Melihat data penjualan dan pendapatan mentah syarikat sendiri tidak mencukupi untuk menentukan sama ada syarikat itu adalah pelaburan saham yang baik. Menganalisis nisbah kewangan membantu menyeragamkan data kewangan syarikat dan membandingkannya dengan syarikat lain dalam industrinya dan merentasi pasaran yang lebih luas. Pendapatannya, sebagai contoh, boleh menjadi kuat, tetapi pembetulan boleh menjejaskan jika pendapatan itu sudah dijual ke stok.

Setiap penganalisis asas harus menilai nisbah harga dan keuntungan. Nisbah harga memberitahu anda jika stok berharga sesuai dengan asas syarikatnya. Nisbah keuntungan menunjukkan kemampuan syarikat untuk menjana keuntungan.

Nisbah Harga kepada Pendapatan

Nisbah harga-untuk-pendapatan (P / E) adalah raja langkah penilaian. Penganalisis asas melihat kepada nisbah ini untuk menentukan betapa tepatnya harga saham diberi kedudukan kewangan syarikat. Nisbah P / E membandingkan harga saham dengan perolehan sesaham (EPS). Suatu perdagangan saham biasa untuk kira-kira 15 kali EPS syarikat, walaupun purata ini berbeza-beza oleh industri. Oleh itu, penggunaan terbaik P / E nisbah adalah membandingkannya dengan rakan industri terdekat syarikat dan pasaran yang lebih luas.

Nisbah P / E untuk AT & T Inc. (NYSE: T TAT & T Inc33. 30 + 0 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) 38. 9, sehingga Februari 2016. Purata industri telekomunikasi adalah 25. 9, yang menunjukkan bahawa stok AT & T berharga tinggi untuk pendapatan syarikat. Sebaliknya, pesaing terbesarnya, Verizon, mempunyai nisbah 20. 4 P / E, yang berada di bawah purata industri.

Nisbah Harga kepada Buku

Nisbah harga-untuk-buku (P / B) membandingkan nilai pasaran syarikat dengan nilai buku. Dalam erti kata lain, ia membandingkan harga saham yang dibayar oleh pelabur dengan apa sebenarnya saham syarikat itu. Nisbah P / B yang lebih tinggi mencadangkan peluang yang lebih besar saham terlalu banyak.

Nisbah P / B AT & T adalah 1. 9, yang selaras dengan purata industri telekomunikasi, tetapi lebih rendah daripada rata-rata 2. 5 S & P500. Rasio P / B AT & T di sini sangat berharga untuk kebanyakan nilai pelabur, yang pada umumnya ingin melihat angka di bawah 2. Nisbah P / B Verizon, sebaliknya, adalah 15. 8.

Pulangan atas Aset

Pulangan syarikat aset (ROA) mengukur seberapa efisiennya menggunakan asetnya untuk menjana pendapatan. ROA ditentukan dengan membahagikan pendapatan bersih dengan jumlah aset. Cara paling berkesan untuk menganalisis ROA syarikat adalah membandingkannya dengan rakan industri dan indeks pasaran yang lebih luas, seperti S & P500.

ROA 12 bulan di AT & T adalah 1. 49%, yang turun dari 6. 63% pada tahun 2013. Memang, tahun yang lain di mana ROA AT & T berada di bawah 2% adalah pada tahun 2011, apabila ia masuk pada 1 46%. Selain itu, angka yang paling terkini adalah lebih rendah daripada Verizon's 4.38%, tetapi lebih tinggi daripada T-Mobile 0. 87%.

Margin Keuntungan

Margin keuntungan, juga dirujuk sebagai margin bersih, mengukur berapa banyak pendapatan jualan syarikat disimpan sebagai pendapatan. Ia dikira sebagai pendapatan bersih dibahagikan dengan pendapatan.

Margin keuntungan AT & T telah menurun dengan ketara sepanjang dekad yang lalu, dari 10. 91% pada tahun 2005 menjadi 3. 68% untuk tempoh 12 bulan yang berakhir pada September 2015. Malah, industri telekomunikasi besar-besaran secara keseluruhannya menjana margin yang lebih tipis berbanding 10 tahun yang lalu, walaupun Verizon, yang melaporkan margin sebanyak 85% pada tahun 2005 dan 7. 86% semasa mengatasi margin 12 bulan, telah memegang lebih baik daripada kebanyakan.