Pelabur mencari dana indeks kos rendah biasanya percaya bahawa perbelanjaan dalaman adalah minimum. Walau bagaimanapun, ini tidak semestinya berlaku. Dana yang diperdagangkan di bursa, yang juga dikenali sebagai ETF, biasanya mengikuti tanda aras atau indeks. Oleh kerana strategi ini pasif, ETF cenderung mempunyai nisbah perbelanjaan yang sangat rendah. Kebanyakan dana bersama, sebaliknya, adalah pelaburan yang diuruskan secara aktif yang menggunakan satu pasukan pengurus portfolio dan penganalisis. Penganalisis ini secara aktif menyelidik dan berdagang dalam dana bersama, dan dengan itu menyebabkan nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi yang diberikan kepada pelabur. Walau bagaimanapun, sesetengah dana bersama direka untuk mengikuti indeks dan dengan itu mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah, serupa dengan ETF.

Bagaimana Menentukan Kos Dana

Langkah pertama dalam menentukan nisbah perbelanjaan dalaman dana, atau kos, adalah melihat lembaran fakta atau prospektus syarikat dana. Ini dinyatakan sebagai kedua-dua nisbah perbelanjaan kasar dan bersih, yang dikira sebagai peratusan asas tahunan. Dana bersama boleh berkisar dari 0. 5% hingga 4%, manakala ETF berkisar dari 0. 05% hingga 1. 2%. Sebagai contoh, sekiranya pelabur memiliki $ 10, 000 dalam ETF yang mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 15%, yuran sebenar dolar ialah $ 15. Ia juga penting untuk memahami bahawa dana bersama dan ETF mengumpul nisbah perbelanjaan setiap hari berbanding suku tahunan atau tahunan.

Berapa Banyak Terlalu Banyak?

Apabila mengukur kos dana, adalah penting untuk menentukan dengan tepat apa yang paling penting kepada pelabur. Dana bersama adalah lebih mahal, secara purata daripada ETF. Ini adalah kerana keupayaan pengurus portfolio untuk menavigasi pasaran yang berubah-ubah untuk mencapai pulangan yang disesuaikan dengan risiko yang lebih baik di atas penanda aras. Sebagai contoh, dana Growth Chip Blue (T) Rowe Price (TRBCX) telah dikendalikan oleh pengurus yang berjaya Larry Puglia sejak tahun 1993. Pada 31 Mac 2016, dana itu telah mengembalikan purata 10 tahun tahunan sebanyak 8. 40%. Ini adalah bersih daripada nisbah perbelanjaan 0% 72 dan melebihi pulangan S & P 500 sebanyak 7. 01%. Sekiranya pelabur percaya bahawa pengurus wang profesional boleh melakukan lebih baik daripada penanda aras, dia boleh mempertimbangkan kos yang lebih tinggi untuk dibenarkan.

Dana bersama Indeks dan ETF diuruskan secara pasif dan mempunyai dagangan kecil selama setahun. Inilah sebabnya kenapa dana ini sepatutnya mempunyai nisbah perbelanjaan yang rendah berbanding dengan rakan kongsi mereka yang diuruskan secara aktif. SPDR S & P 500 (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 73 + 0 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) direka untuk mencerminkan S & P 500 dan oleh itu mempunyai tahap rendah nisbah perbelanjaan bersih sebanyak 0. 09%.

Cara-cara untuk Kos Rendah

Cara paling mudah untuk mencari dana kos rendah adalah untuk mencari alternatif yang sesuai yang mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah.Vanguard ETF dikenali sebagai dana paling rendah dalam industri, dengan nisbah perbelanjaan purata sebanyak 0. 18 untuk dana. Mencari dengan tepat dana yang mencerminkan indeks yang sama, dan membandingkan nisbah perbelanjaan, boleh dicapai dengan menggunakan pelbagai laman web seperti Pangkalan Data Morningstar atau ETF.

Satu perkara yang harus diperhatikan adalah bahawa hanya kerana dana dibina untuk mencerminkan indeks tidak semestinya bermakna ia melakukannya. Nisbah ralat pengesanan digunakan untuk menentukan ukuran yang tepat ini. Dana yang mempunyai ralat pengesanan yang tinggi menunjukkan bahawa dana itu tidak mencerminkan pergerakan indeks.

Satu lagi cara untuk mengurangkan perbelanjaan adalah dengan hanya menghapuskan semua nisbah perbelanjaan dan secara langsung membeli saham individu. Robinhood Investments mempunyai pilihan akaun broker percuma tanpa komisen. Pelabur yang sanggup melakukan kerja boleh membeli bakul saham yang membentuk indeks, sama seperti ETF yang akan dilakukan. Walau bagaimanapun, ini memerlukan lebih banyak kerja dan penyelidikan. Sebagai contoh, S & P 500 terdiri daripada lebih daripada 500 saham individu yang ditimbang dengan permodalan. Mencerminkan indeks seperti S & P 500 sangat kompleks dan merupakan langkah yang tidak disarankan untuk pelabur yang baru.