Tidak semua pelabur berminat menunggang ebbs dan aliran pasaran yang tidak menentu hanya untuk membiayai keperluan mereka untuk aliran pendapatan sederhana. Jika apa-apa, pelabur pertumbuhan agresif mudah, kerana keseluruhan portfolio boleh dibina dalam beberapa minit dengan mengimbas tajuk berita dan membeli saham atau sektor momentum terpanas yang paling hangat. Namun, pelabur pendapatan persaraan menghadapi cabaran yang berlainan. Akibatnya, bersama-sama portfolio konservatif, pelbagai dan seimbang yang hidup sehingga namanya boleh menjadi lebih sukar daripada kebanyakan rancangan. Mencari turun naik yang rendah dan pemeliharaan modal yang dilaburkan biasanya sama dengan gabungan aset yang tidak menentu, tetapi tidak perlu. Sebenarnya terdapat banyak strategi berkesan yang boleh digunakan oleh pesara persediaan untuk mengisi jurang pendapatan mereka.

Langkah pertama dalam proses membuat portfolio persaraan adalah menentukan jumlah pendapatan yang anda perlukan, dan kemudian meletakkannya di samping jangkaan anda untuk pulangan keseluruhan. Contohnya, jika anda memerlukan antara 3-4% pendapatan dari portfolio anda, anda biasanya mengharapkan pulangan keseluruhan dalam kejiranan 6-7%. Penyebaran antara matlamat pendapatan anda dan matlamat pulangan anda boleh dianggap sebagai penyangga untuk inflasi, peningkatan kos penjagaan kesihatan, anggaran perjalanan, atau hanya jaring keselamatan tambahan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Memerangi Kos Rendah Penjagaan Kesihatan .)

Pemfaktoran dalam Keperluan Anda

Mempunyai idea yang baik tentang keperluan anda adalah penting kerana ia berkaitan secara langsung dengan jumlah risiko yang akan anda ambil untuk mencapai kadar pulangan tersebut. Ia juga secara langsung mempengaruhi peruntukan aset anda dan jenis ETF yang anda akan akhirnya membeli. Bagi pelanggan dalam Portfolio Pendapatan Strategik kami, kami mengambil langkah-langkah yang sama untuk mengurangkan had saham, bon, dan aset pendapatan alternatif dalam portfolio. Sebagai contoh, pelabur pendapatan konservatif dengan matlamat yang sama seperti yang dinyatakan di atas boleh menetapkan had peruntukan aset mereka pada 35% saham, bon 50%, alternatif 10%, dan penampan tunai 5%. Sebaik sahaja had tersebut terkunci, anda boleh mula membeli ETF yang jatuh selari dengan matlamat pendapatan anda dan dengan potensi peluang terbalik untuk memenuhi objektif pulangan keseluruhan anda. (Untuk lebih lanjut, lihat: ETF Terbaik untuk Persaraan Awal .)

Secara semulajadi, mengekalkan perbelanjaan pelaburan yang rendah adalah pertimbangan penting dengan mana-mana portfolio. Dengan itu, anda harus bermula dengan membina sebahagian besar pendedahan stok teras anda dalam dana murah dan pelbagai yang pelbagai. Beberapa contoh kegemaran kami termasuk ETF Dividen Tinggi Vanguard (VYM VYMVng Hgh DvdndYl82 68-0. 17% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) atau ETF Premium Dividen Tinggi iShares (HDV HDViShs Cr Hgh Div85.56-0. 30% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Dari situ, pelabur boleh mula membeli lebih banyak strategi eksotik atau esoterik, seperti indeks beta yang berwajaran atau pintar yang menilai kriteria tertentu untuk pengundi mereka. Beberapa contoh yang popular termasuk ETF Volatiliti USMV MSCI (USMV USMViSh Edg MSCI MV51 36%. 19% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) atau Dana WisdomTree Total Dividend DTD DTDWT US Tot Div89. 42 + 0. 05% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). (Untuk lebih lanjut, lihat: Membina Perangkap Pernafasan yang Lebih Baik dengan ETF Beta Pintar .)

