CD berkaitan pasaran, juga dikenali sebagai CD berkaitan indeks atau CD berkaitan ekuiti, merujuk kepada sijil deposit dengan pulangan berdasarkan indeks pasaran (seperti S & P 500), sebuah bakul ekuiti atau gabungan kedua-duanya. Dengan beberapa pengecualian, jumlah prinsipal dalam CD berkaitan pasaran anda diinsuranskan oleh Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC) sehingga maksima $ 250,000.

Pada pandangan pertama kedengarannya seperti tawaran yang menawarkan kepelbagaian, berasaskan pasaran pulangan dan perlindungan prinsipal. Dengan CD lima tahun tradisional bukan jumbo membayar hanya 1. 53%, menurut FDIC, perjanjian itu lebih baik. (Untuk lebih lanjut, lihat Sertifikat Deposit Terperinci Indeks: Keupayaan Berpanjangan, Risiko Rendah .)

CD Berkait Pasaran Sering Tidak Berpengaruh

Malangnya, ada kaveat. Menurut Wall Street Journal, selepas bayaran, had dan faktor-faktor lain dimainkan, CD yang berkaitan dengan pasaran sering gagal dalam CD konvensional. Akhbar itu menganalisis 147 CD yang berkaitan dengan pasaran yang dikeluarkan sejak 2010 dan mendapati 62% daripada produk-produk tersebut kurang cekap CD konvensional. Tambahan pula, kira-kira seperempat daripada mereka tidak membayar pulangan sama sekali. Walaupun CD yang berkaitan dengan pasaran boleh memberikan pulangan yang lebih baik daripada CD tradisional, anda hanya perlu mempertimbangkan produk sedemikian jika anda memahami sepenuhnya dan merujuk kepada potensi kerugian. Berikut adalah enam perangkap yang berpotensi.

Tonton Risiko Ini

1. Penalti untuk Cash Out Awal

Jika anda perlu mengeluarkan CD anda sebelum ia matang, anda mungkin akan membayar penalti yang sengit. Penalti boleh membatalkan sebarang faedah yang diperoleh dan dalam beberapa kes bahkan menyebabkan kehilangan prinsipal, menurut Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC).

2. Pulangan Kena Dikenakan Sebagai Kepentingan

Walaupun CD anda dikaitkan dengan pasaran, pulangan di atas dianggap kepentingan, bukan keuntungan modal. Oleh itu, kadar cukai anda mungkin lebih tinggi daripada 15% yang anda akan bayar atas keuntungan modal jangka panjang. Selain itu, faedah mesti diisytiharkan setiap tahun, walaupun hanya dibayar pada waktu matang. Ini merumitkan memiliki CD berkaitan pasaran. Pertimbangkan untuk memegang CD berkaitan pasaran anda dalam akaun yang ditangguhkan cukai, seperti IRA, untuk mengelakkan daripada membayar cukai tahunan tersebut.

3. Upside Potential Capped

Jika pasaran saham meningkat dengan ketara untuk tempoh CD anda, anda tidak akan menerima manfaat penuh dari kenaikan tersebut. Itu kerana CD yang berkaitan dengan pasaran biasanya mempunyai topi atas pulangan. Cap ini boleh berupa peratusan peningkatan atau sehingga had cap tertentu. Sekiranya topi adalah peratusan daripada sebarang peningkatan, ia dipanggil "kadar penyertaan. "Jika ia merupakan had peratus pulangan, ia memanggil" cap minat. "

4. Risiko Panggilan?

Beberapa CD berkaitan dengan pasaran mempunyai ciri panggilan.Ini membenarkan institusi penerbit (biasanya bank) menebus CD sebelum ia matang. Faedah anda ditentukan oleh harga panggilan, dan mungkin kurang daripada jika CD dipegang hingga matang. Penerbit tidak diwajibkan untuk memanggil CD berkaitan pasaran. Secara umumnya, pelaburan akan dipanggil apabila ia adalah untuk kelebihan penerbit untuk berbuat demikian. Jika pelaburan anda dipanggil, anda mungkin atau mungkin tidak dapat melabur semula hasil pada hasil yang sama. (Untuk lebih lanjut, lihat CD Boleh Dipanggil: Periksa Cetak Halus .)

5. Kekurangan Dividen

Biasanya tidak ada dividen dengan CD yang berkaitan dengan pasaran, jadi pelaburan semula dividen mungkin merupakan pilihan kerana saham biasa, dana bersama atau jenis pelaburan lain. Bagi sesetengah orang, kekurangan pelaburan semula dividen adalah kelemahan yang ketara. Bagi yang lain, kurang penting diberikan perlindungan utama dan, dalam banyak kes, dijamin pulangan.

6. Pulangan Pasaran Terkejut

Sekiranya CD berkaitan pasaran anda mempunyai pulangan terjamin dan pasaran turun, pulangan bersih mungkin kurang daripada yang anda terima dari CD konvensional. Perlu diingat bahawa beberapa CD berkaitan pasaran tidak membayar pulangan yang dijamin sama sekali. Sekiranya anda melabur dalam CD sedemikian dan pasaran tertekan dalam tempoh pelaburan anda, anda sebenarnya tidak akan mendapat pulangan sama sekali - meninggalkan anda hanya dengan prinsipal asal anda.

Bottom Line

Kelebihan utama dari CD berkaitan pasaran adalah pendedahan kepada pasaran saham tanpa risiko kehilangan prinsipal awal anda. Seperti yang telah diperhatikan, bagaimanapun, walaupun prinsipal boleh berisiko dalam keadaan tertentu. Jika anda membeli CD berkaitan dengan pasaran, anda dinasihatkan untuk mempelbagaikan aset anda dan mengelakkan pelaburan berisiko tinggi. Anda juga harus memperhatikan apa-apa yuran, terutama yang berlaku di hujung depan. Seperti semua keputusan kewangan penting, berjumpa dengan penasihat kewangan yang dipercayai untuk membincangkan kesesuaian produk ini untuk anda.