Walaupun dana bersama adalah salah satu instrumen pelaburan yang paling popular, terdapat sejumlah "rahsia" mengenai dana bersama yang banyak pelabur tidak tahu.

Melabur dalam Dana Berbuka Teratas Tidak Biasanya Berfungsi

Satu strategi pelaburan biasa yang digunakan oleh banyak pelabur dana bersama adalah melihat kedudukan dana pada akhir setiap tahun dan memilih empat atau lima teratas terbaik dana untuk melabur untuk tahun depan. Di permukaan, ini kelihatan seperti strategi pelaburan yang agak logik. Terdapat satu masalah sahaja; ia biasanya tidak berfungsi dengan baik. Strategi ini menghadap hakikat bahawa pelaburan cenderung menjadi kitaran. Sebagai contoh, apa yang ada satu tahun sering turun ke depan, dan kemungkinan besar terhadap pengurus dana dana yang diuruskan secara aktif dapat mengatasi keseluruhan pasaran secara konsisten, berterusan.

Menurut kajian Standard & Poor yang baru-baru ini, kurang daripada 10% daripada dana terbaik pada tahun 2012 adalah walaupun dalam 25% dana teratas pada tahun 2014. Untuk meletakkannya dengan cara lain, jika anda melabur dalam dana 2012 yang terbaik pada permulaan tahun 2013, terdapat kebarangkalian lebih daripada 90% pada akhir tahun 2013, dana tersebut kurang baik. Dan mengikut kajian itu, peluang hanya akan bertambah buruk dari semasa ke semasa. Kajian itu mendapati bahawa selepas lima tahun, kurang daripada 1% daripada pencapaian utama terdahulu masih berada di kedudukan 25% atas kedudukan dana bersama.

Yuran Dana Mengambil Lebih Banyak Wang Daripada Anda Fikirkan

Banyak pelabur dana bersama gagal memahami pentingnya nisbah perbelanjaan dan yuran dana lain berkenaan dengan berapa banyak yang mereka mempengaruhi potensi keuntungan. Banyak pelabur melihat angka nisbah perbelanjaan 1% dan segera menolaknya sebagai tidak penting. Ini kerana mereka mempunyai idea yang salah bahawa yuran 1% hanya diambil dari apa sahaja keuntungan yang mereka buat. Tetapi ini bukan cara ia berfungsi. Yuran dikenakan bukan untuk keuntungan, tetapi untuk modal pelaburan keseluruhan pelabur, yang bermakna ia mengambil lebih banyak keuntungan keuntungan pelabur daripada banyak orang yang menyadari. Sebagai contoh, jika pelabur mempunyai $ 10,000 yang dilaburkan dalam dana bersama dengan nisbah perbelanjaan 1%, maka yuran tahunan mewakili $ 100. Katakan dana menjadikan keuntungan 5% dihormati untuk tahun ini, mengembalikan $ 500 kepada pelabur. Itu yuran 1%, kerana ia adalah 1% dari $ 10, 000 pelaburan daripada hanya 1% dari keuntungan $ 500, tidak mengurangi keuntungan pelabur dengan hanya 1%, sebagai banyak pelabur tersilap percaya, tetapi dengan kekalahan 20%. Jika dana melaksanakan lebih rendah, hanya menghasilkan keuntungan 2% untuk tahun ini, yuran 1% mengambil separuh daripada keuntungan pelabur.

- Dana Aktif Dana Terurus Adalah Dana Indeks Hanya Disguise

Menurut penganalisis Motley Fool Dan Dzombak, kajian baru-baru ini mendedahkan bahawa sejumlah dana bersama yang diuruskan secara aktif adalah realiti "almari" indeks dana yang disamar sebagai aktif diuruskan.Dzombak merujuk kepada dua kajian yang dijalankan pada tahun 2009 dan 2013 yang memeriksa data dana bersama 20 tahun. Kedua-dua kajian mendapati bahawa sepanjang tempoh 20 tahun itu terdapat peningkatan besar dalam dana indeks klub, dari kira-kira 10% dana kepada hampir 30% daripada semua dana bersama. Sebenarnya, pilihan saham "aktif" pengurus dana hanya mencerminkan pilihan indeks penanda aras, dan portfolio dana tidak berbeza jauh daripada dana indeks. Sangat mudah untuk melihat bagaimana ini boleh berlaku. Pengurus dana prihatin terhadap mengekalkan persepsi prestasi yang baik. Satu cara untuk melakukannya ialah memastikan prestasi dana tidak terlalu jauh dari prestasi purata indeks saham popular.

