Para pelabur dana bersama sering mencari apa sahaja kelebihan yang mereka dapati untuk memilih pelaburan terbaik untuk portfolio mereka. Ramai pelabur pergi ke alat pemeriksaan dana bersama untuk menyempitkan senarai pilihan yang jauh ke nombor yang lebih mudah dikawal berdasarkan kriteria yang penting kepada mereka. Dengan beribu-ribu dana berbeza yang tersedia, tidaklah menghairankan bahawa memilih yang tepat dengan cepat dapat menjadi sangat menggembirakan.

Tidak membantu puncanya adalah hakikat terdapat puluhan peralatan screener bersama yang ada dalam talian. Ada yang menyediakan kriteria yang sangat asas manakala yang lain boleh menjadi sangat canggih. Tidak ada satu ukuran yang sesuai dengan semua penjual dana bersama, tetapi terdapat beberapa kriteria pemilihan yang tergolong dalam pencetak yang menjadikannya pilihan yang baik.

Kriteria Pemilihan Yang Harus Tersedia

Mungkin bahagian paling penting dari peniaga dana bersama adalah keupayaan untuk melihat struktur yuran dana. Ini termasuk penyaringan mengikut nisbah perbelanjaan, beban dan bayaran penebusan. Mengehadkan perbelanjaan dana bersama adalah salah satu faktor terbaik dan paling mudah dikawal untuk memaksimumkan pulangan dari masa ke masa. Secara umumnya, pelabur perlu menapis dana yang mengandungi beban atau nisbah perbelanjaan purata di atas. Dana indeks adalah antara pilihan dana bersama kos terendah yang tersedia, dan ini sepatutnya muncul dalam banyak penyaringan.

Objektif dana juga harus menjadi pertimbangan utama. Pelabur memilih dana yang berbeza bergantung kepada objektif atau matlamat pelaburan. Contoh objektif boleh menjadi pertumbuhan pemeliharaan modal atau modal. Sesetengah peminat juga membenarkan penapisan mengikut jenis pelaburan seperti pertumbuhan besar atau bon gred pelaburan. Mengetahui apa tujuannya mungkin mengambil sedikit pemikiran atau penyelidikan tetapi dapat menghapuskan pilihan yang tidak sesuai membantu mencapai kejayaan.

Kriteria Pemilihan yang Senang Mempunyai

Sesetengah jenis penarafan dana bersama biasanya merupakan perkara yang baik apabila menyempitkan pilihan dana. Pelabur perlu mencari penarafan Penyelidikan Pelaburan Morningstar, Inc. atau Zacks dalam penarafan. Syarikat-syarikat ini membangunkan penilaian untuk dana bersama berdasarkan prestasi dan tahap risiko rakan-rakan dengan objektif dana yang sama. Sebagai contoh, mereka mengukur dana pertumbuhan kecil-kecil dengan dana pertumbuhan kecil yang lain untuk melihat yang mana telah mengatasi prestasi yang disesuaikan dengan risiko. Hanya mengukur satu dana kembali dengan yang lain boleh membandingkan epal dengan oren, dan penilaian ini membantu tahap padang permainan.

Mampu menilai tahap aset di bawah pengurusan (AUM) mungkin merupakan maklumat penting untuk mempunyai dana yang diuruskan secara aktif. Dana indeks tidak semestinya mengalami kebimbangan ini kerana mereka hanya cuba untuk meniru indeks, tetapi AUM dari dana yang diuruskan secara aktif boleh mencadangkan bagaimana dana itu kelihatan maju.Jumlah wang yang diuruskan tidak langsung mempengaruhi prestasi dana tetapi sejumlah besar wang yang diurus dapat menghalang kemampuan dana untuk mencapai objektifnya. Ia bukan sebahagian daripada skrin yang diperlukan, tetapi ia perlu dipertimbangkan untuk masa depan.

Pelabur yang mencari produk pembayar dividen harus dapat melihat hasil yang dihasilkan oleh dana. Walaupun ia mungkin menggoda untuk hanya memilih dana dengan hasil tertinggi, hasilnya juga boleh mencadangkan tahap risiko keseluruhan dana. Dana bon dengan hasil purata di atas mungkin melabur dalam jangka panjang yang lebih berisiko atau di bawah bon gred pelaburan untuk mencapai hasil yang tinggi. Jenis sekuriti ini boleh menjadi berisiko semasa pasaran tidak menentu dan mungkin tidak menghasilkan pulangan yang diharapkan. Hasil dividen yang tinggi ke atas dana saham juga mungkin mencetuskan risiko yang lebih tinggi. Hasil dividen yang lebih tinggi boleh diperoleh daripada stok yang harganya baru-baru ini merosot, atau ia boleh datang dari aset yang berisiko seperti perkongsian terhad master (MLP). Hasil yang luar biasa tinggi harus mencetuskan amaran.

Mampu untuk disemak oleh tahap risiko mungkin sedikit lebih rumit tetapi ia boleh menjadi maklumat penting yang berguna untuk tujuan pelaburan. Penapis dana bersama boleh membiarkan orang menapis oleh perkara seperti beta atau sisihan piawai. Faktor-faktor ini mungkin tidak intuitif kepada banyak pelabur, tetapi mereka boleh membantu mereka yang memahami mereka. Beta hanyalah ukuran risiko pelaburan berbanding produk lain yang serupa. Nilai kurang daripada 1 bermakna pelaburan kurang berisiko daripada purata. Tahap risiko seperti beta dan sisihan piawai tidak sempurna, tetapi mereka boleh secara betul betul untuk membantu menyaring pilihan pelaburan kurang sesuai.

Kriteria Pemilihan yang Tidak Memandangkan

Meskipun pulangan tahunan purata sejarah mungkin adalah antara kriteria pemilihan yang paling popular, mereka tidak semestinya menjadi kriteria penting dalam banyak skrin. Walaupun pulangan sejarah dapat membantu menunjukkan jika seorang pengurus dana yang aktif telah menunjukkan keupayaan untuk mengatasi indeks dari masa ke masa, menggunakan pulangan sebagai kriteria yang sering membawa kepada mengejar pulangan masa lalu. Individu yang memilih dana berdasarkan pulangan masa lalu biasanya memilih orang yang tidak berisiko atau sesuai dengan objektif. Sebagai penafian popular yang menyatakan, "Prestasi lalu tidak meramalkan hasil masa depan."

Tarikh permulaan dana muncul pada beberapa peminat tetapi tidak benar-benar kriteria yang perlu atau bahkan penting. Usia dana hampir tidak mempunyai kesan terhadap potensi pulangan atau kesesuaian dana. Yang lebih penting ialah kepimpinan dan prestasi pengurus. Seorang pengurus yang telah menerajui dana untuk tempoh masa yang panjang menyediakan rekod jangka panjang untuk digunakan untuk menilai keberkesanannya. Sekiranya pengurus itu meninggalkan dana itu, rekod jejak dana pada dasarnya adalah dengannya. Jika itu berlaku, rekod prestasi sejarah dana dan jangka masa dalam perniagaan menjadi hampir tidak bermakna.

Penapis dana bersama boleh menjadi alat yang sangat membantu kepada pelabur yang berminat untuk menyempitkan sejumlah besar pilihan pelaburan ke nombor yang lebih mudah diurus.Mereka tidak direka untuk menghasilkan satu pelaburan yang sempurna, tetapi mereka direka untuk membuat senarai pilihan dana bersama yang lebih sesuai dengan matlamat dan objektif pelaburan seseorang.