Syarikat Coca-Cola (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45 97 + 0 20% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 syarikat minuman ringan terbesar dengan permodalan pasaran sebanyak $ 184. 57 bilion pada 5 Februari 2016. Pada Februari 2015, Coca-Cola menjual 8,5 bilion euro dalam bon, yang merupakan penjualan terbesar yang dikeluarkan oleh syarikat U. S. dalam sejarah. Kematangan nota ini berkisar antara dua dan 20 tahun. Jualan nota besar ini amat bermanfaat untuk sebuah syarikat seperti Coca-Cola; ia mempunyai kehadiran yang besar di Eropah, jadi ia akan membolehkan syarikat mengurangkan risiko mata wang.

Pada bulan Oktober 2015, Moody memberi penarafan kredit Aa3 kepada nota Coca-Cola yang matang dalam tranche dua, lima dan 10 tahun. Ini menunjukkan bahawa nota Coca-Cola berkualiti tinggi dan membawa risiko kredit yang rendah dalam jangka masa panjang. Dalam jangka masa pendek, Coca-Cola mempunyai keupayaan yang memuaskan untuk membayar hutangnya. Nota-nota yang dimiliki oleh tranche dua, lima dan 10 tahun berjumlah hampir $ 4 bilion. Untuk menentukan lagi kesihatan dan risiko kewangan Coca-Cola, analisis beberapa nisbah hutang utama, seperti nisbah hutang, nisbah aliran tunai ke hutang dan nisbah ekuiti hutang (D / E) adalah perlu.

Nisbah Hutang Coca-Cola

Berdasarkan penyata kewangan suku tahun terakhir, Coca-Cola mempunyai aset sebanyak $ 93 bilion, yang turun dari $ 96. 31 bilion semasa tempoh fiskal berakhir pada September 2014. Coca-Cola mempunyai jumlah liabiliti sebanyak $ 66. 96 bilion bagi suku tahun fiskal yang berakhir pada September 2015, yang merupakan peningkatan daripada $ 62. 89 bilion dari suku yang sama pada tahun 2014. Coca-Cola mempunyai nisbah hutang sebanyak 65. 3% untuk suku fiskal yang berakhir pada September 2014. Bagi suku fiskal yang berakhir pada September 2015, Coca-Cola mempunyai nisbah hutang sebanyak 72%. Ini menunjukkan bahawa Coca-Cola telah bergantung kepada leverage dan mungkin membawa tahap risiko yang sederhana, kerana sebahagian besar asetnya dibiayai melalui hutang.

Nisbah Aliran Tunai Ke Coca-Cola

Sehingga Februari 2016, Coca-Cola tidak mengeluarkan kenyataan kewangan penuh tahun 2015. Berdasarkan penyata aliran tunai 2014 Coca-Cola, ia mempunyai jumlah aliran tunai daripada aktiviti operasi $ 10. 62 bilion untuk tempoh fiskal yang berakhir pada Disember 2014. Ia mempunyai jumlah aliran tunai daripada aktiviti operasi $ 10. 54 bilion untuk tempoh fiskal yang berakhir pada Disember 2013. Coca-Cola melaporkan jumlah liabiliti sebanyak $ 61. 7 bilion pada tahun fiskal 2014 dan $ 56. 88 bilion pada tahun fiskal 2013.

Untuk mengira nisbah aliran tunai ke hutang, bahagikan jumlah aliran tunai daripada aktiviti operasi dengan jumlah liabiliti. Untuk tahun fiskal yang berakhir pada bulan Disember 2014, Coca-Cola mempunyai nisbah aliran tunai ke hutang sebanyak 17.12%. Coca-Cola mempunyai nisbah aliran tunai ke hutang sebanyak 18. 67% bagi tahun fiskal yang berakhir pada Disember 2013. Walaupun nisbah aliran tunai ke-hutang Coca-Cola pada tahun 2013 dan 2014 mungkin kelihatan rendah pada pandangan pertama, tahap ini tidak luar biasa. Dalam tempoh lima tahun yang lalu, syarikat itu mempunyai nisbah purata aliran tunai-ke-hutang tahunan purata sebanyak 19. 61%. Walau bagaimanapun, nisbah aliran tunai ke-hutang Coca-Cola telah menurun dalam tempoh lima tahun yang lalu, disebabkan oleh peningkatan yang agresif dalam jumlah liabiliti dan pertumbuhan yang perlahan dalam aliran tunai operasi.

Nisbah Hutang-ke-Ekuiti Coca-Cola

Coca-Cola melaporkan jumlah ekuiti pemegang saham sebanyak $ 26. 05 bilion bagi suku tahun fiskal yang berakhir pada September 2015. Syarikat melaporkan jumlah ekuiti pemegang saham sebanyak $ 33. 43 bilion pada suku yang sama semasa tahun fiskal 2014. Oleh itu, Coca-Cola mempunyai nisbah D / E sebanyak 188% pada suku ketiga tahun 2014. Pada suku ketiga tahun fiskal 2015, ia mempunyai nisbah D / E sebanyak 257%. Ini menunjukkan bahawa Coca-Cola telah meningkatkan leveragenya dan mempunyai kedudukan ekuiti yang lebih rendah pada suku ketiga berbanding dengan angka pada suku yang sama pada tahun sebelumnya. Di samping itu, nisbah D / E yang tinggi menunjukkan bahawa pemiutang mempunyai sebahagian besar wang daripada pemegang ekuiti.