"Untuk melabur dengan jayanya seumur hidup tidak memerlukan IQ stratosferik, wawasan perniagaan yang luar biasa, atau maklumat dalaman. Apa yang diperlukan ialah rangka kerja intelektual yang baik untuk membuat keputusan dan keupayaan untuk mengekalkan emosi daripada menghancurkannya "Warren E. Buffett (Pengantar kepada" Pelabur Pintar "oleh Benjamin Graham) Mana-mana pemain pasaran veteran akan memberitahu anda bahawa penting untuk mempunyai rancangan serangan. Merumuskan pelan ini tidak begitu sukar, tetapi berpegang kepadanya, terutama apabila semua penunjuk lain nampaknya menentang anda, boleh. Artikel ini akan menunjukkan mengapa pelan penting, termasuk apa yang boleh berlaku tanpa siapa, apa yang perlu dipertimbangkan ketika merumuskan satu sama lain serta pilihan kenderaan pelaburan yang sesuai dengan anda dan keperluan anda.

Faedah-faedah

Seperti kata "Sage of Omaha", jika anda boleh mengeraskan gigi anda dan mengekalkan kursus tanpa mengira pendapat popular, ramalan trend atau ramalan penganalisis, dan memberi tumpuan kepada matlamat dan objektif jangka panjang pelan pelaburan anda, anda akan mewujudkan keadaan terbaik untuk mencapai pertumbuhan kukuh untuk pelaburan anda.
Mengekalkan Fokus

Dengan sifat mereka, pasaran kewangan tidak menentu. Sepanjang abad yang lalu, mereka telah melihat banyak surut, disebabkan oleh inflasi, kadar faedah, teknologi baru, kemelesetan dan kitaran perniagaan. Pada penghujung tahun 1990-an, pasaran lembu besar mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA) sehingga 300% dari awal dekad. Ini adalah tempoh kadar faedah yang rendah dan inflasi, dan peningkatan penggunaan komputer, yang semuanya memacu pertumbuhan ekonomi. Tempoh antara 2000 dan 2002, sebaliknya, menyaksikan DJIA turun 38%. Ia bermula dengan pecahnya gelembung internet, yang menyaksikan saham besar dalam saham berteknologi dan menyimpan indeks yang tertekan sehingga pertengahan tahun 2001, di mana terdapat skandal perakaunan korporat dan serangan 11 September yang menyumbang kepada sentimen pasaran yang lemah.

Dalam persekitaran yang rapuh dan goyah, sangat penting untuk memastikan emosi anda di cek dan berpegang pada pelan pelaburan anda. Dengan berbuat demikian, anda mengekalkan tumpuan jangka panjang dan boleh mengambil pandangan yang lebih objektif mengenai turun naik harga semasa. Sekiranya pelabur membiarkan emosi menjadi panduan mereka menjelang akhir tahun 2002 dan menjual semua jawatan mereka, mereka akan terlepas 44% kenaikan Dow dari lewat 2002 hingga pertengahan 2005.

Sidestepping The Three Three Deadly Sins

Ketiga dosa berbahaya dalam melaburkan memainkan tiga emosi utama: rasa takut, harapan dan ketamakan. Ketakutan berkaitan dengan jualan terlalu rendah - apabila harga terjun, anda akan merasa cemas dan menjual tanpa menilai semula kedudukan anda. Pada masa-masa sedemikian, adalah lebih baik untuk mengkaji sama ada sebab asal anda (asas syarikat yang kukuh) untuk melabur dalam keselamatan telah berubah. Pasaran adalah berubah-ubah dan, berdasarkan berita atau fokus jangka pendek, ia boleh secara tidak sengaja mengagihkan stok sehingga harga jatuh jauh di bawah nilai intrinsiknya.Menjual apabila harga yang rendah, yang menyebabkan ia undervalued, adalah pilihan yang buruk dalam jangka masa panjang kerana harga mungkin pulih. (Untuk bacaan berkaitan, lihat
Untuk Jual Atau Tidak Menjual .)

Emosi kedua adalah harapan, yang, jika hanya motivator anda, boleh mendorong anda untuk membeli saham berdasarkan prestasi masa lalu mereka. Membeli dengan harapan bahawa apa yang telah berlaku pada masa lalu akan berlaku pada masa akan datang adalah tepat apa yang berlaku dengan internet memainkan di akhir 90-an - orang membeli hampir apa-apa saham teknologi, tanpa mengira asasnya. Adalah penting agar anda kurang melihat pada masa lalu dan lebih banyak lagi ke dalam asas syarikat untuk menilai nilai pelaburan. Mengubah keputusan pelaburan anda semata-mata atas harapan boleh meninggalkan anda dengan stok yang terlalu tinggi, yang mana terdapat kemungkinan kerugian yang lebih tinggi daripada keuntungan.

