Rizab Persekutuan telah meletakkan kadar faedah penanda arasnya hampir kepada 0% sepanjang sepuluh tahun yang lalu sebagai strategi untuk meningkatkan ekonomi. Bagaimanapun, pada Disember 2016, Fed menaikkan kadar faedah sehingga 0. 75%.

Peningkatan kadar faedah adalah isyarat bahawa Federal Reserve percaya ekonomi adalah cukup sihat bahawa kos pinjaman harus kembali ke tahap normal. Ini akan membantu mengekalkan inflasi. Walau bagaimanapun, kenaikan kadar faedah boleh menyebabkan turun naik jangka pendek. Pemulihan ekonomi boleh melambatkan; upah mungkin menurun, dan peminjam perlu membayar lebih banyak untuk aset, seperti rumah.

Kesan ke atas Kadar Gadai Janji

Meningkatkan kadar faedah tidak semestinya mengakibatkan kenaikan berkadar dalam kadar gadai janji pengguna. Dari tahun 2000 hingga 2017, hanya ada sedikit korelasi antara kadar dana persekutuan jangka pendek dan kadar gadai janji tetap 30 tahun yang panjang. Malah, ia agak biasa bagi kadar gadai janji selama 30 tahun untuk bergerak sendiri, bebas daripada faktor ekonomi lain.

Contohnya, dari 2004 hingga 2006, Federal Reserve menaikkan kadar faedah jangka pendek dari 1 hingga 5. 3%. Sepanjang tempoh yang sama, kadar gadai janji meningkat dari 5 hingga 6%. Walaupun kadar faedah bertambah lebih daripada 4%, ia hanya menghasilkan kenaikan 0% pada kadar gadai janji jangka panjang.

Kadar gadai janji jangka panjang bergerak berikutan banyak faktor, seperti kadar dana persekutuan. Faktor lain yang mempengaruhi kadar gadai janji termasuk kadar inflasi, hakisan kuasa beli, defisit anggaran, dan kadar tabungan isi rumah.

Oleh itu, peningkatan dalam kadar dana persekutuan hanya akan memberi kesan kecil terhadap kadar gadai janji jangka panjang dan pasaran perumahan keseluruhan. Bagaimanapun, ia dianggap bahawa kadar dana persekutuan akan meningkat dengan mantap selama dua tahun akan datang, mencapai anggaran 2. 5%. Terdapat kemungkinan pengumuman kenaikan kadar faedah setiap suku tahun, dan keyakinan pengguna mungkin goyah.

Meningkatkan Kadar Gadai Janji

Sama seperti kadar dana persekutuan tetapi agak bebas dari pergerakannya, beberapa pakar mengatakan kadar gadai janji tetap 30 tahun dijangka meningkat dalam tempoh dua hingga tiga tahun akan datang. Bagaimanapun, tanggapan bahawa kenaikan potensi dalam kadar dana persekutuan menyebabkan kenaikan kadar gadai janji adalah salah. Jika inflasi ternyata lebih tinggi daripada yang dijangkakan, ia boleh menyebabkan kenaikan kadar gadai janji. Di samping itu, jika kekurangan perumahan semasa berterusan dengan perkembangan perumahan baru yang ketinggalan pertumbuhan penduduk, ia akan meningkatkan sewa apartmen, sewa yang setara dengan hartanya dan kadar gadai janji.

Dengan kadar inflasi dan harga perumahan yang membentuk 30% daripada indeks harga pengguna (CPI), mereka adalah faktor yang paling penting dari segi kenaikan kadar gadai janji pada masa depan.Jika Rizab Persekutuan boleh mengandungi defisit belanjawan dan jika pembina rumah menjadi lebih aktif, kadar gadai janji hanya akan meningkat sedikit, walaupun kadar dana persekutuan meningkat dengan ketara.

Walaupun kadar gadai janji tetap 30 tahun pada 4.00% pada 10 Januari 2017 walaupun kadar gadai janji 30 tahun meningkat melebihi 6%, tidak seharusnya pengguna penggera. Kadar purata gadai janji adalah 9% pada tahun 1970-an, 13% pada tahun 1980-an dan 8% pada tahun 1990-an.

Selain itu, peningkatan dalam kadar gadai janji selama 30 tahun adalah isyarat bahawa ekonomi sedang membaik dan pasaran kerja menguatkan. Penaja jamin akan menjadi lebih santai dengan pinjaman bertulis, dan kumpulan pemilik rumah akan meningkat dalam saiz. Oleh itu, secara ekonomi mungkin bagi pengguna untuk mengambil kadar gadai janji yang lebih tinggi; pasaran perumahan akan baik, walaupun berdasarkan peningkatan kadar dana persekutuan.