a:

Bergantung kepada jenis dana bersama yang anda belanjakan, kos yang ditanggung oleh aktiviti perdagangan dana dapat menjejaskan kedudukan anda dengan ketara. Ramai pelabur cenderung kagum dengan pulangan yang dinyatakan atau dijangka dana, tanpa memberi perhatian banyak kepada kos yang berkaitan dengan pelaburan. Kos tahunan yang dikenakan kepada para pemegang saham untuk mengekalkan dana bersama dipanggil nisbah perbelanjaan. Nisbah perbelanjaan sebenarnya merupakan komposit dari beberapa kos yang berbeza, dengan kemas dibungkus ke dalam satu bayaran supaya tidak menarik perhatian yang terlalu banyak. Biasanya, komponen nisbah perbelanjaan adalah yuran pengurusan atau pelaburan yang diperlukan untuk membayar pengurus dana; yuran pengagihan dan perkhidmatan untuk menampung kos pemasaran; dan pengedaran dan bayaran lain-lain yang tidak dimasukkan dalam kategori ini, seperti yuran kustodian atau undang-undang.

Dinyatakan sebagai peratusan nilai dana, nisbah nisbah perbelanjaan boleh berbeza secara meluas berdasarkan jenis dana dan gaya pelaburan pengurusnya. Dana yang diuruskan secara aktif, seperti stok hasil tinggi dan dana bon, biasanya mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi disebabkan oleh peningkatan aktiviti dagangan yang wujud dalam jenis dana agresif ini. Sebaliknya, dana indeks dan dana lain yang diuruskan secara pasif umumnya mempunyai yuran yang paling rendah, kerana pengurus cenderung menggunakan strategi membeli dan menahan, menanggung kos perdagangan yang lebih sedikit.

Lihatlah Matematik

Dalam sesetengah kes, dana bersama mungkin bernilai kos kerana menghasilkan pulangan hebat. Walau bagaimanapun, jika dana gagal untuk meningkatkan nilai untuk tempoh yang berpanjangan atau tidak membayar dividen kepentingan atau dividen yang besar, walaupun nisbah perbelanjaan sederhana boleh menjadi membebankan kerana keuntungan dana tidak cukup besar untuk menampung kos.

Sebagai contoh, andaikan dana dengan portfolio $ 1 juta mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 2%. Ini bermakna pemegang saham membayar $ 20, 000 dalam yuran setiap tahun. Seorang pemegang saham yang memegang bernilai $ 10, 000, oleh itu, membayar $ 200 setiap tahun. Jika nilai dana kekal stabil untuk lima tahun akan datang, membayar hanya $ 250 dalam dividen setiap tahun, maka pemegang saham membayar sejumlah $ 1,000 dalam perbelanjaan tetapi hanya menerima $ 1, 250 sebagai balasan. Walaupun ini adalah keuntungan secara teknikal, tidaklah sepatutnya berisiko melabur dalam produk tidak diinsuranskan apabila pulangan yang lebih baik dapat diperoleh dengan melaburkan dana dalam akaun simpan mudah atau sijil deposit CD.

Perbelanjaan Lain untuk Pertimbangkan

Nisbah perbelanjaan tidak termasuk semua yuran yang akan dibayar oleh pemegang saham, seperti yuran beban, pembelian atau penebusan. Adalah penting untuk mengetahui semua perbelanjaan pemegang saham bertanggungjawab sebelum melabur dalam dana bersama untuk memastikan pulangan dana cukup besar untuk menjamin perbelanjaan tersebut.Semua yuran yang ditanggung oleh dana bersama hendaklah disenaraikan dengan jelas dalam prospektus dana.