Emosi ketiga adalah tamak. Jika anda berada di bawah pengaruhnya, anda boleh memegang kedudukan terlalu lama, dengan harapan beberapa mata tambahan. Dengan menunaikan titik tambahan atau dua itu, anda boleh mengembalikan keuntungan yang besar kepada kerugian. Semasa ledakan internet, para pelabur yang telah mencapai keuntungan dua digit yang dipegang pada kedudukan mereka berharap harga akan meningkat sedikit lebih banyak mata berbanding dengan mengembalikan pelaburan. Kemudian, apabila harga mula tangki, ramai pelabur tidak berganjak dan berharap dengan harapan saham mereka akan meningkat. Sebaliknya, keuntungan sekali besar mereka berubah menjadi kerugian besar.

Pelan pelaburan yang merangkumi kedua-dua kriteria membeli dan menjual membantu menguruskan tiga dosa yang boleh dilaburkan. (Untuk bacaan lanjut, lihat

Apabila Ketakutan dan Ketakutan mengambil alih , Madness Crowds dan Bagaimana Pelabur Sering Menyebabkan Masalah Pasaran .) Kunci Komponen

Tentukan Objektif Anda Langkah pertama dalam merangka pelan ialah untuk mengetahui objektif pelaburan anda. Tanpa matlamat dalam minda, sukar untuk membuat strategi pelaburan yang akan membawa anda ke suatu tempat. Objektif pelaburan sering kali jatuh ke dalam tiga kategori utama: keselamatan, pendapatan dan pertumbuhan. Objektif keselamatan menumpukan pada mengekalkan nilai semasa portfolio. Strategi jenis ini paling sesuai dengan pelabur yang tidak boleh bertolak ansur dengan kehilangan prinsipal dan harus mengelakkan risiko yang terdapat dalam stok dan beberapa pelaburan tetap tetap yang tidak terjamin.
Jika matlamatnya adalah untuk menyediakan aliran pendapatan yang stabil, maka matlamat anda akan jatuh ke dalam kategori pendapatan. Ini selalunya bagi pelabur yang tinggal bersara dan bergantung kepada aliran pendapatan. Pelabur-pelabur ini mempunyai keperluan yang lebih rendah untuk penghargaan modal dan cenderung untuk menolak risiko.

Matlamat pertumbuhan memberi fokus kepada peningkatan nilai portfolio dalam jangka masa panjang. Strategi pelaburan jenis ini adalah untuk pelabur muda yang berfokus pada penghargaan modal. Adalah penting untuk mengambil kira umur anda, bingkai masa pelaburan anda dan sejauh mana anda dari matlamat pelaburan anda. Objektif harus realistik, dengan mengambil kira toleransi anda untuk risiko.

Toleransi Risiko

Kebanyakan orang ingin mengembangkan portfolio mereka untuk meningkatkan kekayaan, tetapi masih ada satu pertimbangan utama - risiko. Berapa banyak, atau berapa sedikit, bolehkah anda ambil? Sekiranya anda tidak dapat perut ketidaktentuan pasaran yang berterusan, matlamat anda mungkin menjadi tumpuan keselamatan atau pendapatan. Walau bagaimanapun, jika anda bersedia untuk mengambil saham yang tidak menentu maka objektif pertumbuhan mungkin sesuai dengan anda. Mengambil lebih banyak risiko bermakna anda meningkatkan peluang anda untuk menyedari kerugian pada pelaburan, serta mewujudkan peluang keuntungan yang lebih besar. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk diingat bahawa pelaburan tidak menentu tidak selalu membuat wang pelabur. Komponen risiko pelan sangat penting dan mengharuskan anda untuk jujur ​​sepenuhnya dengan diri anda tentang berapa banyak kerugian yang mungkin anda ambil. (Untuk bacaan lanjut, lihat
Menentukan Risiko Dan Piramid Risiko dan tutorial kami tentang Risiko dan Kepelbagaian .) Peruntukan Aset

anda boleh mula menentukan peruntukan aset dalam portfolio anda. Peruntukan aset adalah membahagikan pelbagai jenis aset dalam portfolio untuk memadankan matlamat pelabur dan toleransi risiko. Contoh peruntukan aset untuk pelabur yang berorientasikan pertumbuhan boleh 20% dalam bon, 70% dalam stok dan 10% dalam kesetaraan tunai.
Adalah penting bahawa peruntukan aset anda adalah lanjutan dari objektif dan toleransi risiko anda. Objektif keselamatan mestilah terdiri daripada aset pendapatan tetap paling selamat yang tersedia seperti sekuriti pasaran wang, bon kerajaan dan sekuriti korporat berkualiti tinggi dengan penarafan hutang tertinggi. Portfolio pendapatan harus memberi tumpuan kepada sekuriti pendapatan tetap selamat, termasuk bon dengan penilaian yang lebih rendah, yang memberikan hasil yang lebih tinggi, saham yang lebih tinggi dan saham dividen yang berkualiti tinggi. Portfolio pertumbuhan seharusnya mempunyai tumpuan besar pada saham biasa, dana bersama atau dana dagangan bursa (ETF). Adalah penting untuk terus mengkaji objektif dan toleransi risiko anda dan menyesuaikan portfolio anda dengan sewajarnya.