Oleh kerana yuran untuk dana yang diuruskan secara aktif boleh berjalan sebanyak 10 hingga 20 kali lebih tinggi daripada yuran untuk indeks dana, pelabur perlu berhati-hati untuk memastikan mereka sebenarnya mendapatkan perkhidmatan pengurusan yang aktif yang mereka bayar.

ETFs Mungkin Pelaburan yang Lebih Baik

Satu perkara yang pengurus dana bersama sering gagal untuk mendedahkan kepada pelabur dana bersama adalah kerana cara yang berbeza di mana dana pertukaran bursa, atau ETF, berstruktur berbanding dengan dana bersama, ETF sering pelaburan yang lebih baik secara keseluruhan. Salah satu kelebihan ETF atas dana bersama adalah kecairan yang lebih besar. Tidak seperti saham dana bersama yang hanya boleh dibeli atau dijual pada nilai aset bersih akhir hari mereka, atau NAB, harga, saham ETF diniagakan secara bebas sepanjang hari di bursa utama. Satu lagi kelebihan, sekali lagi hanya kerana cara-cara yang berbeza di mana ETF dan dana bersama dibina, adalah hakikat ETF biasanya menghasilkan lebih banyak keuntungan modal yang boleh dikenakan cukai bagi pelabur.

Sebagai contoh, jika sejumlah besar saham dana bersama ditebus pada masa yang sama, pengurus dana sering terpaksa membubarkan sebahagian daripada pegangan dana untuk membayar saham yang ditebus. Ini biasanya menghasilkan beberapa tahap keuntungan modal yang dikenakan cukai bagi pelabur dana. Memandangkan saham ETF dijual kepada pelabur ETF lain melalui pertukaran, peristiwa yang dikenakan cukai tidak berlaku. Salah satu rahsia yang diketahui mengenai pelaburan bersama adalah walaupun pelabur dana bersama yang tidak pernah menjual mana-mana sahamnya masih boleh dikenakan liabiliti cukai yang besar. Selain itu, nisbah perbelanjaan untuk ETF biasanya lebih rendah daripada nisbah perbelanjaan untuk dana bersama yang sama, kadang kala sebanyak 50%.

Reksa Dana Boleh Memberi Cara Lebih Efektif Melabur

Satu "rahsia" yang baik mengenai dana bersama adalah mereka menawarkan cara yang mudah dan efisien untuk melabur dalam pasaran ekuiti disebabkan oleh fakta dana bersama membenarkan pembelian sebahagian saham. Bagi pelabur dengan pelan kewangan peribadi seperti menyumbang sejumlah wang sebanyak $ 100 sebulan untuk melabur, ini memudahkan proses mengikuti rancangannya dan boleh membuat pelaburan yang jauh lebih cekap. Sekiranya pelabur cuba membeli saham saham individu yang dijual dengan harga $ 60 sesaham, dia perlu mengetepikan hampir separuh daripada pelaburan bulanannya yang $ 100, $ 40, sehingga bulan berikutnya apabila sumbangan seterusnya menyediakan modal yang mencukupi untuk membeli bahagian tambahan.Bukan sahaja kelewatan pelaburannya, tetapi ia dapat dengan mudah membebankannya jika semasa bulan yang berlarutan harga saham naik dari $ 60 per saham kepada $ 70 per saham. Dana bersama mengatasi masalah ini dengan membenarkan pelabur membeli saham separa, jadi pelabur dalam contoh ini boleh melabur semua sumbangan pelaburan bulanannya $ 100 tanpa masalah atau kelewatan.