Robo-penasihat Betterment baru-baru ini menjadi tajuk utama apabila ia mengumumkan rancangan untuk menawarkan 401 (k) dalam semua dana dagangan derma (ETF) dalam talian. Walaupun mereka secara tekal bukan 401 (k) roket-penasihat pertama, mereka adalah yang pertama pemain utama dalam ruang robo untuk memasuki pasaran ini. Penasihat Robo telah memberi impak mereka dalam dunia nasihat pelaburan untuk pelabur individu. Ia akan menjadi menarik untuk melihat apakah ruang Betterment masuk ke ruang 401 (k) dapat memberi impak yang sama. Ia juga akan menarik untuk mengetahui sama ada penasihat robo yang lain akan mengikuti petunjuk mereka ke dalam pasaran ini.

Apa yang akan mereka tawarkan?

Menurut The Wall Street Journal , "Betterment LLC pada hari Jumaat mengatakan bahawa bermula awal tahun depan, ia akan menawarkan syarikat rancangan 401 (k) dalam talian yang memaparkan menu 13 saham murah dan dana dagangan bursa bon dari syarikat-syarikat termasuk Vanguard Group dan BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475 78-0. 70% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). "Peserta akan menyiapkan soal selidik yang meminta mereka umur, matlamat, gaji dan nilai bersih. Dari situ, algoritma Betterment akan menjana portfolio bagi mereka dengan cara yang sama yang dilakukan oleh laman web untuk klien semasa. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Kerja Lebih Baik dan Buat Uang? )

Siapa Akan Rayuan Ini?

Yuran yang dikenakan oleh Betterment (yang tidak termasuk nisbah perbelanjaan ETF yang mendasari) akan berkisar daripada 60 mata asas untuk pelan dengan kurang daripada $ 10 juta aset sepanjang jalan hingga 10 mata asas untuk rancangan dengan $ 1 bilion atau lebih dalam aset. Untuk rancangan dengan kurang dari $ 1 juta dalam aset akan ada satu kali $ 1, 500 yuran persediaan. Saya mengesyaki bahawa pasaran utama untuk perkhidmatan Betterment akan menjadi pelan yang lebih kecil tetapi ini boleh merayu kepada rancangan yang lebih besar, terutama yang mempunyai tenaga kerja yang jelas muda.

Pada masa lalu, pilihan untuk rancangan kecil sering dijual oleh syarikat insurans atau firma broker dan sama ada dibalut dengan anuiti kumpulan atau sebahagian besarnya terdiri daripada dana bersama milik tinggi. Majikan yang lebih besar umumnya mempunyai beberapa pilihan kos rendah termasuk amanah kolektif, indeks institusi dan dana bersama aktif dan pilihan lain yang tidak tersedia untuk rancangan yang lebih kecil. Di samping itu, satu pelan yang terdiri daripada keseluruhan portfolio yang diuruskan mungkin tidak menarik kepada majikan dengan tenaga kerja yang besar dengan pelbagai keperluan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa yang Robo-Penasihat Terbaik? )

Walau bagaimanapun, majikan yang lebih kecil yang ingin menjimatkan kos dan yang mahukan penyelesaian mudah, termasuk dalam semua yang termasuk bantuan untuk pekerja mereka kepada perkhidmatan seperti Betterment's. Bettermentment akan berfungsi sebagai 3 (38) fidusiari pelan, yang bermakna mereka menganggap semua tanggungjawab dan liabiliti untuk merancang pelaburan. Di samping itu, Betterment akan menawarkan beberapa tahap penyesuaian dalam dokumen pelan, bukan hanya prototaip tunggal.

ETFs dalam 401 (k) Perancangan

Setakat ini, ETF dalam rancangan 401 (k) belum berjaya. Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44 68%. 31% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ) menjadi berita utama pada tahun 2014 dengan semua rancangan ETF 401 (k) telah lambat untuk mendapat penerimaan di pasaran. Vanguard, penyedia ETF kedua terbesar, tidak menyaksikan permintaan ETF yang besar dalam rancangan yang ia mentadbir sama ada. (Untuk lebih, sila lihat: ETFs untuk 401 (k)? )

Beberapa kelebihan ETF, seperti harga masa nyata semasa hari dagangan, tidak relevan dalam 401 (k) pasaran. ETF juga pada amnya agak cekap cukai, sekali lagi bukan faktor untuk rancangan persaraan. Di samping itu, kos untuk mentadbir ETF dalam rancangan perlu memasukkan kos untuk unitisasi saham separa yang akan selalu dipegang oleh peserta. Ia akan menjadi menarik untuk melihat bagaimana tawaran ETF All-Better tidak. Penekanan mereka seolah-olah berada di sisi nasihat perkara. Walau bagaimanapun, tumpuan itu tidak seolah-olah menjadi kenyataan bahawa ETF adalah kenderaan pelaburan.

