Penipuan kewangan. Kita semua berharap ia tidak berlaku kepada kita, tetapi kali ini, para penunjuk perasaan telah menunjukkan selalu ada seseorang yang boleh menipu orang dengan janji pulangan outsized, atau siapa yang dapat memainkan sistem untuk menyembunyikan penipuan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Perintis Penipuan Kewangan. )

Penipuan berkisar dari skim Ponzi yang dihormati - menggunakan wang pelabur semasa untuk membayar yang terdahulu - ke "stok keranjang" di mana broker beli stok sen dengan diskaun mendalam dan menjualnya kepada pelanggan, untuk mengepam dan membuang skim. Dua yang terakhir secara teknikalnya sah di U. S., jadi mereka tidak dianggap sebagai penipuan sebenar oleh pihak berkuasa, tetapi negara lain mengambil pandangan yang berbeza. Akhir sekali, hanya memalsukan laporan kepada pelabur dan juruaudit.

Baca terus untuk ringkasan mengenai penipu kewangan terkenal di dunia sejarah.

Charles Ponzi

Yang dipanggil skema Ponzi, penipuan Ponzi sangat mudah: arbitrase kupon pos. Kupon pos adalah satu cara untuk menghantar sampul surat yang dicetak sendiri di luar negara tanpa perlu membeli pos asing. Setiap negara bersetuju bahawa kupon boleh dipertukarkan untuk setem. Walau bagaimanapun, nilai kupon boleh berubah kerana turun naik mata wang dan kadar pos yang berbeza. Secara teorinya, seseorang boleh membeli kupon jawatan pos di satu negara dan menjualnya kepada yang lain, mengambil kesempatan daripada penyebaran antara kedua-dua. Sebagai contoh: kadar pos antara Itali dan U. S. mungkin pada mulanya sama, tetapi inflasi di Itali akan menjadikan kupon lebih murah (dalam dolar). Seseorang kemudian boleh membeli kupon di Itali dan menukarnya di U. S. untuk setem, yang boleh dijual semula untuk keuntungan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa itu Skim Piramid? )

Ini pada dasarnya apa yang dikatakan Ponzi - menawarkan keuntungan sebanyak 50% dalam hanya 45 hari. Untuk sementara waktu ia bekerja kerana begitu banyak pelabur baru datang kerana dia dapat membayar yang terdahulu. Tetapi akhirnya ia terhempas. Ponzi tidak pernah membeli banyak kupon pos, dan di atas itu, tidak ada cukup mereka dalam peredaran pelaburan untuk bekerja. Sebenarnya, hampir mustahil untuk membuat banyak wang dalam fesyen ini kerana overhead - bilangan kupon yang diperlukan dan kos menghantarnya - sebagai tambahan kepada kos penukaran mata wang.

Ponzi menanggung kosnya sebanyak $ 20 juta pada tahun 1920, yang akan menjadi pesanan $ 230 juta hari ini.

Bernie Madoff

Orang yang namanya menjadi sinonim dengan penipuan kewangan pada abad ke-21, Madoff bermula sebagai ahli perniagaan yang agak jujur.

Perniagaan pengurusan aset Madoff berlari, Bernard L. Madoff Investment Securities, bermula pada tahun 1960 sebagai pembuat pasaran, memadankan pembeli dan penjual dan memintas bursa utama.Firma itu adalah yang inovatif dalam penggunaan teknologi. Akhirnya sistem yang sama Madoff yang dibangunkan akan digunakan di Nasdaq. (Untuk lebih banyak lagi, lihat: Cakar yang Tidak Berterusan Bernie Madoff. )

Hanya selepas beberapa tahun dia mula berfikir dia perlu berbohong tentang pulangan. Madoff berkata masalah itu bermula pada 1990-an; Pendakwa raya berkata ia adalah pada tahun 1970-an.

Genius skema itu, sebahagiannya, bahawa ia tidak menjanjikan pulangan outsized yang dilakukan oleh skim Ponzi. Sebaliknya Madoff menawarkan pulangan beberapa mata peratusan di atas Indeks S & P 500. Sebagai contoh, pada satu ketika, beliau berkata dia mendapat kira-kira 20% setahun, yang hanya sedikit lebih tinggi daripada purata 16% S & P 500 yang ditawarkan dari 1982 hingga 1992. Madoff membina pelanggan siapa dan menguruskan wang untuk beberapa yayasan amal.

Apabila pelanggan mahu menarik balik wang mereka, firmanya terkenal kerana mendapatkan cek dengan cepat. Untuk mengelakkan pemfailan pendedahan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa, Madoff menjual sekuriti untuk wang tunai pada selang masa tertentu yang membenarkannya melengkapkan keperluan pelaporan.

Beliau memberitahu pewawancara bahawa dia menggunakan meletakkan dan panggilan untuk mengurangkan kelemahan portfolio, yang hanya satu set saham cip biru. Tetapi retak mula menunjukkan apabila para penyelidik luar, menggunakan data harga bersejarah, tidak dapat menduplikasi prestasi. Salah satu dana Madoff menerbitkan pulangan yang hanya menuntut beberapa bulan dalam tempoh 14 tahun, ketidakmungkinan matematik. (Untuk lebih lanjut, lihat: Madoff No Misteri Man kepada SEC. )

Akhirnya semuanya tiba-tiba jatuh. Salah satu pemangkin ialah krisis kewangan yang berlaku pada tahun 2008, apabila pelabur lebih cenderung untuk membuat pengeluaran untuk bermula. Madoff tidak dapat membayar pelabur dan memalsukan kenyataan.

