Kebanyakan pelabur berkongsi matlamat yang sama pengumpulan kekayaan jangka panjang. Sesetengah daripada kita tidak mempunyai masalah melihat pelaburan kita melonjak naik turun dari hari ke hari, sementara pelabur yang berisiko risiko atau mereka yang hampir bersara biasanya tidak dapat menahan ketidaktentuan jangka pendek dalam portfolio mereka. Jika anda adalah jenis pelabur ini - atau seseorang yang mempunyai toleransi risiko sederhana - anuiti boleh menjadi alat pelaburan yang berharga.

Anu Anu Hari Ini

anuitas adalah kontrak antara anda - annuitant - dan syarikat insurans, yang berjanji untuk membayar sejumlah wang, secara berkala, untuk tempoh yang ditentukan . Anuiti menyediakan sejenis insurans pendapatan persaraan: anda menyumbang dana kepada anuitas dalam pertukaran untuk aliran pendapatan terjamin yang anda pilih kemudian dalam hidup. Biasanya, anuitas dibeli oleh pelabur yang ingin menjamin aliran pendapatan minimum semasa tahun persaraan mereka.

Kebanyakan anuiti menawarkan perlindungan cukai, yang bermaksud sumbangan anda mengurangkan pendapatan anda yang boleh dikenakan cukai untuk tahun semasa, dan pendapatan pelaburan anda berkembang bebas cukai sehingga anda mula menarik pendapatan daripada mereka. Ciri ini boleh menjadi sangat menarik bagi pelabur muda, yang boleh menyumbang kepada anuiti tertangguh selama bertahun-tahun dan memanfaatkan pengkompaunan bebas cukai dalam pelaburan mereka.

Oleh kerana mereka adalah instrumen perancangan jangka panjang, kebanyakan anuitas mempunyai peruntukan yang menjatuhkan para pelabur jika mereka mengeluarkan dana sebelum terkumpul untuk sekurang-kurangnya beberapa tahun. Juga, peraturan cukai secara amnya menggalakkan pelabur memanjangkan pengeluaran wang anuiti sehingga usia minimum. Walau bagaimanapun, kebanyakan anuitas mempunyai peruntukan yang membolehkan kira-kira 10-15% daripada akaun ditarik balik untuk tujuan kecemasan tanpa penalti.

Bagaimana Mereka Berfungsi

Secara umumnya, terdapat dua cara utama anuiti dibina dan digunakan oleh pelabur: anuiti langsung dan anuiti ditangguhkan. Dengan anuiti serta-merta, anda menyumbangkan jumlah sekali gus ke akaun anuiti dan segera mula menerima pembayaran tetap, yang boleh menjadi jumlah tetap atau pembolehubah yang ditentukan bergantung pada pilihan pakej anuiti dan biasanya untuk sepanjang hayat anda . Biasanya, anda akan memilih anuiti jenis ini jika anda telah mengalami pembayaran satu kali sejumlah besar modal, seperti kemenangan atau warisan loteri. Anuiti segera menukarkan kolam tunai ke dalam aliran pendapatan seumur hidup, memberikan anda elaun bulanan yang dijamin untuk usia tua anda.
Anuiti tertunda disusun untuk memenuhi jenis keperluan pelabur yang berbeza - untuk menyumbang dan mengumpulkan modal dalam kehidupan kerja anda untuk membina aliran pendapatan yang besar untuk persaraan anda. Sumbangan tetap yang anda buat ke akaun anuiti berkembang menjadi belayar cukai sehingga anda memilih untuk menarik pendapatan dari akaun.Tempoh sumbangan tetap dan pertumbuhan terlindung cukai dipanggil fasa pengumpulan.

Kadangkala, apabila menetapkan anuitas tertunda, pelabur boleh memindahkan sejumlah besar aset dari akaun pelaburan lain, seperti pelan pencen. Dengan cara ini pelabur memulakan fasa pengumpulan dengan sumbangan besar-besaran, diikuti dengan sumbangan berkala yang lebih kecil.

Pergesuhan Deferral Cukai

Adalah penting untuk mengetahui manfaat perlindungan cukai semasa fasa pengumpulan anuiti tertunda. Jika anda menyumbang dana kepada anuitas melalui IRA atau jenis akaun yang serupa, anda biasanya dapat menangguhkan pendapatan yang dikenakan cukai setiap tahun dengan jumlah sumbangan anda, memberikan anda penjimatan cukai untuk tahun sumbangan anda. Juga, sebarang keuntungan modal yang anda perolehi dalam akaun anuiti sepanjang hayat fasa pengumpulan tidak boleh dikenakan cukai. Sepanjang tempoh masa yang panjang, penjimatan cukai anda dapat mengkompaun dan menghasilkan pulangan yang banyak didorong.

Ia juga perlu diperhatikan bahawa kerana anda mungkin mendapat kurang bersara daripada tahun-tahun kerja anda, anda mungkin akan masuk ke dalam kurungan cukai yang lebih rendah sebaik sahaja anda bersara. Ini bermakna anda akan membayar lebih sedikit cukai ke atas aset tersebut daripada yang anda telah mendakwa pendapatan apabila anda memperolehnya. Pada akhirnya, ini memberikan anda pulangan selepas cukai yang lebih tinggi ke atas pelaburan anda.

