Adakah anda bermimpi kereta cepat, model super di sebelah anda, dan duduk di atas kapal layar mewah anda sementara seseorang melayani anda Dom Perignon? Jika anda menjawab ya maka anda mungkin tidak mahu memulakan dana lindung nilai anda sendiri. Penghakiman anda akan dilimpahi kerana anda berada dalam permainan kerana alasan yang salah.

Sebaliknya, jika anda mempunyai semangat untuk pelaburan - anda makan, tidur, dan bernafas pasaran - maka ini mungkin pertunjukan yang tepat untuk anda. Walau bagaimanapun, ia tidak begitu mudah. Passion membantu, tetapi ia tidak menjamin kejayaan. Untuk berjaya, anda perlu memahami pasaran atau anda mesti mengupah seseorang yang memahami pasaran. Ini akan memberikan kelebihan daya saing, tetapi ia tidak semudah menyewa mana-mana penganalisis berpengalaman. (Untuk lebih lanjut, lihat: Dana Lindung Nilai: Pengenalan .)

Penganalisis dan Strategi

Kebanyakan penganalisis adalah baik untuk membandingkan nombor tahun ke tahun atau berturut-turut dan mencari di mana kekurangan atau peluang mungkin pada masa akan datang, tetapi kebanyakan mereka dilatih dalam yang sama cara. Ramai penganalisis menganggap penting trend industri, yang merupakan faktor terbesar bagi langkah parabola. Sekiranya anda memberi perhatian dengan teliti terhadap industri, biasanya anda akan mendapati bahawa saham paling lemah dalam industri terkuat akan mengatasi stok terkuat dalam industri paling lemah. Oleh itu, anda tidak hanya memerlukan penganalisis, tetapi ahli strategi.

Banyak dana lindung nilai baru akan memilih nilai pelaburan. Tidak apa-apa, tetapi bagaimana jika kita memasuki pasar beruang dan tidak ada nilai yang boleh didapati untuk bahagian yang lebih baik dalam satu dekad? Walaupun dana lindung nilai itu mungkin mampu mengatasi S & P 500, itu tidak bermakna sekiranya S & P 500 telah menyusut 20% berbanding tahun lepas. Mengalahkan S & P 500 dengan katakan 4% mungkin mengurangkan beberapa kesakitan untuk beberapa pelabur, tetapi majoriti pelabur ingin melihat keuntungan tanpa mengira apa yang dilakukan oleh pasaran, dan dana lindung nilai nama menunjukkan bahawa ini sepatutnya mungkin. Ini juga merupakan masa yang baik untuk menunjukkan bahawa aset yang lebih tinggi di bawah pengurusan (AUM) tidak menunjukkan kualiti. Untuk kualiti, lihat prestasi lalu, terutamanya dalam persekitaran pasaran yang sukar. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Apakah Nilai Nilai Pelaburan? )

Anda mungkin bertanya pada diri sendiri bagaimana mungkin untuk disampaikan dalam semua persekitaran pasaran. Cara termudah adalah dengan dana panjang / pendek. Yang berkata, anda perlu membuat strategi dengan betul. Satu pendekatan yang berkualiti adalah melalui keseluruhan S & P 1500 (bukan sekadar S & P 500) untuk mencari nama-nama kualiti tertinggi dan paling rendah dalam bidang potensi pertumbuhan dan ketahanan. Untuk tujuan kesederhanaan, katakan anda mempunyai 10 saham dalam portfolio panjang / pendek anda - lima panjang dan lima pendek. Tanpa membentangkan apa-apa nama, lima kedudukan yang panjang ini adalah dengan syarikat-syarikat yang telah menunjukkan pertumbuhan atas dan bawah yang konsisten, mempunyai kunci kira-kira yang kukuh, menjana aliran tunai yang signifikan untuk potensi pertumbuhan bukan organik dan meningkatkan pulangan modal kepada para pemegang saham jika keadaan menjadi sukar, dan dalam industri yang kukuh.Lima jawatan pendek adalah dengan syarikat-syarikat yang secara konsisten menderita di atas dan bawah, terlampau terlalu banyak, kekurangan penjanaan aliran tunai yang signifikan, dan dalam industri yang lemah (berpotensi bahkan mati).

