Dengan beribu-ribu stok, bon dan dana bersama untuk dipilih, memilih pelaburan yang betul boleh mengelirukan walaupun pelabur yang paling berpengalaman. Tetapi jika anda tidak melakukannya dengan betul anda boleh melemahkan keupayaan anda untuk membina kekayaan dan telur sarang untuk bersara.

Jadi, bukannya memilih saham, anda harus bermula dengan memutuskan apa gabungan stok, bon dan dana bersama yang anda ingin pegang. Ini dirujuk sebagai peruntukan aset anda.

Apakah Peruntukan Aset?

Peruntukan aset adalah teknik portfolio pelaburan yang bertujuan untuk mengimbangi risiko dan mewujudkan kepelbagaian dengan membahagikan aset di antara kategori utama seperti tunai, bon, saham, hartanah dan derivatif. Setiap kelas aset mempunyai tahap pulangan dan risiko yang berbeza, jadi setiap individu akan bertindak secara berbeza dari semasa ke semasa.

Sebagai contoh, ketika satu kategori aset meningkat nilai, yang lain mungkin berkurang atau tidak meningkat sebanyak. Beberapa pengkritik melihat keseimbangan ini sebagai resipi untuk pulangan yang biasa-biasa saja, tetapi bagi kebanyakan pelabur ia adalah perlindungan yang terbaik terhadap kerugian besar sekiranya perkara-perkara tidak pernah berlaku dalam satu kelas pelaburan atau subkelas.

Kesepakatan di kalangan kebanyakan profesional kewangan adalah bahawa peruntukan aset merupakan salah satu keputusan yang paling penting yang dibuat oleh para pelabur. Dengan kata lain, pemilihan stok atau bon anda sekunder dengan cara anda memperuntukkan aset anda kepada stok yang tinggi dan berisiko rendah, kepada bon jangka pendek dan jangka panjang, dan tunai di luar.

Kita harus menekankan bahawa tidak ada formula mudah yang dapat mencari peruntukan aset yang tepat untuk setiap individu - jika ada, kami pastinya tidak dapat menjelaskannya dalam satu artikel. Walau bagaimanapun, kita boleh menggariskan lima mata yang kita rasa penting ketika memikirkan peruntukan aset:

1. Risiko vs Kembali

Perdagangan balik pulangan risiko adalah teras dari apa yang diperuntukkan oleh aset. Mudah untuk semua orang mengatakan bahawa mereka mahu pulangan yang paling tinggi, tetapi hanya memilih aset dengan "potensi" tertinggi (saham dan derivatif) bukanlah jawapannya.

Kemalangan pada tahun 1929, 1981, 1987 dan kemerosotan tahun 2007-2009 yang lebih baru adalah semua contoh masa apabila melabur dalam hanya saham dengan pulangan yang berpotensi tinggi bukan rancangan tindakan yang paling bijak. Sudah tiba masanya untuk menghadapi kebenaran: Setiap tahun pulangan anda akan dipukul oleh pelabur lain, dana bersama, pelan pencen, dan lain-lain. Apa yang memisahkan para pelabur yang tamak dan lapar daripada yang berjaya adalah keupayaan untuk menimbang perbezaan antara risiko dan pulangan .

Ya, pelabur yang mempunyai toleransi risiko yang lebih tinggi harus memperuntukkan lebih banyak wang ke dalam stok. Tetapi jika anda tidak boleh terus melabur melalui turun naik jangka pendek pasaran beruang, anda harus mengurangkan pendedahan anda kepada ekuiti.

2. Jangan Tergantung Kepada Perisian Kewangan atau Perancang Kewangan

Perisian dan lembaran tinjauan perancangan kewangan yang direka oleh penasihat kewangan atau firma pelaburan boleh memberi manfaat tetapi tidak semata-mata bergantung pada perisian atau beberapa rancangan yang telah ditentukan sebelumnya.Contohnya, satu peraturan lama yang digunakan oleh sesetengah penasihat untuk menentukan perkadaran seseorang yang harus diperuntukkan kepada stok adalah untuk menolak umur seseorang daripada 100. Dengan kata lain, jika anda berusia 35 tahun, anda perlu meletakkan 65% wang anda ke dalam saham dan baki 35% kepada bon, hartanah dan wang tunai. Nasihat yang lebih baru telah beralih kepada 110 atau bahkan 120 tolak umur anda.

