Jabatan Tenaga Kerja (DOL) akhirnya mengeluarkan jawapannya kepada 34 soalan yang sering ditanya mengenai pindaan baru dan sedia ada kepada peraturan fidusiari. Phyllis Borzi, penolong setiausaha Buruh untuk Pentadbiran Keselamatan Manfaat Pekerja DOL, berkata bahawa sekurang-kurangnya ada tiga "gelombang" jawapan yang disediakan oleh DOL.

Borzi berkata dalam jawatan blog dia menulis bahawa soalan yang sering ditanya "adalah bahagian penting dalam proses pengawalseliaan kerana mereka membenarkan jabatan itu untuk menjelaskan bahagian-bahagian penting peraturan itu, dan mengetepikan salah faham yang boleh menyebabkan keputusan buruk untuk bersara penabung, atau profesional perkhidmatan kewangan. "Dan mengeluarkan jawapan ini kepada orang ramai secara umum" adalah satu lagi contoh usaha tulus kami untuk bekerjasama dengan industri perkhidmatan kewangan untuk membuat peraturan yang masuk akal dan berfungsi dalam nasihat pelaburan sebenar dunia. "(Untuk lebih lanjut, lihat: Peraturan Fiduciary: Apa Kos Pelaksanaan? )

Mengekalkan Ketetapan

Salah satu soalan yang menjawab bahawa pelepasan itu ialah DOL akan berdiri pada tarikh akhir April 10 untuk peraturan tersebut secara rasmi akan berkuatkuasa. Ia mengekalkan bahawa tarikh akhir adalah "sesuai dan menyediakan masa yang mencukupi bagi pelan dan penyedia perkhidmatan kewangan untuk menyesuaikan diri dengan perubahan daripada bukan fidusiari kepada status fidusiari. "

Joshua Waldbeser, penasihat dengan Drinker Biddle & Reath, memberitahu ThinkAdvisor bahawa FAQs tidak mengandung sebarang kejutan material atau membalikkan sebarang keputusan terdahulu yang telah dikeluarkan dan sebagian besar jawaban hanya memberikan penjelasan lanjut tentang prinsip-prinsip asas yang dimasukkan dalam peraturan asal. Soalan Lazim yang mengatakan bahawa grid komisen yang berdasarkan kelantangan boleh digunakan di bawah keperluan BICE, selagi ia berstruktur dan digunakan dengan betul. Keperluan BICE mandat bahawa langkah-langkah dalam grid cukup kecil dan peningkatan ini harus menjadi prospektif. Tetapi bonus yang dibayar untuk pengambilan yang dikaitkan dengan matlamat jualan belakang boleh mengakibatkan pelanggaran potensi keperluan BICE, walaupun beberapa bantuan peralihan mungkin dibenarkan dalam kes di mana sebuah syarikat sudah terikat secara kontrak untuk mematuhi aturan ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: DOL Fiduciary Rule: Semua Yang Anda Perlu Tahu .)

Keperluan BICE

Satu lagi soalan utama bahawa Soalan Lazim yang dialamatkan adalah sama ada BICE akan membenarkan cadangan untuk dibuat ke atas semua kategori pelaburan yang luas untuk pelabur runcit selain daripada nasihat yang disediakan pada rolling over pelan yang berkelayakan atau mengupah penasihat kewangan. Jawapan untuk ini adalah ya, Pengecualian BIC tersedia untuk semua jenis urusniaga yang besar yang berkaitan dengan mereka yang memberikan nasihat fidusiari untuk pelanggan runcit.

Soalan-soalan Lazim ini juga membincangkan persoalan sama ada keperluan BICE dikenakan untuk melakukan transaksi seperti peralihan pada permintaan pelanggan apabila tiada jenis cadangan pelaburan dibuat. Jawapannya bukanlah - peraturan tidak merawat seorang penasihat yang melakukan transaksi mudah seperti peralihan tanpa memberi nasihat pelaburan sebagai fidusiari. Malah, penasihat itu masih dikecualikan daripada keperluan BICE walaupun dia mencadangkan pelaburan selagi mereka tidak dibayar untuknya.

Persoalan lain berkaitan dengan status fidusiar penasihat robo. Soalan-soalan Lazim itu menjawab bahawa Pengecualian BIC penuh tidak akan terpakai kepada seorang penasihat robo yang berfungsi sebagai satu-satunya sumber nasihat pelaburan untuk pelanggan.

Garis Bawah

Gelombang pertama yang telah disediakan oleh Jabatan Buruh telah menjawab pelbagai persoalan tentang pelbagai peruntukan peraturan baru. Lebih banyak jawapan akan datang dalam masa terdekat, jadi penasihat harus dapat menyesuaikan perniagaan mereka dengan peraturan baru pada masa yang akan dilaksanakan pada 10 April 2017. (Untuk lebih lanjut, lihat: Fiduciary Rule Will Cost Industry $ 11B menjelang 2020 .)