Indeks Komoditi PowerShares DB Tracking ETF (NYSEARCA: DBC DBCPwrShs DB Cmdty Idx16.53 91% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan iShares S & P GSCI Trust Indexed ETF (NYSEARCA: GSG GSGiShS & P GSCI Com Trust Units16.4 +2 .10% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah dua yang paling banyak dipegang dan dana diniagakan yang diperdagangkan secara aktif (ETF) yang mengesan indeks pasaran komoditi berasaskan asas yang luas. Sama ada salah satu daripada ETF ini sesuai untuk dipertimbangkan oleh para pelabur yang ingin mempelbagaikan portfolio mereka dengan pendedahan am kepada komoditi.

Indeks Komoditi PowerShares DB Tracking ETF

Indeks Komoditi PowerShares DB Tracking ETF menawarkan pendedahan yang luas kepada pasaran komoditi melalui mengesan indeks kontrak niaga hadapan yang terdiri daripada 14 komoditi yang berbeza, termasuk pilihan dari tenaga , logam berharga dan sektor pertanian. Kontrak niaga hadapan khusus yang diadakan di setiap komoditi dipilih untuk meminimumkan potensi kesan negatif dari contango terhadap prestasi dana. ETF ini dilancarkan oleh Invesco PowerShares pada tahun 2006, dan sehingga Februari 2016, ia mempunyai jumlah aset di bawah pengurusan $ 1. 85 bilion, menjadikannya pangkalan komoditi asas terbesar dan paling cair ETF. Dana ini lebih berat kepada komoditi yang boleh dibelanjakan, seperti minyak, dan kurang begitu ke arah komoditi tersimpan, seperti emas dan perak.

Dana menjejaki DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index Return Excess, yang merupakan indeks berasaskan peraturan yang terdiri daripada 14 komoditi yang paling banyak diperdagangkan. Lima saham utama dalam portfolionya ialah niaga hadapan minyak mentah RBOB (petrol tanpa plumbum), niaga hadapan emas, niaga hadapan minyak mentah Brent, niaga hadapan NY Harapan Ultra Low Sulfur Diesel (ULSD) dan niaga hadapan minyak mentah WTI, pada tahap 5. 37, 5. 33, 5 . 12, 5. 10 dan 4. 65% portfolio weightings, masing-masing. Dana itu juga memegang jagung, gandum, kedelai dan gula.

Pulangan purata tahunan lima tahun dana ialah -15. 11%, dan nisbah perbelanjaannya ialah 0. 85%, yang berada di atas 0. purata 76% untuk indeks komoditi ETF. Oleh kerana dana melabur dalam kontrak niaga hadapan daripada ekuiti, tidak ada hasil dividen yang ditawarkan. Kesilapan pengesanan selama 12 bulan antara nilai aset bersih (NAB) dan indeks yang mendasarinya ialah -1. 30%.

iShares S & P GSCI Amanah Terindeks-Komoditi ETF

The IShares S & P GSCI Amanah Terindeks-Komoditi ETF dilancarkan oleh BlackRock pada tahun 2006. Dana ini mempunyai aset berjumlah $ 664 juta. Dana ini juga bertujuan menyediakan pendedahan pasaran komoditi kepada pelabur yang luas. Walau bagaimanapun, dana ini lebih banyak berwajaran ke arah niaga hadapan tenaga, yang mencakupi kira-kira 70% daripada portfolio dana. Logam, pertanian dan ternakan juga tercermin dalam prestasinya.Dana ini menjejaki S & P GSCI Total Return Index, yang direka untuk mencerminkan prestasi keseluruhan pelbagai pilihan komoditi yang merupakan antara yang paling aktif didagangkan di bursa niaga hadapan di negara maju utama. Tidak seperti ETF yang memegang kontrak niaga hadapan pada komoditi asas yang sebenar, ETF ini memegang kontrak niaga hadapan yang panjang pada Indeks Jumlah Kembali GSCI itu sendiri. Juga, kerana indeks asas hanya mengandungi kontrak niaga depan bulan depan, dana lebih terbuka kepada kesan contango daripada dana PowerShares.

Pulangan purata tahunan lima tahun dana adalah -18. 02%, dan nisbah perbelanjaannya adalah 0. 73%, yang hanya di bawah purata bagi kategori. Kesilapan pengesanan 12 bulan median dana antara NAB dan indeksnya adalah -0. 55%.

Membandingkan Dua ETF

Kedua ETF ini menawarkan pendedahan pelabur ke pasaran komoditi keseluruhan. Kedua-duanya sangat berat ke arah minyak dan gas komoditi sektor tenaga, walaupun PowerShares ETF ternyata kurang berat di arah itu. Oleh itu, PowerShares ETF mungkin lebih menarik kepada pelabur yang mencari pendedahan yang paling luas.

Kedua-dua ralat pelacakan negatif dana dianggap minimum dan tidak mewakili perbezaan besar antara dana.

Perbandingan persembahan masing-masing dana, dengan pulangan purata lima tahun sebanyak -15. 11% untuk PowerShares ETF dan -18. 02% untuk iShares ETF, nikmat PowerShares ETF. Walau bagaimanapun, ambil perhatian bahawa angka-angka ini telah direkodkan semasa pasaran menanggung keseluruhan dalam komoditi, yang mungkin menyebabkan dana untuk melaksanakan secara berbeza. Dengan penambahan berat terhadap komoditi sektor tenaga, lonjakan harga minyak secara logiknya memihak kepada dana iShares, sedangkan pasaran lembu yang lebih luas dalam komoditi mungkin dapat melihat Indeks Komoditi PowerShares DB Tracking ETF mengatasi prestasi.

Walaupun dana PowerShares mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi, ia mempunyai kecairan yang lebih besar dengan rata-rata bid-ask spread 0. 08%, berbanding spread purata 0. 18% untuk dana iShares. Penyebaran tawaran yang lebih kecil, yang mengurangkan kos urus niaga, sekurang-kurangnya sebahagiannya mengurangkan perbezaan nisbah perbelanjaan.