Pemahaman yang kuat tentang kaedah dan rawatan perakaunan adalah tulang belakang analisis kewangan yang berkualiti. Sama ada anda seorang penganalisis yang ditubuhkan di sebuah bank pelaburan yang besar, bekerja di sebuah syarikat penasihat kewangan korporat, baru bermula dalam industri kewangan atau masih mempelajari asas-asas di sekolah, memahami bagaimana firma menyumbang pelaburan, liabiliti dan kedudukan lain yang lain adalah penting dalam menentukan nilai dan prospek masa depan mana-mana perniagaan. Dalam artikel ini kita akan mengkaji kategori pelaburan intercorporate yang berlainan dan bagaimana untuk menjelaskannya kepada penyata kewangan.
Tutorial: Pengenalan Untuk Perakaunan

Pelaburan intercorporate dilaksanakan apabila syarikat melabur dalam ekuiti atau hutang firma lain. Sebab-sebab di sebalik mengapa satu syarikat akan melabur di lain-lain, tetapi boleh menyertakan keinginan untuk mendapatkan akses ke pasaran lain, meningkatkan asas asetnya, mendapatkan kelebihan daya saing atau hanya meningkatkan keuntungan melalui kepemilikan (atau kreditur) saham di syarikat lain. Pelaburan intercorporate biasanya dikategorikan bergantung kepada peratusan pemilikan atau kawalan suara yang firma pelaburan (pelabur) mengakuisisi firma sasaran (penerima pelaburan). Oleh itu, pelaburan sedemikian secara umumnya dikategorikan di bawah GAAP dalam tiga kategori: (1) pelaburan dalam aset kewangan, (2) pelaburan dalam syarikat bersekutu dan (3) gabungan perniagaan.

Pelaburan dalam Aset Kewangan
Pelaburan dalam aset kewangan biasanya dikategorikan sebagai mempunyai pemilikan kurang daripada 20% dalam seorang penerima pelaburan. Kedudukan sedemikian akan dianggap sebagai pelaburan "pasif" kerana dalam kebanyakan kes pelabur tidak akan mempunyai pengaruh atau kawalan ketara terhadap seorang penerima pelaburan.

Pada pengambilalihan, aset (pelaburan dalam penerima pelaburan) dicatatkan pada lembaran imbangan firma pelaburan (pelabur) pada nilai saksama. Apabila masa berlaku dan nilai saksama aset berubah, rawatan perakaunan akan bergantung kepada klasifikasi aset. Aset dikelaskan sebagai:

• Dipegang hingga Matang
  Ini adalah sekuriti hutang yang dimaksudkan untuk dipegang sehingga matang. Sekuriti jangka panjang akan dilaporkan pada kos pelunasan pada kunci kira-kira, dengan pendapatan faedah dilaporkan pada penyata pendapatan pelaburan.
  

• Dipegang untuk Dagangan
  Sekuriti hutang dan hutang yang dipegang dengan niat untuk dijual untuk keuntungan (mudah-mudahan) dalam masa yang singkat, biasanya tiga bulan. Mereka dilaporkan pada kunci kira-kira pada nilai saksama, dengan perubahan nilai saksama (terealisasi dan tidak direalisasikan) yang dilaporkan pada penyata pendapatan, bersama dengan sebarang faedah atau pendapatan dividen.
  

• Tersedia untuk Jualan
  Ini tidak dipegang hingga matang atau dipegang untuk dagangan. Sekuriti sedia untuk dijual adalah sama dengan sekuriti dipegang untuk urus niaga, namun hanya menyedari perubahan dalam nilai saksama yang dilaporkan pada penyata pendapatan (bersama dengan pendapatan dividen dan faedah), dengan semua perubahan yang tidak direalisasikan dilaporkan sebagai komponen pemegang saham ' ekuiti pada kunci kira-kira.

Pilihan klasifikasi adalah faktor penting apabila menganalisis pelaburan aset kewangan. Firma yang mengklasifikasikan sekuriti seperti yang dipegang untuk urus niaga akan melaporkan pendapatan yang lebih tinggi jika nilai saksama pelaburan meningkat daripada jika ia diklasifikasikan sebagai pelaburan yang dipegang untuk dijual, memandangkan perubahan nilai saksama yang belum direalisasikan dalam sekuriti untuk dagangan dilaporkan pada penyata pendapatan firma, sementara perubahan dalam sekuriti yang dipegang untuk jualan akan dilaporkan dalam ekuiti pemegang saham. Di samping itu, U. S. GAAP tidak membenarkan syarikat mengklasifikasikan semula pelaburan yang pada asalnya diklasifikasikan sebagai dipegang untuk urus niaga atau ditetapkan sebagai pelaburan nilai saksama. Oleh itu, pilihan perakaunan yang dibuat oleh syarikat pelaburan apabila membuat pelaburan dalam aset kewangan boleh memberi kesan besar ke atas penyata kewangannya. (Untuk lebih lanjut, lihat Apa yang Anda Perlu Tahu Mengenai Penyata Kewangan .)

