Ada pepatah pelaburan lama yang pengurus wangnya melambung - "berisiko beragam, bukan risiko menolak" . Tetapi apa arti konsep ini yang menarik dan mengapa ia begitu penting?

Risiko yang baik? Risiko adalah teras pelaburan dan penting. Anda benar-benar tidak boleh membuat apa-apa wang tanpa mengambil risiko beberapa , tetapi risiko yang berlebihan atau tidak rasional boleh menjejaskan. Oleh itu, tidak ada salahnya sama ada risiko mesra atau risiko yang tidak disengajakan. Tetapi terdapat sesuatu yang tidak kena dengan risiko yang tidak dikurangkan atau tidak diurus, atau portfolio yang bebas risiko sehingga ia juga bebas dari pengembalian.

Prudent Risk-Friendlyness
Slogan di atas membuat titik yang sangat spesifik dan yang sangat penting. Iaitu, jika anda berdua sanggup dan mampu mengambil lebih daripada tahap risiko yang biasa, anda mesti melakukannya dengan bijak. Risiko yang lebih tinggi tidak bermakna meletakkan semua telur anda dalam satu bakul atau perjudian. Portfolio berisiko tinggi yang lebih baik akan sentiasa merangkumi pelbagai kelas aset dan diuruskan secara aktif dan bijak.

Oleh itu, sekurang-kurangnya sedikit sebanyak, anda boleh lebih mesra risiko daripada yang anda fikirkan, dengan syarat ia benar-benar dilakukan dengan betul. Prihatin terhadap risiko yang berhemat masuk akal. Dalam erti kata lain, anda tidak seharusnya menghindar dari risiko, tetapi jauh dari risiko yang salah.

Toleransi Risiko
Sudah tentu, anda memerlukan tahap risiko yang anda rasa selesa dari segi toleransi risiko peribadi anda sendiri. Namun, dengan cara yang sama, anda harus merasa selesa dengan portfolio yang sederhana dan berorientasi tinggi dan terurus dengan baik, dan bukan meninggalkan wang anda di bank yang membusuk selama bertahun-tahun. (Untuk lebih lanjut, lihat Apakah Toleransi Risiko Anda?) ) Terdapat juga kes-kes benefisiari yang menyaman amanah mereka untuk meninggalkan beratus-ratus ribu dolar semata-mata dalam bentuk tunai atau bon selama tiga puluh tahun. Jika anda membandingkan hasil portfolio yang pelbagai, ia mengejutkan betapa buruk portfolio portfolio yang benar-benar rendah atau tidak berisiko.

Pada masa yang sama, pemegang amanah juga akan dituntut untuk portfolio yang hampir sama dalam ekuiti. Ramai pelabur naif berpendapat pemunya amanah atau brokernya hanya indah sehingga tahun 2000, dan selepas itu semua portfolio ekuiti telah jatuh dan para broker telah berdiri di sana seperti maharaja tanpa pakaian. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Crashes Pasaran: Dotcom Crash .)

Pendek kata, anda tidak mahu salah satu daripada keterlaluan ini. Anda memerlukan sesuatu di tengah, atau mungkin sedikit lebih berisiko daripada itu, tetapi hanya jika ia diurus dengan baik.

Apa yang kelihatan seperti itu?
Saya cadangkan anda mempunyai sekurang-kurangnya tiga kelas aset dan mungkin lebih banyak lagi. Ekuiti, bon dan, katakan, hartanah (tambah tunai) sepatutnya minimum. Dan anda pasti dapat memperluaskannya kepada ekuiti swasta, dana asing, dana lindung nilai dan sebagainya, bergantung kepada pasaran, keutamaan dan objektif anda.

