"Pelanggan sentiasa betul" - satu pepatah yang memberitahu kebanyakan strategi perniagaan untuk memperoleh dan mengekalkan pelanggan. Tetapi menjaga minat pelanggan di barisan hadapan tidak selalu mudah. Ahli politik sering menghadapi masalah apabila mereka meletakkan diri mereka di atas pengundi mereka atau pelanggan de facto mereka. Perniagaan cenderung gagal apabila mereka mempunyai perkhidmatan pelanggan yang lemah. Dan pengurus pelaburan mengambil risiko tindakan undang-undang jika mereka memprioritaskan tujuan mereka di depan klien. Semua menceritakan kisah yang sama: Jika pelanggan tidak berada di atas kepentingan perniagaan, hubungan tersebut gagal.

Dalam pengurusan pelaburan, mengenal pasti pelanggan boleh menjadi sukar. Sudah tentu, apabila pengurus ditugaskan mengawasi aset individu, individu adalah pelanggan. Tetapi apabila dia dituduh menguruskan aset dana pencen, pelanggan bukan penaja dana (perniagaan) tetapi peserta dana. Sebagai contoh, Syarikat A mempunyai pelan manfaat tertentu yang dipanggil Dana Pencen A. Pelanggan tidak adalah Syarikat A; pelanggan adalah peserta yang mempunyai wang persaraan mereka yang dilaburkan dalam Dana Pencen A. Pengurus mempunyai tugas untuk penerima utama: para peserta.

Bertindak Menguntungkan Pelanggan

Pengurus pelaburan mempunyai banyak peluang untuk memberi manfaat kepada pelanggan. Menurut Institut CFA, organisasi perdagangan profesional untuk profesional pelaburan, "Tindakan pelaburan mesti dilakukan untuk keuntungan tunggal pelanggan dan dengan cara [pengurus] percaya, berdasarkan fakta dan keadaan yang diketahui, menjadi yang terbaik kepentingan pelanggan. "

Pengurus harus bertindak dengan hati-hati, berhati-hati dan dengan kebijaksanaan. Keputusan pelaburan tidak boleh dibuat dengan sesuka hati; mereka mesti dimaklumkan oleh penyelidikan atau analisis teknikal. Pengurus mesti bertindak mengikut proses pelaburan yang ditetapkan dan dalam parameter yang dipersetujui oleh pelanggan. Ganjaran mesti seimbang dengan risiko yang dibenarkan untuk mengelakkan merugikan pelanggan dan kepentingan mereka. Sekiranya pengurus telah diberi tugas fidusiari, tahap penjagaan yang tinggi harus dikekalkan.

Pengurus juga harus meletakkan kepentingan klien sebelum mereka sendiri, yang kadang-kadang sukar. Matlamat itu tidak selalu ditadbir oleh kewajiban undang-undang atau peraturan. Untuk mengelakkan kekeliruan, pengurus harus selalu memperuntukkan perdagangan atau membuat perdagangan untuk akaun pelanggan sebelum berdagang dengan sendirinya. Pengurus harus sentiasa mempertimbangkan keputusan pelaburan berdasarkan bagaimana ia memberi manfaat kepada pelanggan. Ambil contoh IPO yang panas. Pengurus harus memperuntukkan saham kepada akaun pelanggan terlebih dahulu (selagi ia sesuai dalam garis panduan pelaburan) sebelum mengagihkan saham ke akaun mereka sendiri.

Pengurus juga harus mengelakkan semua konflik kepentingan. Mereka harus mempertimbangkan bagaimana tingkah laku mereka mempengaruhi klien, dan jika tingkah laku menimbulkan konflik antara yang terbaik untuk klien dan yang terbaik untuk pengurus, kepentingan pelanggan harus selalu datang terlebih dahulu.

Pengurus harus mengelakkan munculnya konflik. Ini boleh dicapai dengan menubuhkan prosedur pelaporan, seperti yang memerlukan pendedahan perdagangan dalam akaun peribadi atau terperinci bagaimana aset pelanggan digunakan untuk membayar perkhidmatan. Sebagai contoh, konflik timbul apabila pengurus pelaburan menggunakan aset pelanggan untuk membeli perkhidmatan penyelidikan, yang disebut dolar lembut, yang memberi manfaat kepada pengurus. Pengurus biasanya akan membayar komisen yang lebih tinggi dalam perdagangan dan sebagai balasan menerima laporan penyelidikan pihak ketiga. Sekiranya pengurus menggunakan aset klien, mereka harus mendedahkan amaun kepada pelanggan, kerana jika pengurus membayar komisen yang lebih tinggi dan klien tidak mendapat faedah secara langsung, ia dapat menunjukkan konflik kepentingan.

Terdapat bidang pengurusan pelaburan lain yang perlu dipertimbangkan oleh pengurus, seperti proksi pengundian dan penandaan garis panduan pelaburan dan penyata dasar pelaburan. Pelanggan biasanya kurang berpengetahuan bahawa pengurus mengenai pengurusan pelaburan; itulah sebabnya mereka mengupah pengurus. Kerana perhubungan pekerja / majikan ini, adalah tanggungjawab pengurus untuk memastikan proksi itu dipilih atau penyata dasar pelaburan dirancang dalam kepentingan terbaik klien.

Bottom Line

Pengurus adalah pekerja yang diupah pelanggan dan harus selalu bertindak dalam kepentingan terbaik pelanggan, dengan kepentingan klien di depannya sendiri. Pelanggan bergantung kepada pengurus pelaburan untuk kepakaran profesional mereka dan telah meletakkan kepercayaan mereka kepada mereka untuk bertindak untuk faedah mereka. (Lihat juga

Bagaimana Mengendalikan Mesyuarat Pertama Anda dengan Pelanggan

)