Pelaburan dalam Syarikat Bersekutu
Pelaburan dalam syarikat bersekutu biasanya merupakan kepentingan pemilikan antara 20-50%. Walaupun pelaburan pada umumnya dianggap tidak terkawal, kepentingan pemilikan sedemikian akan dianggap berpengaruh, disebabkan oleh keupayaan pelabur untuk mempengaruhi pasukan pengurus, pelan korporat dan dasar pelaburan serta kemungkinan perwakilan pada lembaga pengarah risikonya.

Pelaburan berpengaruh dalam syarikat bersekutu diambil kira menggunakan kaedah perakaunan ekuiti. Pelaburan asal dicatatkan pada kunci kira-kira pada kos (nilai saksama). Perolehan seterusnya oleh penerima pelaburan akan ditambah kepada pegangan pemilikan kunci kira-kira firma pelaburan (berpadanan dengan pemilikan), dengan sebarang dividen yang dibayar oleh penerima pelaburan yang mengurangkan jumlah tersebut. Dividen yang diterima daripada pelabur oleh pelabur bagaimanapun dicatatkan pada penyata pendapatan.

Kaedah ekuiti juga memerlukan pengiktirafan muhibah yang dibayar oleh pelabur semasa pengambilalihan, dengan muhibah ditakrifkan sebagai sebarang premium yang dibayar melebihi dan di atas nilai buku aset yang dikenalpasti. Di samping itu, pelaburan juga mesti diuji secara berkala untuk kemerosotan nilai. Sekiranya nilai saksama pelaburan jatuh di bawah nilai imbangan kira-kira yang direkodkan (dan dianggap tetap), aset tersebut mesti diturunkan. Usaha usahasama, di mana dua atau lebih firma berkongsi kawalan entiti, juga akan diambil kira menggunakan kaedah ekuiti.

Faktor utama yang mesti dipertimbangkan untuk tujuan pelaburan dalam syarikat bersekutu adalah transaksi antara syarikat. Oleh kerana pelaburan sedemikian diambilkira di bawah kaedah ekuiti, urus niaga antara pelabur dan pelabur boleh memberi impak besar kepada kedua-dua kewangan syarikat. Bagi kedua-duanya, hulu (pelabur kepada pelabur) dan hiliran (pelabur kepada penerima pelaburan), pelabur mesti mengambil kira bahagian yang berpatutan dari keuntungan juruaudit itu daripada sebarang transaksi antara syarikat.

Perlu diingat bahawa rawatan ini adalah garis panduan umum dan bukan peraturan keras. Sebuah syarikat yang memperlihatkan pengaruh penting ke atas seorang penerima pelaburan dengan pegangan kepemilikan kurang dari 20% harus diklasifikasikan sebagai pelaburan dalam sebuah syarikat bersekutu.Walaupun syarikat yang memiliki kepentingan 20-50% yang tidak menunjukkan tanda-tanda pengaruh penting dapat dikelaskan sebagai hanya mempunyai pelaburan dalam aset kewangan. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Bayaran Kemerosotan: Yang Baik, Yang Buruk dan Yang Hilang .)

Kombinasi Perniagaan
Kombinasi perniagaan dikategorikan sebagai salah satu daripada berikut:

• Penggabungan - firma menyerap firma yang diperoleh, yang dari pengambilalihan akan terhenti wujud.
  

• Perolehan - Firma pengambilalihan bersama dengan firma yang baru diambilalih terus wujud, biasanya dalam peranan subsidi ibu bapa.
  

• Penyatuan - Kedua-dua firma menggabungkan untuk mewujudkan sebuah syarikat yang baru.
• Entiti Tujuan Khas - Entiti yang biasanya dibuat oleh firma penaja untuk satu tujuan atau projek.

Apabila mengira kombinasi perniagaan, kaedah pengambilalihan digunakan. Di bawah kaedah pengambilalihan, aset, liabiliti, pendapatan dan perbelanjaan syarikat digabungkan. Jika kepentingan pemilikan syarikat induk adalah kurang daripada 100%, adalah perlu untuk merekodkan akaun kepentingan minoriti pada kunci kira-kira untuk menjelaskan jumlah subsidiari yang tidak dikawal oleh firma pengambilalihan.

Harga pembelian subsidiari dicatatkan pada kos pada kunci kira-kira induk, dengan apa-apa muhibah (harga belian berbanding nilai buku) yang dilaporkan sebagai aset tidak dapat dikenalpasti. Dalam kes di mana nilai saksama anak syarikat jatuh di bawah nilai dibawa pada kunci kira-kira induk, caj rosot nilai mesti direkod dan dilaporkan pada penyata pendapatan.

Kesimpulan
Semasa memeriksa penyata kewangan syarikat dengan pelaburan intercorporate, adalah penting untuk melihat rawatan perakaunan atau klasifikasi yang sepatutnya tidak sesuai dengan realiti hubungan perniagaan. Walaupun keadaan sedemikian tidak seharusnya dilihat secara automatik sebagai "perakaunan rumit," dapat memahami bagaimana klasifikasi perakaunan mempengaruhi penyata kewangan syarikat adalah bahagian penting dalam analisis kewangan. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Tutorial Kualiti Pendapatan kami .)