Kepentingan peruntukan aset dalam merumuskan pelan ialah ia menyediakan garis panduan untuk mempelbagaikan portfolio anda, yang membolehkan anda bekerja ke arah tujuan anda dengan tahap risiko yang selesa untuk anda. (Untuk bacaan lanjut, lihat

Kepentingan Pelbagai dan Bahaya Pelbagai Kepelbagaian , serta Lima Perkara Yang Tahu Mengenai Peruntukan Aset dan Strategi Peruntukan Aset .) Pilihan

Sebaik sahaja anda merumuskan strategi, anda perlu memutuskan jenis pelaburan yang hendak dibeli serta berapa bahagian masing-masing untuk dimasukkan ke dalam portfolio anda. Contohnya jika anda berorientasikan pertumbuhan, anda mungkin memilih stok, dana bersama atau ETF yang berpotensi untuk mengungguli pasaran. Jika matlamat anda adalah perlindungan kekayaan atau penjanaan pendapatan, anda mungkin membeli bon kerajaan atau melabur dalam dana bon yang diurus secara profesional.
Jika anda ingin memilih saham anda sendiri, penting untuk memulakan peraturan perdagangan untuk masuk dan keluar.Peraturan ini bergantung kepada objektif pelan dan strategi pelaburan anda. Satu peraturan perdagangan saham - tanpa mengira pendekatan anda - adalah menggunakan perintah stop loss sebagai perlindungan dari pergerakan harga ke bawah. Walaupun harga tepat yang anda tetapkan pesanan anda adalah pilihan anda sendiri, aturan umum adalah 10% di bawah harga belian untuk pelaburan jangka panjang dan 3-5% untuk drama jangka pendek. Berikut adalah alasan untuk menggunakan berhenti untuk mengurangkan kerugian: jika pelaburan anda menjunam 50%, ia perlu meningkatkan 100% untuk memecah semula. (Untuk bacaan lanjut, lihat

Sepuluh Langkah Ke Satu Rancangan Dagangan Memenangi .) Anda juga boleh mempertimbangkan produk yang diurus secara profesional seperti dana bersama, yang memberi anda akses kepada kepakaran pengurus wang profesional. Jika matlamat anda adalah untuk meningkatkan nilai portfolio melalui dana bersama, cari dana pertumbuhan yang menumpukan pada penghargaan modal. Sekiranya anda berorientasikan pendapatan, anda akan mahu memilih dana dengan stok yang membayar dividen atau dana bon yang memberikan pendapatan tetap. Sekali lagi, adalah penting untuk memastikan bahawa struktur peruntukan dan risiko dana sejajar dengan campuran aset yang anda inginkan dan toleransi risiko.

Pilihan pelaburan lain adalah dana indeks dan ETF. Kemunculan populariti kedua-dua produk yang diuruskan secara pasif ini sebahagian besarnya disebabkan oleh yuran rendah dan kecekapan cukai mereka; kedua-duanya mempunyai perbelanjaan pengurusan yang jauh lebih rendah daripada dana yang diuruskan secara aktif. Pelaburan yang berpotensi rendah dan beragam ini adalah bakul saham yang mewakili indeks, sektor atau negara, dan merupakan cara terbaik untuk melaksanakan pelan peruntukan aset anda.

Ringkasan

Pelan pelaburan adalah salah satu bahagian yang paling penting untuk mencapai matlamat anda - ia bertindak sebagai panduan dan menawarkan tahap perlindungan. Sama ada anda mahu menjadi pemain di pasaran atau membina telur sarang, ia penting untuk membina pelan dan mematuhinya. Dengan melekat pada peraturan yang ditetapkan, anda akan lebih cenderung untuk mengelakkan keputusan emosi yang boleh menjejaskan portfolio anda, dan mengekalkan pandangan yang tenang, sejuk dan objektif walaupun dalam masa yang paling mencabar.
Walau bagaimanapun, jika semua perkara di atas seolah-olah seperti pesanan yang terlalu tinggi, anda mungkin ingin melibatkan penasihat pelaburan, yang akan membantu anda membuat dan menempuh pelan yang akan memenuhi objektif pelaburan anda dan toleransi risiko.