Pendapatan Persaraan

Matlamat anuiti mana-mana adalah untuk menyediakan tambahan pendapatan yang stabil dan jangka panjang untuk annuitant. Sebaik sahaja anda memutuskan untuk memulakan fasa pengedaran anuiti anda, anda memberitahu syarikat insurans anda tentang keinginan anda untuk berbuat demikian. Penanggung insurans menggunakan aktuari yang kemudian menentukan jumlah bayaran berkala anda dengan menggunakan model matematik.

Faktor utama yang diambil kira dalam pengiraan adalah nilai dolar semasa akaun, umur anda sekarang (semakin lama anda menunggu sebelum mengambil pendapatan, semakin besar pembayaran anda akan menjadi), pulangan yang diharapkan dari inflasi yang diharapkan dari masa depan aset akaun dan jangka hayat anda (berdasarkan jadual hayat jangka hayat industri). Akhirnya, peruntukan keluarga termasuk dalam kontrak anuiti juga diambil kira dalam persamaan.

Kebanyakan penganjur memilih untuk menerima bayaran bulanan untuk sepanjang hayat mereka dan kehidupan pasangan mereka (yang bermaksud penanggung insurans berhenti membuat pembayaran hanya selepas kedua-dua pihak mati). Sekiranya anda memilih aturan edaran ini dan anda menjalani kehidupan persaraan yang panjang, jumlah nilai yang anda terima dari kontrak anuiti anda akan jauh lebih tinggi daripada yang anda bayar. Walau bagaimanapun, sekiranya anda meninggal dengan lebih awal, anda mungkin menerima kurang daripada apa yang anda bayar syarikat insurans. Terlepas dari berapa lama anda hidup, manfaat utama yang anda terima dari kontrak anda adalah ketenangan fikiran: pendapatan dijamin sepanjang hayat anda.

Selain itu, syarikat insurans anda - sementara anda tidak dapat meramalkan jangka hayat anda - hanya perlu bimbang dengan jangka hayat persaraan purata semua pelanggan mereka, yang agak mudah untuk diramalkan.Oleh itu, syarikat insurans beroperasi dengan kepastian, anuiti harga supaya ia dapat mempertahankan lebih banyak dana daripada pembayaran agregatnya kepada pelanggan. Pada masa yang sama, setiap pelanggan menerima kepastian pendapatan persaraan yang dijamin.

anuitas boleh mempunyai peruntukan lain, seperti tahun pembayaran yang terjamin. Sekiranya anda (dan pasangan anda, jika berkenaan) meninggal dunia sebelum tempoh pembayaran yang dijamin tamat, penanggung insurans membayar baki dana ke harta pusaka tersebut. Secara amnya, lebih banyak jaminan yang dimasukkan ke dalam kontrak anuiti, semakin kecil bayaran bulanan.

Anuiti Tetap dan Variabel

Pelabur yang berbeza meletakkan nilai yang berbeza pada pendapatan persaraan yang dijamin. Bagi sesetengah pihak, adalah penting untuk mendapatkan pendapatan bebas risiko untuk persaraan mereka. Para pelabur lain kurang prihatin dengan menerima pendapatan tetap dari pelaburan anuitas mereka berbanding dengan terus menikmati keuntungan modal dana mereka. Keperluan dan keutamaan yang anda ada akan menentukan sama ada anda memilih anuiti tetap atau berubah-ubah.

anuiti tetap menawarkan anda persaraan yang sangat berisiko rendah - anda menerima sejumlah wang tetap setiap bulan untuk sepanjang hayat anda. Walau bagaimanapun, harga untuk menghapuskan risiko hilang pada peluang pertumbuhan. Sekiranya pasaran kewangan menikmati keadaan pasaran lembu semasa persaraan anda, anda menanggung keuntungan tambahan pada dana anuiti anda.

anuitas berubah membolehkan anda berpartisipasi dalam potensi penghayatan aset anda sementara masih menarik pendapatan dari anuiti anda. Dengan jenis anuitas ini, syarikat insurans biasanya menjamin aliran pendapatan minimum, melalui apa yang disebut pilihan manfaat pendapatan dijamin, dan menawarkan jumlah bayaran yang berlebihan yang berubah-ubah dengan prestasi pelaburan anuiti. Anda menikmati bayaran yang lebih besar apabila portfolio terurus anda menghasilkan pulangan yang tinggi dan bayaran yang lebih kecil apabila tidak. Anuiti berubah boleh menawarkan keseimbangan yang selesa antara pendapatan persaraan yang dijamin dan pendedahan pertumbuhan berterusan.

The Bottom Line

Anuiti menawarkan pertumbuhan perlindungan terlindung, yang boleh menghasilkan pulangan jangka panjang yang signifikan untuk anda jika anda menyumbang kepada anuitas untuk jangka masa yang panjang dan menunggu untuk menarik balik dana sehingga bersara. Anda mendapat ketenangan fikiran dari aliran pendapatan anu terjamin, dan manfaat cukai anuiti ditangguhkan dapat berjumlah besar. Akhir sekali, anuiti berubah-ubah membolehkan pesara yang kurang risiko yang berpanjangan pendedahan berpanjangan ke pasaran kewangan. Pastikan untuk anuiti sebagai sebahagian daripada strategi pelaburan keseluruhan anda, kerana mereka dapat menambahkan nilai kepada persaraan anda dengan lebih banyak cara daripada yang anda fikirkan.