Penasihat kewangan dan broker, sama ada perkhidmatan penuh atau terhad, jarang memberi pelabur gambaran yang mencukupi dan ringkas mengenai pasaran pelaburan. Sekurang-kurangnya, tidak seperti keputusan mengenai peruntukan aset boleh dibuat. Pelabur menghadapi banyak pilihan di mana untuk meletakkan wang baru; situasi yang sering berlaku.

Keputusan pelaburan utama adalah memilih kelas aset, terutamanya ekuiti atau pendapatan tetap. Keputusan ini perlu dipertimbangkan kerana setiap pelabur mempunyai objektif yang unik. Memilih antara ekuiti atau pendapatan tetap, serta membuat pilihan pelaburan, mempengaruhi keupayaan untuk mencapai objektif pelaburan. Individu perlu mempertimbangkan keadaan pasaran yang dijangka berterusan sepanjang bulan atau tahun akan datang dan pengaruh dasar ekonomi, serta keadaan individu.

Membuat keputusan pelaburan Peruntukan aset adalah istilah yang dilemparkan oleh para profesional pelaburan untuk menggambarkan bagaimana untuk mengagihkan dolar pelaburan untuk mencapai kadar pulangan yang diharapkan berdasarkan faktor-faktor tertentu. Pelabur individu harus mempertimbangkan faktor-faktor ini, termasuk pendapatan semasa dan pendapatan masa depan yang dijangkakan, ufuk masa pelaburan dan implikasi cukai, untuk menamakan beberapa. Sepanjang tempoh 20 tahun, pulangan pelaburan dari pelbagai kelas aset telah bercampur, sehingga pulangan yang tinggi untuk satu atau dua tahun berturut-turut diikuti dengan pulangan yang rendah.

Ini bermakna jika seorang pelabur meletakkan semua telurnya dalam bakul yang sama tahun demi tahun, ia akan menerima pulangan yang lebih rendah dan tidak menentu daripada jika "menyebarkan" dolar pelaburannya di antara pelbagai kelas aset. Terdapat keputusan yang perlu dibuat mengenai kelas aset mana untuk menyebarkan atau memperuntukkan ringgit pelaburan kerana kombinasi pelaburan tertentu adalah berdasarkan tahap agresif (atau toleransi risiko) yang diperlukan untuk memenuhi objektif. Tahap agresif ditentukan berdasarkan usia dan masa seseorang dan status cukai.

Sebagai tambahan kepada perspektif jangka panjang yang wujud dalam keputusan peruntukan aset berdasarkan objektif pelaburan tertentu, kesan jangka pendek ke atas pelaburan juga perlu diambil kira. Pertimbangan jangka pendek dan jangka panjang termasuk, tetapi tidak terhad kepada, kadar faedah dan dasar Fed, prospek ekonomi dan mata wang.

Sebagai contoh, terdapat pelaburan tertentu yang lebih baik dalam persekitaran kadar faedah yang rendah (ekuiti ke atas pendapatan tetap) dan beberapa yang berjaya dalam persekitaran inflasi yang meningkat, seperti sekuriti dilindungi inflasi perbendaharaan (TIPS) dan komoditi, yang melindungi nilai aset (aset keras berbanding aset lembut). Perubahan mata wang juga menjejaskan pelaburan. Sebagai contoh, jika dolar lemah berbanding.mata wang asing dari negara X, maka syarikat yang berdomisili di U. S. dan mempunyai perbelanjaannya dalam U. S. dolar, tetapi membuat majoriti pendapatannya dari negara X, mungkin akan mendapat manfaat daripada dolar U. S. lemah. Oleh itu, pilihan kelas aset adalah keputusan penting untuk kedua-dua jangka pendek dan jangka panjang pelaburan.

Gambaran Keseluruhan Kelas Aset Kelas aset termasuk ekuiti dan pendapatan tetap. Melabur dalam ekuiti bermakna bahawa pemegang saham adalah pemilik bahagian dalam syarikat itu - dia mempunyai kepentingan ekuiti dalam syarikat itu tetapi dalam hal kebankrapan, tidak mempunyai sedikit tuntutan, menyebabkan pelaburan berisiko. Pendapatan tetap bermaksud bahawa pelabur menerima aliran pendapatan yang telah ditentukan daripada pelaburan, biasanya dalam bentuk kupon, dan sekiranya kebankrapan, tuntutan senior terhadap aset yang telah dibubarkan berbanding pemegang saham. Pendapatan tetap yang didagangkan di pasaran awam biasanya dalam bentuk bon.

