Warren Buffett pernah bertanya apa yang lebih penting untuk menjadi seorang pelabur yang berjaya: kecerdasan atau disiplin? Jawapannya mengejutkan sesetengah orang: "Saham naik dan turun, tidak ada permainan di mana kemungkinannya ada padamu. Tetapi untuk menang dalam permainan ini, dan kebanyakan orang tidak boleh, anda memerlukan disiplin untuk membentuk pendapat anda sendiri dan perangai yang betul, yang lebih penting daripada IQ. "

Mengapa Disiplin Jadi Kritikal Kepada Pelabur?

Melabur dalam pasaran saham dengan mudah boleh menjadi tugas emosi tanpa adanya strategi pelaburan yang berdisiplin. Untuk mengelakkan emosi dari memandu keputusan pelaburan, pelabur perlu mengintegrasikan disiplin ke dalam strategi pelaburan mereka. Disiplin menyediakan konsistensi, yang penting untuk mengatasi pasaran dalam tempoh yang lebih lama.

Marilah memahami disiplin dalam konteks pasaran saham dengan menggunakan contoh mudah. Anggapkan bahawa anda telah memutuskan untuk membuat portfolio berdasarkan satu metrik P / E dan tempoh masa penilaian selama enam bulan. Mari kita ingatkan anda telah memutuskan bahawa lima saham nisbah P / E terkecil daripada S & P 500, pada masa mereka mengagihkan dividen suku kedua mereka. Katakan saham X telah ditambah ke portfolio anda sebagai salah satu daripada lima stok. Enam bulan kemudian, stok didagangkan pada nisbah P / E yang lebih tinggi dan oleh itu tidak membuatnya dalam senarai anda. Di sinilah pelabur akan menghadapi masalah emosi berbanding faktual.

Setelah memperolehi dengan ketara, pelabur mungkin mahu kekal dalam perdagangan dengan harapan untuk lebih banyak pulangan. Begitulah emosi manusia sering berfungsi. Walau bagaimanapun, ini adalah keputusan emosi yang perlu ditindih oleh data, menunjukkan bahawa stok X tidak lagi di antara lima stok PE terkecil. Bertindak atas cadangan yang didorong data adalah contoh disiplin.

Pasaran sering mencerminkan tindak balas emosi agregat keseluruhan penduduk. Pergerakan jangka pendek dalam harga saham atau pasaran yang lebih luas seringkali setanding dengan tindakan impulsif. Seorang pelabur harus bertanya kepada diri mereka sendiri bagaimana sebuah banteng / beruang mengesan pelaburannya dan kemudian membuat keputusan berdasarkan data dan fakta.

Bull berjalan sering menarik orang untuk melompat masuk, dengan harapan dapat mendapat manfaat daripada kenaikan pasaran, sementara trend pasaran yang menurun boleh menyebabkan penjualan. Keadaan pasaran yang melampau ini boleh membawa kepada orang-orang yang meninggalkan strategi pelaburan mereka. Ujian disiplin adalah keupayaan untuk mengekalkan strategi pelaburan anda walaupun dalam keadaan pasaran yang paling melampau dan menarik.

Disiplin Warren Buffet

Contoh disiplin pasaran adalah "Oracle of Omaha," Warren Buffett. Encik Buffett menyatakan peraturan berikut sebagai prinsip pelaburan peribadinya:

1. Berinvestasi dalam syarikat-syarikat yang anda faham sepenuhnya.
2. Melabur dalam syarikat hanya jika anda yakin ianya bagus. Jangan sampai kesimpulan berdasarkan apa yang dikatakan oleh orang lain. Baca fakta dan simpulkan untuk diri sendiri. Tidak dapat membuat kesimpulan? Beralih sehingga anda menemui sesuatu yang anda faham dan yakin.
3. Melabur dalam syarikat-syarikat yang berada di dalam lingkup kompetensi anda.

Ujian disiplin Oracle adalah titik. gelembung tahun 1990-an. Dia memutuskan untuk mengelak daripada melabur dalam syarikat teknologi yang tidak difahaminya, walaupun nama-nama teknologi ini membantu menghasilkan berbilion-bilion dolar semalaman. Dia dipanggil "dunia lama" dan banyak lagi untuk mempersoalkan prinsipnya untuk melabur. Buffett akhirnya mendapat ketawa yang terakhir, dengan pasaran saham terhempas pada tahun 1999, didorong oleh saham teknologi.

Disiplin Warren Buffett mengelakkan perkara-perkara yang tidak difahaminya, walaupun semua orang di sekelilingnya memilihnya, akhirnya dibalas. Disiplin memang menjadi sekutu dalam kesnya, menguatkan peraturan pelaburannya lebih jauh lagi.

Berikut adalah contoh yang merangkumi kelebihan disiplin dalam strategi pelaburan.

Rancangan Pelaburan Sistematik (SIP) adalah cara popular untuk melabur dalam pasaran saham untuk orang yang mempunyai pendapatan lebihan bulanan secara tetap. Kami melihat pulangan untuk dua pelabur, yang pertama disiplin dan yang tidak ketinggalan melabur $ 1, 000 ke dalam dana indeks S & P 500 setiap bulan selama 10 tahun yang lalu. Yang lain tidak melabur dalam stok apabila pasaran menandakan trend menurun. Kami menganggap bahawa dalam kes kedua, pelabur meletakkan $ 1, 000 ke deposit tetap bank pada kadar faedah 1%. Jadual di bawah meringkaskan kedua-dua strategi pelaburan dan hasilnya.

Jumlah pelaburan ($):	1, 000
Kekerapan pelaburan:	Bulanan
Tempoh penilaian:	10 tahun
	Pulangan
Jumlah nilai pelaburan ($)	Nilai pasaran pelaburan ($)	Pulangan mutlak	pulangan portfolio diindeks S & P (A):
121, 000	, 392	56. 52%	Mengelakkan pelaburan bulanan selepas penurunan harga (B):
121, 000	164, 286	35. 77%	Perbezaan dalam kedua-dua portfolio adalah penting, dengan portfolio SIP yang berterusan mengembalikan $ 25, 106 lebih kepada jumlah nilai pelaburan sebanyak $ 121, 000. Portfolio SIP yang berterusan kembali 56. 52% berbanding 35. 77% untuk portfolio dengan pelaburan deposit tetap dalam bulan-bulan yang tidak baik.

Bottom Line

Adalah jelas bahawa disiplin dalam pasaran saham tidak dibayar, dan Warren Buffett adalah contoh yang baik mengenai strategi yang boleh membawa kepada strategi pelaburan. Kesimpulannya, jika kita menilai kemahiran yang diperlukan untuk menjadi seorang pelabur yang berjaya, disiplin akan berada di peringkat teratas.

Lebih dari Amigobulls:

Mengapa Warren Buffett mengelakkan stok teknologi?

Penilaian IPO Alibaba