji dengan tumpuan serantau yang unik. Dana itu menyediakan pulangan yang kukuh bagi para pelabur mencari dana yang mempunyai kepelbagaian kecil yang mengandungi syarikat-syarikat yang mempunyai potensi keuntungan modal dan tidak menjadi fokus Wall Street berat berikut. Pendedahan portfolio dana menyediakan banyak maklumat kepada pelabur bebas dengan akaun sendiri yang diuruskan. Pelabur boleh menumpukan pada bilangan stok yang lebih kecil yang mempunyai potensi pelarian atau pengambilalihan yang lebih baik.