Bukan Yang Pertama

Walaupun Betterment adalah yang pertama dari "generasi baru" penasihat robo untuk menawarkan rancangan keseluruhan, terdapat juga perkhidmatan nasihat robo yang lain di pasaran. Mungkin yang tertua ialah Enjin Kewangan Inc. (FNGN FNGNFinancial Enjin Inc 28. 00 + 5. 26% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), firma yang telah wujud selama bertahun-tahun. Mereka biasanya ditawarkan dalam rancangan 401 (k). Peserta boleh mengakses perkhidmatan mereka dalam talian menerusi penyedia 401 (k) mereka dan memasukkan maklumat yang diperlukan. Enjin Kewangan akan memberi mereka peruntukan berdasarkan pilihan pelaburan yang ditawarkan dalam rancangan itu. Untuk bayaran Enjin Kewangan akan mengambil alih pengurusan akaun peserta secara budi bicara. Dengan kedua-dua versi percuma dan versi Enjin Kewangan yang dibayar akan mengambil kira aset pelaburan luar dalam membuat cadangan mereka. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Robo-Penasihat dan Sentuhan Manusia: Lebih Baik Bersama? )

Lain-lain Alternatif Kos Rendah

Pekerja Fiduciari yang berpusat di Alabama telah menawarkan pentadbiran kos rendah dengan akses ke luas pelbagai dana bersama di platform mereka selama lebih satu dekad. Yuran mereka sangat berpatutan untuk syarikat-syarikat kecil. ForUsAll adalah sebuah syarikat yang berpusat di San Francisco yang menawarkan penyelesaian turn-key kos rendah untuk syarikat-syarikat kecil. Walaupun bukan seorang penasihat robo, mereka mengendalikan pekerja melalui proses pengumpulan maklumat dalam talian yang sama ada meletakkannya dalam dana sasaran sasaran Vanguard yang sepatutnya atau jika mereka lebih suka peruntukan yang dibuat dari menu terhad Vanguard indeks dana bersama yang ditawarkan. Mereka berfungsi sebagai pelaksana pelan 3 (16) dan mengambil beban pentadbiran daripada pemilik perniagaan kecil syarikat. Banyak pengurus senior firma datang dari Enjin Kewangan.

Masa Depan?

Jelas sekali tiada sesiapa yang tahu masa depannya. Pesaing robo-penasihat bebas, WealthFront, tidak menunjukkan bahawa mereka berhasrat untuk menawarkan produk robo 401 (k) untuk bersaing dengan Betterment.Saya mengesyaki bahawa seperti WealthFront dan beberapa firma perkhidmatan kewangan besar yang berada dalam perniagaan tradisional 401 (k) boleh bermain tunggu dan melihat dari segi memasuki ruang ini, atau dalam kes Schwab dan Vanguard, menyesuaikan 401 mereka ( k) Tawaran ETF. Atau, dan saya hanya membuat spekulasi, jika ini berjaya saya tertanya-tanya jika firma perkhidmatan kewangan utama mungkin tidak cuba untuk membeli Betterment atau rakan kongsi mereka untuk platform 401 (k) mereka. Ini tidak pernah berlaku sebelum ini dengan pengambilalihan baru FutureAdvisor oleh BlackRock, yang oleh semua penampilannya merupakan usaha oleh BlackRock untuk mendapatkan akses kepada teknologi mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Wealthfront Versus Betterment .)

Saya sangat kagum dengan upaya Betterment di ruang ini selepas perbualan dengan beberapa pekerja mereka bekerja pada tawaran 401 (k) mereka. Berdasarkan soalan-soalan yang saya berikan kepada mereka, jelas bahawa mereka benar-benar menyangka tawaran ini sebelum pergi pada 1 Januari 2016. Masa akan memberitahu jika mereka berjaya, tetapi tawaran 401 (k) mereka nampaknya menjadi alternatif yang kukuh untuk syarikat-syarikat yang mencari penyelesaian kunci utama.

Bottom Line

Tawaran pelan baru 401 (k) yang lebih baik telah menghasilkan banyak tajuk utama dan merupakan perkembangan logik untuk penasihat robo. Saya mengesyaki ini adalah usaha pertama di kalangan penasihat robo untuk mengambil bahagian dalam pasaran 401 (k) dan yang lain pasti akan mengikutinya. Tinggal. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa yang Seterusnya untuk Space Robo-Advisor? )