Tetapi lembaran kerja biasa kadang-kadang tidak mengambil kira maklumat penting lain seperti sama ada atau tidak anda adalah orang tua, pensiunan atau pasangan. Pada masa yang lain, lembaran kerja ini berdasarkan kepada satu set soalan mudah yang tidak dapat menangkap matlamat kewangan anda.

Ingatlah, institusi kewangan suka menyandarkan anda ke dalam pelan standard bukan kerana ia adalah yang terbaik untuk anda, tetapi kerana ia mudah bagi mereka. Peraturan ibu jari dan pelan planner boleh memberi garis panduan yang kasar kepada orang, tetapi jangan dimasukkan ke dalam apa yang mereka ceritakan.

3. Tentukan Matlamat Panjang dan Jangka Pendek Anda

Kita semua mempunyai matlamat kita. Sama ada anda bercita-cita untuk membina dana persaraan lemak, memiliki kapal layar atau rumah percutian, membayar pendidikan anak anda atau simpan hanya untuk kereta baru, anda harus mempertimbangkannya dalam pelan peruntukan aset anda. Semua matlamat ini perlu dipertimbangkan apabila menentukan campuran yang betul. Sebagai contoh, jika anda bercadang untuk memiliki kondominium persaraan di pantai dalam 20 tahun, anda tidak perlu bimbang tentang turun naik jangka pendek dalam pasaran saham. Tetapi jika anda mempunyai anak yang akan memasuki kolej dalam tempoh lima hingga enam tahun, anda mungkin perlu mencondongkan peruntukan aset anda untuk pelaburan tetap pendapatan yang lebih selamat. Dan semasa anda mendekati persaraan, anda mungkin ingin beralih kepada bahagian pelaburan tetap tetap yang lebih tinggi ke pegangan ekuiti.

4. Masa Adalah Sahabat Terbaik Anda

U. S. Jabatan Buruh telah berkata bahawa untuk setiap sepuluh tahun anda melambatkan penjimatan untuk bersara (atau beberapa matlamat jangka panjang yang lain), anda perlu berjimat tiga kali lebih banyak setiap bulan untuk mengejar.

Memiliki masa bukan sahaja membolehkan anda memanfaatkan pengkompaunan dan nilai masa wang, ini juga bermakna anda boleh meletakkan portfolio anda lebih tinggi dalam pelaburan risiko / pulangan yang lebih tinggi, iaitu saham. Beberapa tahun yang buruk dalam pasaran saham mungkin akan muncul sebagai tidak lebih daripada sekurang-kurangnya 30 tahun dari sekarang.

5. Buat sahaja!

Sebaik sahaja anda telah menentukan campuran saham, bon dan pelaburan lain yang betul, sudah tiba masanya untuk melaksanakannya. Langkah pertama ialah untuk mengetahui bagaimana portfolio semasa anda terputus.

Ini agak mudah untuk melihat peratusan aset dalam stok berbanding bon, tetapi jangan lupa untuk mengkategorikan jenis stok yang anda miliki (kecil, pertengahan atau topi besar). Anda juga harus mengkategorikan bon anda mengikut kematangan mereka (pendek, pertengahan atau jangka panjang).

Dana bersama boleh menjadi lebih bermasalah. Nama dana tidak selalu menceritakan seluruh cerita. Anda perlu menggali lebih mendalam dalam prospektus untuk mengetahui di mana aset dana dilaburkan.

Bottom Line

Tiada penyelesaian tunggal untuk mengagihkan aset anda. Pelabur individu memerlukan penyelesaian individu. Tambahan pula, jika cakrawala jangka panjang adalah sesuatu yang anda tidak mempunyai, jangan risau.Tidak pernah terlambat untuk memulakan.

Ia juga tidak pernah terlambat untuk memberikan portfolio anda yang sedia ada. Peruntukan aset bukanlah satu-satunya peristiwa, ia adalah proses jangka hayat progresif dan penalaan halus.