Kelas aset boleh dipecah menjadi subkelas. Subkategori untuk ekuiti termasuk domestik, antarabangsa (negara maju dan membangun atau negara maju) dan global (baik domestik dan antarabangsa). Di dalam bahagian ini, ekuiti dapat dikelompokkan lagi mengikut sektor seperti tenaga, kewangan, komoditi, penjagaan kesihatan, industri dan lain-lain. Dan dalam sektor ini, ekuiti boleh dikumpulkan sekali lagi mengikut saiz atau permodalan pasaran, dari topi kecil (bawah $ 2 bilion) hingga pertengahan ($ 2 bilion -10 bilion) untuk saham besar (lebih daripada $ 10 bilion) saham.

Subkategori untuk pendapatan tetap termasuk bon korporat gred pelaburan, bon kerajaan (perbendaharaan) dan hasil yang tinggi atau bon sampah. Kepentingan memecah pelaburan ke dalam subkategori adalah untuk menguruskan tahap risiko yang umumnya berkaitan dengan pelaburan. Melabur dalam syarikat yang mempunyai kapitalisasi kecil dan di negara-negara membangun secara sejarah lebih berisiko, tetapi mempunyai potensi yang lebih tinggi untuk pulangan yang lebih tinggi daripada pelaburan dalam huruf besar, syarikat domestik. Begitu juga, disebabkan status juniornya kepada bon, ekuiti umumnya dianggap lebih berisiko berbanding pendapatan tetap.

Strategi Peruntukan aset yang tepat adalah kunci untuk memberikan pulangan yang terbaik dalam jangka masa panjang, tetapi terdapat beberapa aturan umum apabila melabur yang dapat membantu membimbing jangka pendek, turun naik normal pasaran. Dalam jangka pendek (tempoh masa satu hingga tiga tahun), dasar ekonomi dan ekonomi kerajaan mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap pulangan pelaburan.

• Kaedah 1 - Pasaran saham adalah petunjuk utama, oleh itu pergerakannya sering mendahului perubahan dalam ekonomi yang memberi kesan kepada buruh, sentimen pengguna dan pendapatan syarikat.
• Peraturan 2 - Dasar dan kesan membuat keputusan oleh kerajaan disebabkan oleh pelbagai data ekonomi adalah pertengahan penunjuk yang tertinggal mengenai apa yang dilakukan oleh pasaran.
• Kaedah 3 - Jika anda melihat aliran wang (pergerakan wang ke dalam dan keluar dari saham tertentu, sektor atau kelas aset), apabila carta menunjukkan puncak atau bawah dalam aliran wang, anda harus melakukan sebaliknya.Pada asasnya, pandangan kontrarian mungkin terbaik dalam keadaan ini.
• Kaedah 4 - Pilihan paling menguntungkan dalam pasaran yang tidak menentu. Penunjuk yang baik mengenai ketidaktentuan pasaran ialah VIX (Indeks Papan Volatiliti Pertukaran Opsyen Lembaga Chicago). Pada ketika VIX dijangka bergerak lebih tinggi, melabur dalam pilihan daripada memiliki ekuiti kadang-kadang lebih menguntungkan dan kurang berisiko.
• Kaedah 5 - Jika terdapat kebimbangan mengenai kenaikan inflasi, membeli perlindungan melalui TIPS atau aset keras seperti komoditi biasanya memisahkan portfolio.
• Kaedah 6 - Di pasaran yang terus bergerak, pemilihan saham sering kurang penting daripada membeli pasaran, dengan itu membeli pasaran ETF atau dana indeks mungkin membawa pulangan yang tinggi dengan risiko yang lebih rendah. Tetapi dalam pasaran yang bergerak ke tepi, pemilihan saham adalah kunci dan pelabur perlu memahami pemacu pertumbuhan stok syarikat.

Bottom Line Merancang portfolio yang berfungsi dengan baik dalam jangka panjang dan jangka pendek jelas tidak mudah dicapai. Walau bagaimanapun, menimbulkan banyak bunyi bising dan menumpukan kepada beberapa peraturan mudah dalam jangka masa pendek, sambil memberi tumpuan kepada peruntukan aset yang seimbang dan seimbang dalam jangka masa panjang, dapat memacu pelabur ke portfolio model yang seharusnya menghasilkan kurang berisiko, lebih stabil pulangan.