Dengan melaksanakan strategi ini dengan betul, inilah yang sepatutnya berlaku. Apabila pasaran meningkat, nama-nama panjang yang berkualiti tinggi (pertumbuhan + daya tahan) perlu dilakukan dengan baik sementara jawatan pendek tidak akan menunjukkan banyak penghargaan. Apabila pasaran turun, nama-nama panjang berkualiti tinggi akan memegang mereka sendiri manakala syarikat-syarikat yang paling lemah (kedudukan pendek anda) akan dibelasah. Strategi ini mudah tetapi sangat berkesan, dengan potensi untuk meningkatkan bar pada jangkaan pulangan tahunan dan menghapuskan S & P 500. Walau bagaimanapun, anda perlu mempunyai orang yang tepat di dalam pasukan anda. Untuk membuktikan keupayaan anda, ia akan menelan kos kira-kira $ 10, 000 / tahun untuk memastikan prestasi anda diaudit. Dan itu hanya satu perbelanjaan kecil. Seolah-olah melaksanakan strategi ini dan mengikuti melalui tidak cukup sukar, ini hanyalah sebahagian kecil daripada apa yang diperlukan untuk memulakan dana lindung nilai anda sendiri. (Untuk lebih, lihat: Dana Lindung Nilai: Strategi .)

Berikut adalah beberapa perkara lain yang perlu anda ketahui untuk memulakan dana lindung nilai anda sendiri.

Komitmen Masa

Adakah anda suka menghabiskan masa dengan keluarga anda? Jika ya, anda mungkin berfikir dua kali sebelum memulakan dana lindung nilai anda sendiri. Bukan sahaja anda perlu memberi perhatian kepada pasaran pada setiap masa sepanjang hari, tetapi sebagai pemilik perniagaan, anda akan sentiasa memadamkan kebakaran. Ini boleh dikaitkan dengan overhead, IT, sumber manusia, pemasaran dan banyak lagi. (Untuk maklumat lanjut, lihat: Kegagalan Dana Hedge Besar.)

Uang Permulaan

Adakah anda bersedia untuk meminta rakan dan keluarga anda untuk wang pelaburan? Pastikan anda mempunyai strategi proses yang boleh diulangi di mana anda telah disabitkan. Rancang kerja anda dan buat rancangan anda. Sekiranya anda menggunakan strategi yang disebutkan di atas, kemas kini secara suku tahunan. (Untuk maklumat lebih lanjut, lihat: Mengambil Saksikan Dana Belakang .)

Jika anda tidak mahu meminta rakan dan keluarga anda untuk modal, anda boleh mencuba bekas rakan sekerja, dana pencen, dana dana, dan sesiapa sahaja yang boleh anda fikirkan. Apa sahaja yang anda memutuskan, anda akan memerlukan banyak modal - sekurang-kurangnya $ 5 juta - untuk menampung kos yang berterusan. Yuran pengurusan dan yuran prestasi anda tidak akan cukup untuk menampung kos keluar dari pintu. Malah, kebanyakan pengurus dana lindung nilai akan melabur semula wang itu pada peringkat awal untuk mengembangkan AUM.

Salah satu daripada kos anda yang paling besar namun paling perlu adalah untuk seorang peguam, tetapi anda juga memerlukan juruaudit, pentadbir operasi operasi pejabat, pemasar pihak ketiga, profesional IT, terminal Bloomberg dan banyak lagi.

Mata Kunci Utama Lain

Anda akan memerlukan broker utama, tetapi broker prima perlu melihat sembilan bulan prestasi yang kukuh. Jika anda bersabar dan prestasi anda luar biasa, ia boleh membawa kepada pengenalan penting dari broker utama. Sebagai pengurus dana lindung nilai, anda mesti meninggalkan emosi daripada persamaan itu.Akan ada hari-hari buruk, tetapi sentiasa bersabar dan bertindak secara rasional. Ingat bahawa terdapat istilah lockup, yang akan memberikan anda masa untuk membuktikan keupayaan anda. Menetapkan sasaran prestasi. Adakah anda cuba mengungguli S & P 500, atau adakah terdapat tanda aras lain? (Untuk lebih lanjut, lihat: 7 Tips Permulaan Pengurus Dana Hedge .)

Berhati-hati dengan peraturan kerajaan dan sentiasa mematuhi peraturan. Jika tidak, tidak akan ada tujuan bagi usaha anda.

Garis Bawah

Memulakan dana lindung nilai anda sendiri boleh membawa kepada kejayaan fiskal yang hebat, tetapi ke puncak akan memakan masa dan mencabar. Sebagai tambahan kepada semua cabaran yang dinyatakan di atas, anda juga harus ingat bahawa pelabur senyap apabila keadaan berjalan lancar dan kuat ketika keadaan berjalan buruk. Dengan kata lain, anda tidak akan menerima apa-apa tahniah apabila anda melakukan dengan baik kerana ia dijangkakan, tetapi anda akan menerima banyak aduan apabila perkara-perkara buruk berlaku. Hanya masukkan arena ini jika anda fikir anda boleh meningkatkan modal, merangka dan melaksanakan strategi khusus, menjalankan perniagaan dengan jayanya, meluangkan masa bersama keluarga anda dan mengendalikan pelanggan yang marah. Sekiranya anda salah seorang yang dapat menangani semua cabaran ini, maka ganjaran boleh menjadi signifikan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Rutin harian Pengurus Dana Hedge .)