Anda tidak seharusnya cuba untuk "masa pasaran" dengan tepat, tetapi perhatikan semua kelas aset anda - yang anda ada sekarang dan orang yang anda inginkan pada masa akan datang. Lebih-lebih lagi, anda akan mahu menyaring beberapa dan / atau mengurangkan pegangan anda yang ada dari semasa ke semasa. Dari masa ke masa, membeli dan menjual adalah penting untuk mengoptimumkan portfolio anda. (Ketahui lebih lanjut dalam, Rebalance Portfolio Anda Untuk Menginap Di Laluan .)

Adalah juga penting untuk menetapkan sekurang-kurangnya beberapa had, seperti pendedahan kepada U. S. ekuiti, atau strategi tertentu. Sebagai contoh, anda mungkin mahu mempunyai beberapa dana berasaskan nilai dan beberapa yang mudah dijejaki. Begitu juga, beberapa prosedur menghentikan kerugian sering diperlukan, terutamanya dengan aset risiko yang lebih tinggi, untuk mengelakkan terjun dalam nilai yang teruk.

Anda juga perlu tahu bagaimana strategi yang berbeza berinteraksi antara satu sama lain dan memahami bagaimana pelaburan yang baik dan buruk bermutasi dan berkembang dari masa ke masa. Intipati perkara ini adalah untuk memulakan dengan portfolio kepelbagaian yang sungguh-sungguh dan untuk memastikan ia mempelbagaikan kepelbagaian dari masa ke masa.

Bukankah Ini Lebih Rumit?
Ia boleh, tetapi tidak perlu. Sekiranya anda bekerja dengan penasihat yang baik atau bahkan anda sendiri, anda boleh memastikan ia mudah dan masih baik. Anda tidak memerlukan bilangan aset yang berlebihan untuk mempelbagaikan dan pengurusan aktif tidak semestinya kerap.

Proses pemilihan saham yang benar-benar aktif dengan orang ramai membeli dan menjual boleh menjadi pekerjaan sepenuh masa, dan diberi faedah, sering menjadi pekerjaan bodoh -time. Bagi kebanyakan pelabur, anda dan / atau broker anda hanya perlu bertemu setiap beberapa bulan (mungkin setiap bulan), atau ad hoc jika sesuatu tiba-tiba berubah. Anda boleh melihat apa yang anda ada, bagaimana ia dilakukan dan sama ada terdapat sebarang tanda bahaya dengan aset semasa anda, atau apa-apa yang menjanjikan di luar sana yang anda masih belum ada. Ini bukan masalah besar dan tidak terlalu tertekan dan tidak memakan masa. (Untuk lebih lanjut, lihat Menilai Broker Saham Anda .)

Tetapi jika anda hanya meninggalkan wang anda yang stagnasi di bank atau hanyut ke atas atau ke bawah seperti kapal di lautan, anda tidak mungkin berbuat baik . Lebih-lebih lagi, anda tidak akan mendapat faedah yang berpotensi mengambil risiko yang betul pada masa yang tepat.

The Bottom Line
Menggoda kerana mungkin untuk sinis atau mereka yang benar-benar tidak boleh diganggu dengan wang mereka, hanya mengelakkan risiko tidak pandai dan bukan jawapannya. Tidak mustahil untuk memperoleh pulangan yang layak dari masa ke masa pada portfolio yang terlalu konservatif. Ia akan mengelakkan kerugian dalam kemalangan, tetapi juga mengelakkan keuntungan pada masa yang baik. Dan sentiasa ada masa dan masa yang baik untuk setiap jenis kelas aset.

Curang sebenar adalah mengambil risiko yang betul dalam kuantiti yang betul pada masa yang tepat. Tiada siapa yang boleh mendapatkan semua tempat ini, tetapi anda tidak perlu berbuat demikian untuk mengoptimumkan portfolio anda. Anda hanya perlu mempunyai tahap kepelbagaian yang wajar, walaupun pada tahap risiko yang agak tinggi, dan bersedia dan mampu memantau portfolio dan mengambil tindakan apabila perlu. (Untuk petua lanjut, lihat Risiko Dan Kepelbagaian: Mempelbagaikan Portfolio Anda .)