Franklin Templeton adalah salah satu nama yang paling dikenali dalam industri pengurusan pelaburan. Firma itu diwujudkan pada tahun 1947 di New York oleh Rupert H. Johnson, Sr. Dinamakan selepas bapa pengasas U. S. Benjamin Franklin, syarikat itu pada asalnya dikenali sebagai Dana Franklin Kustodian. Tidak sampai tahun 1992 apabila firma itu membeli Templeton, Galbraith dan Hansberger Ltd. bahawa ia menjadi Franklin Templeton. Hari ini, menggunakan ideologi dari Benjamin Franklin dan Sir John Templeton, firma itu mempunyai pejabat di lebih dari 35 negara dan menggunakan lebih daripada 600 profesional pelaburan. Sehingga 31 Mac 2016, syarikat itu mempunyai lebih daripada $ 740 bilion dalam jumlah aset di bawah pengurusan (AUM).

Dana bersama tertinggi Franklin Templeton sejak penubuhannya pada 15 Oktober 2002, adalah Dana Pertumbuhan Kecil Kecil Franklin International. Rekod pencapaiannya yang sangat baik telah menyebabkan pelabur mengumpul dana begitu banyak sehingga ia terpaksa menutup pelabur baru pada 3 Jun 2013. Sehingga 30 April 2016, dana itu mempunyai lebih daripada $ 1. 6 bilion dalam AUM.

Ciri-ciri Dana

Dana ini dikendalikan oleh pengurus portfolio, Ed Lugo, CFA, MBA, yang telah menguruskan dana sejak tahun 2006 dan telah berkhidmat dengan syarikat itu sejak 1995. Objektif pelaburan utama dana adalah untuk memilih lebih kecil hingga pertengahan berikutan syarikat antarabangsa yang bersaiz besar yang bersedia untuk pertumbuhan jangka panjang. Pengurus portfolio dan pasukannya menggunakan beberapa kaedah penilaian proprietari untuk mengenal pasti syarikat-syarikat pertumbuhan yang tidak dinilai dan diabaikan.

Seperti kebanyakan dana pertumbuhan, dana ini hampir keseluruhannya terdiri daripada ekuiti. Secara geografi, kebanyakan aset dilaburkan di Eropah, dengan 31. 2% di United Kingdom, 10. 6% di Ireland dan 6. 9% di Perancis. Terdapat juga pendedahan kepada Amerika Utara, dengan 6. 6% di Kanada dan 6. 4% di Amerika Syarikat.

Dari segi pecahan sektor, 20% 1% daripada dana tersebut dilaburkan dalam barang modal, sementara 12% memiliki asuransi dan 12% adalah real estat. 10 keping teratas mewakili 37% daripada peruntukan aset keseluruhan dana dan diketuai oleh Fairfax Financial Holdings LTD, Clarkson PLC dan Grafton Group PLC. Secara keseluruhan, dana itu mempunyai 39 jawatan dan memberikan pelabur portfolio yang pelbagai untuk nisbah perbelanjaan sebanyak 1. 36%.

Prestasi

Dari segi prestasi, dana Pertumbuhan Kecil Kecil Antarabangsa telah dilakukan dengan baik dalam kedua-dua langkah jangka pendek dan panjang. Dana itu telah memperoleh penilaian Morningstar keseluruhan empat bintang dan telah mengatasi penanda aras, MSCI ACWI Ex USA, secara tetap. Sejak penubuhannya, dana itu telah menghasilkan pulangan purata tahunan sebanyak 14.4%. Dari segi dolar sebenar, pelaburan awal $ 10,000 pada Oktober 2002 akan menghasilkan jumlah dolar sebanyak $ 59, 251, atau pulangan kumulatif sebanyak 492.5%, sehingga 30 April 2016. Pulangan pelaburan yang unggul ini juga termasuk caj hadapan A-share sebanyak 5. 75%. Untuk meletakkan perspektif ini, pelaburan $ 10,000 dalam S & P 500 untuk tempoh masa yang sama akan bernilai $ 20, 100.

Lebih 10 tahun, dana itu memberi para pelabur pulangan purata sebanyak 5. 77% yang adalah 4. 71% lebih baik daripada pulangan penanda aras 1. 06%. Sepanjang tahun lepas, pasaran antarabangsa telah bergelut, dengan penanda aras turun 13%. Sepanjang tempoh masa yang sama, dana Pertumbuhan Kecil Kecil Antarabangsa hanya turun sebanyak 2. 63%, menjimatkan pelabur 11. 35% berbanding penanda aras.

Dari perspektif risiko, dana juga mengagumkan. Pada asas 10 tahun, dana menghasilkan beta rendah 0. 83 berbanding MSCI ACWI Ex USA. Dana itu juga mempunyai alpha yang sangat tinggi sebanyak 4. 47 untuk masa yang sama, menunjukkan bahawa pengurus portfolio menyediakan pulangan yang disesuaikan risiko yang lebih baik daripada indeks. Dari perspektif ketidaktentuan, dana juga mempunyai sisihan piawai yang lebih rendah daripada 17. 28 berbanding penanda aras 19. 20.

Ringkasan

Secara keseluruhan, Dana Pertumbuhan Kecil Cap Franklin International adalah salah satu daripada dana terbaik dalam Barisan Franklin Templeton dan salah satu yang terbaik di kalangan rakan sebayanya. Walau bagaimanapun, pelabur baru mahukan kepelbagaian portfolio topi kecil antarabangsa perlu mencari di tempat lain, kerana dana telah ditutup sejak 2013. Pelabur perlu melakukan usaha wajar dan penyelidikan yang wajar sebelum memilih pelaburan untuk portfolio mereka.