Kerugian: kira-kira $ 18 bilion, menurut pemegang amanah yang ditugaskan untuk membubarkan aset syarikat.

Stanford Financial Group

Memulakan skim Ponzi klasik, Stanford Financial Group diasaskan oleh Allen Stanford, yang mendakwa perniagaan itu merupakan hasil daripada syarikat insurans keluarga. Malah Stanford telah membuat jumlah yang besar dalam hartanah pada tahun 1980-an dan menggunakannya untuk memulakan perniagaan sebagai Stanford International Bank, di Montserrat, pulau Caribbean. Dia berpindah ke Antigua; terdapat juga pejabat ibu pejabat di Houston. Menjelang tahun 2008 Stanford Financial adalah salah satu firma yang lebih besar seumpamanya, dengan aset di bawah pengurusan mencapai $ 51 bilion, menurut Forbes.

Penipuan Stanford menawarkan sijil deposit pada 7%, pada masa kebanyakan CD di U. S. adalah kira-kira 4%. Bagi ramai yang terlalu baik untuk diluluskan. Masalahnya ialah Stanford melakukan apa yang dilakukan oleh skim Ponzi sejak ia dicipta: dia menggunakan deposit masuk untuk membayar pelabur sedia ada. Dia juga menggunakan wang itu untuk membiayai gaya hidup mewah. (Untuk maklumat lebih lanjut, lihat: Penipuan Pelaburan: Pengenalan )

Pada tahun 2012 Stanford dijatuhi hukuman 110 tahun penjara, setelah menipu pelabur $ 7 bilion.

Paul Greenwood dan Stephen Walsh

Paul Greenwood dan Stephen Walsh pernah menjadi pelabur di pasukan hoki New York Islanders. Selepas mereka menjual saham mereka pada tahun 1997, mereka menubuhkan dana lindung nilai, WG Trading dan WG Investors. Pendakwa berkata skim Ponzi mereka bermula pada tahun 1996 dan terus berlaku sehingga kedua-dua mereka ditangkap pada tahun 2009. Greenwood dan Walsh mensasarkan pelabur besar, institusi serta individu kaya dengan apa yang mereka nyatakan sebagai dana "arbitrase indeks". Greenwood khususnya terkenal dengan koleksi beruang teddy.

Greenwood mengaku bersalah terhadap penipuan sekuriti pada tahun 2010, manakala Walsh mengaku bersalah atas tuduhan serupa pada tahun 2014. Greenwood bekerjasama dengan pendakwa, jadi dia mendapat 10 tahun. Walsh tidak, dan dia menerima 20.

Pihak berkuasa federal meletakkan dana yang disalahgunakan pada $ 550 juta (sekurang-kurangnya). Mereka juga didakwa oleh SEC dan Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan dengan menipu pelabur $ 1. 3 bilion dalam tempoh penipuan. (Untuk lebih jelasnya, lihat: 10 Penipuan Gadai Janji Biasa Terbaik untuk Dihindari. )

James Paul Lewis, Jr.

Lebih dari tempoh 20 tahun bermula pada tahun 1980an, $ 311 juta dalam pelaburan daripada pelanggan yang tidak curiga. Ia adalah salah satu skim Ponzi yang paling lama - kebanyakan tidak bertahan lebih daripada beberapa tahun.

Lewis mengetuai sebuah syarikat bernama Perunding Penasihat Kewangan, menguruskan $ 813 juta dibahagi di antara 5, 200 akaun. Taktik Lewis untuk mengatasi pelabur adalah untuk bekerja melalui kumpulan gereja, kerana dia sendiri adalah ahli Gereja Orang Suci Zaman Akhir.

Dua dana khususnya ditonjolkan apabila SEC akhirnya menuduh Lewis dengan penipuan pada tahun 2003. Satu disebut Dana Pendapatan, yang menuntut pulangan purata tahunan sebanyak 19% sejak tahun 1983. Yang lain ialah Dana Pertumbuhan, yang digambarkan sebagai pembelian dan menjual perniagaan yang bermasalah. Ia mendakwa purata pulangan sebanyak 39% sejak tahun 1987. Kedua-dua nombor, tentu saja, palsu. Apabila pelabur cuba mendapatkan wang mereka, Lewis mendakwa Jabatan Keselamatan Dalam Negeri membekukan dana.

Lewis mengaku bersalah untuk menghantar penipuan dan pencucian uang pada tahun 2005, dan dijatuhi hukuman 30 tahun pada tahun 2006.

Bottom Line

Berhati-hati apabila bekerja dengan penasihat kewangan. Sekiranya pelaburan terlalu bagus untuk menjadi kenyataan, mungkin ia adalah. (Untuk lebih lanjut, lihat: Hentikan Penipuan di Trek mereka. )