Pendedahan Pendapatan-Tetap

Peraturan yang sama juga harus digunakan semasa memilih pendedahan pendapatan tetap. Walau bagaimanapun, beberapa strategi pendapatan tetap yang diuruskan secara aktif telah menunjukkan strategi mengatasi pergerakan pasif dari masa ke masa. Ini terutamanya disebabkan oleh peraturan komposisi indeks dan kaedah penentuan berat badan. Ini sering kali berkonflik langsung dengan asas untuk memiliki sekuriti hutang. Untuk mengatasi anomali halus ini, para pelabur boleh memilih dana seperti PIMCO Total Return Fund (BOND BONDPIMCO ETF106. 47 + 0. 05% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) atau PIMCO Diversified Income ETF (DI). (Untuk bacaan yang berkaitan, sila lihat: ETF Bon 5 teratas. )

Setelah pendedahan teras itu ditubuhkan, komponen penting untuk pelaburan tetap pendapatan menggunakan sektor untuk meningkatkan pendapatan atau turun naik dari lengan lain dalam keseluruhan portfolio. Sekiranya jurang pendapatan yang lebih besar perlu diisi, pelabur boleh memilih dana seperti Bon Korporat Tinggi Saham IShares (HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) atau yang diuruskan secara aktif, jangka panjang PenasihatShares Permit Tinggi Hasil ETF (HYLD HYLDPeritus Hgh Yld36 34 + 0 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ).

Perakaunan untuk Keterpurukan Ekuiti

Sebaliknya, pelabur yang bersangkutan dengan ketidaktentuan yang mungkin timbul dari lengan ekuiti semasa pembetulan pasaran boleh memilih untuk Dana Bon Jangka Menengah Vanguard (BIV BIVVg Intrmdt-Trm84. 0. 07% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ) atau Bon Korporat Term Perantara Terma Vanguard (VCIT). Pada asasnya, strategi ini akan memperpanjang tempoh purata lengan pendapatan tetap untuk mengimbangi ketidakstabilan ekuiti dengan mengambil kira kadar faedah jatuh. Menggunakan jenis strategi untuk mengimbangi turun naik adalah teras pelaburan konservatif; memastikan portfolio kekal seimbang dan prestasi yang luar biasa dalam persekitaran pasaran. (Untuk lebih lanjut, lihat: Rebalance Portfolio Anda untuk Tetap Melayari .)

Jangan Abaikan Alternatif

Terakhir, memilih aset pendapatan alternatif seperti REIT, MLP, atau saham pilihan boleh meningkatkan aliran dividen pada masa yang sama menawarkan pergerakan harga tidak berkorelasi. Kelas aset ini boleh menjadi cara terbaik untuk mempelbagaikan portfolio anda dan turun naik secara keseluruhan yang lebih rendah dengan menyediakan pengimbangan kepada stok dan bon tradisional.

The iShares U. S. Saham yang dipilih ETF (PFF PFFiSh SP US PrfSt38.23-0. 17% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83 65 + 0 67% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 , dan Alerian MLP ETF (AMLP AMLPAlerian MLP10 92 + 1 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah contoh pendapatan alternatif ETF yang menawarkan hasil yang lebih tinggi daripada ekuiti membayar dividen tradisional atau pendapatan tetap. Dana ini boleh digunakan untuk melengkapkan pegangan sedia ada dan melindungi portfolio anda daripada kuasa inflasi. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Pasaran Muncul ETF untuk Akaun Persaraan Anda .)

Bottom Line

Pelaksanaan portfolio pendapatan konservatif menggunakan ETF memerlukan penyelidikan dan keseimbangan untuk berjaya mencapai matlamat anda . Menjaga fokus pada keperluan pendapatan dan toleransi risiko anda akan membantu membimbing keputusan pengurusan portfolio untuk memastikan anda memenuhi objektif pulangan keseluruhan anda.

Muat turun laporan khas percuma kami: Panduan Pendapatan Terbaik Untuk Dividen ETF

Pendedahan: Pada masa artikel ini pertama kali diterbitkan, pengetua dan pelanggan Pengurusan Modal FMD memegang jawatan di VYM, PFF dan VNQ.

Pengurusan Modal FMD, eksekutifnya, dan / atau kliennya boleh memegang jawatan dalam ETF, dana bersama atau aset pelaburan yang disebutkan dalam artikel ini. Komentar itu bukanlah nasihat pelaburan individu. Pendapat yang ditawarkan di sini bukanlah saranan peribadi untuk membeli, menjual atau memegang sekuriti. Pandangan yang ditunjukkan dalam semata-mata adalah semata-mata dari Pengurusan Modal FMD dan Penulis mereka.