Apabila kebanyakan rakyat Amerika menganggap import British, fikiran mereka mungkin menimbulkan imej filem James Bond dan Monty Python. Ini adalah semua sumbangan yang baik, dan dengan kejayaan import British yang dinyatakan di atas, sukar untuk membantah kepentingan mereka, tetapi mungkin import yang paling penting dari England mempunyai kesan langsung kepada dompet banyak orang Amerika, terutama pemilik rumah. Dalam artikel ini, kami akan menerangkan alat kewangan yang sangat difahami dan sangat relevan yang digunakan di seluruh dunia: Kadar Tawaran Antara Bank London (LIBOR).

Apa itu LIBOR?
LIBOR adalah bersamaan dengan kadar dana persekutuan, atau kadar faedah satu bank mengenakan bayaran lain untuk pinjaman. Kemunculan LIBOR dapat dikesan pada tahun 1984, apabila Persatuan Bankir British (BBA) berusaha untuk menambah istilah dagangan yang tepat untuk pasaran yang aktif diniagakan, seperti mata wang asing, perjanjian kadar hadapan dan swap kadar faedah. Kadar LIBOR pertama kali digunakan dalam pasaran kewangan pada tahun 1986 selepas ujian dijalankan dalam dua tahun sebelumnya. Hari ini, LIBOR telah mencapai tahap yang tinggi bahawa kadar itu diterbitkan setiap hari oleh BBA pada kira-kira pukul 11: 45am GMT.

Capaian LIBOR dirasakan ribuan batu dari Thames; ia digunakan sebagai rujukan utama untuk instrumen kewangan, seperti kontrak niaga hadapan, dolar AS, swap kadar faedah dan gadai janji kadar berubah. LIBOR mengambil makna yang lebih penting pada masa-masa ketat kredit kerana bank-bank asing merindui U. S. dolar. Senario ini biasanya menghantar LIBOR untuk dolar melambung tinggi, yang pada amnya merupakan tanda bahaya ekonomi yang akan berlaku. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Top 5 Tanda Krisis Kredit .)

Jangkauan LIBOR
LIBOR ditetapkan oleh 16 bank ahli antarabangsa dan, dengan beberapa anggaran, meletakkan kadar pada $ 360 trilion produk kewangan yang mengejutkan di seluruh dunia. Termasuk dalam produk tersebut adalah gadai janji kadar laras (ARM). Dalam tempoh kadar faedah yang stabil, ARM LIBOR boleh menjadi pilihan menarik bagi pembeli rumah. Gadai janji ini tidak mempunyai pelunasan negatif dan, dalam banyak kes, menawarkan kadar yang saksama untuk prabayar. ARM tipikal diindeks ke kadar LIBOR enam bulan ditambah 2-3%. (Untuk lebih lanjut, lihat Lengan ini Memiliki Gigi .)

Capaian LIBOR tidak berakhir dengan pemilik rumah. Kadar ini juga digunakan untuk mengira kadar pinjaman perniagaan kecil, pinjaman pelajar dan kad kredit. Lebih kerap daripada tidak, tangan berat LIBOR tidak dirasakan secara langsung oleh pemilik rumah atau orang lain yang memerlukan pinjaman. Apabila U. S. persekitaran kadar faedah stabil dan ekonomi berkembang, semuanya biasanya baik dengan LIBOR. Malangnya, ada sisi lain untuk duit syiling itu. Semasa masa ketidakpastian ekonomi, terutama di negara maju, kadar LIBOR menunjukkan tanda-tanda turun naik yang berlebihan, menjadikannya lebih sukar bagi bank untuk membuat dan menerima pinjaman di antara satu sama lain.Masalah itu diturunkan kepada orang yang mencari pinjaman dari bank. Sekiranya wang tunai adalah tidak mencukupi atau pada premium untuk bank tempatan anda, bank hanya mengenakan bayaran kepada anda, peminjam, kadar faedah yang lebih tinggi, atau lebih teruk, tidak membiayai anda wang sama sekali.

Jika Times Buruk, Perhatikan LIBOR
Satu lagi ciri penting LIBOR ialah ia boleh mencairkan kesan penurunan kadar Fed. Kebanyakan pelabur fikir ia hebat apabila Fed memotong kadar, atau sekurang-kurangnya mereka mengalu-alukan berita itu. Sekiranya kadar LIBOR tinggi, potongan Fed kelihatan seperti bercuti ke Hawaii dan mendapatkan hujan setiap hari. Kadar LIBOR yang tinggi mengehadkan orang ramai daripada mendapatkan pinjaman, membuat kadar diskaun Fed yang lebih rendah bagi orang biasa. Jika anda mempunyai gadai janji subprima, anda perlu menonton kadar LIBOR dengan mata dekat kerana hampir $ 1 trilion dalam subprima ARM diindeks ke LIBOR. (Untuk maklumat lanjut, baca tutorial Rizab Persekutuan kami dan untuk mengetahui lebih lanjut mengenai gadai janji subprima, lihat Subprime Is Sever Subpar .)

Walaupun tindakan LIBOR berhubung dengan pasaran pertukaran asing lebih banyak berkaitan dengan mata wang, seperti euro, pound British, yen Jepun, dan lain-lain, kesan harian terhadap nilai dolar yang dibelanjakan di Amerika Syarikat boleh diabaikan, walaupun perlu diperhatikan bahawa LIBOR sangat relevan dengan kadar pada euro, atau dolar Amerika dipegang oleh bank asing. Euro menyumbang hampir 20% daripada jumlah rizab dolar.

Bottom Line
LIBOR tidak seksi, dan ada yang ragu-ragu siapa yang tidak sabar-sabar untuk melepaskan data LIBOR seterusnya dengan jangkaan yang sama untuk melihat filem James Bond berikutnya. Yang berkata, sesiapa yang mempunyai kad kredit atau hasrat untuk memiliki rumah perlu mengetahui LIBOR. LIBOR adalah monarki British yang sejati, sekurang-kurangnya untuk pasaran kewangan global - dan garis bawah peribadi anda.