Pelaburan wang dalam permulaan mempunyai potensi untuk menghasilkan pulangan yang signifikan, tetapi ia bukan syarikat bebas risiko. Tidak ada jaminan bahawa syarikat yang baru akan berlepas, dan jika gagal, pelabur mungkin akan pergi tanpa apa-apa. Sebelum menyelam ke dalam pelaburan malaikat, menjadi kapitalis teroka atau melabur dalam permulaan melalui platform crowdfunding, terdapat beberapa soalan utama yang mesti ditanya oleh pelabur. (Untuk lebih lanjut, lihat tutorial: Melabur untuk Keselamatan dan Pendapatan.)

1. Apakah Tahap Penglibatan Diperlukan?

Tahap penglibatan yang dijalankan dengan melabur dalam permulaan langsung berkaitan dengan jenis pelaburan. Sebagai contoh, seseorang yang melabur di permulaan melalui firma modal teroka, misalnya, akan mempunyai interaksi terhad dengan pasukan yang menjalankan permulaan. Seorang pelabur malaikat, sebaliknya, sedang melihat senario yang sangat berbeza.

Dengan pelaburan malaikat, pelabur diberikan pegangan ekuiti dalam syarikat yang bermakna mereka berpeluang untuk mengambil bahagian dalam membuat keputusan, di samping kepimpinan permulaan. Sebagai perbandingan, pelabur yang membiayai kempen crowdfunding permulaan juga akan menerima bahagian ekuiti tetapi mereka tidak akan mempunyai skop kawalan yang sama sebagai pelabur malaikat. Pada akhirnya, penting untuk jelas tentang berapa banyak atau sedikit penglibatan yang anda ingin menyerahkan wang ke permulaan. (Untuk maklumat lebih lanjut mengenai crowdfunding dan startup, lihat: Sebagai Crowdfunding Mature, Melabur dalam Startups Dapat Mudah .)

2. Apakah Frame Masa?

Untuk setiap kejayaan sepanjang malam, ada beratus-ratus jika tidak beribu-ribu pemula yang mengambil masa beberapa tahun untuk merealisasikan keuntungan. Melabur adalah permainan jangka panjang, tetapi penting untuk mempunyai beberapa idea garis masa supaya anda dapat membandingkannya dengan harapan peribadi anda. Walaupun sesetengah pelabur mungkin selesa dengan menunggu sepuluh tahun untuk menyedari pulangan, yang lain mungkin mahu mendapatkan kembali wang mereka dalam tempoh lima tahun.

Menilai rekod prestasi permulaan dapat mempermudah untuk menghitung berapa lama cakrawala pelaburan. Satu cara untuk menilai potensi syarikat ialah kadar kebakaran. Ini hanyalah berapa banyak wang yang dibelanjakan setiap bulan. Jika permulaan masih dalam tahap awal tetapi kadar pembakarannya sangat tinggi, itu mungkin menjadi tanda bahawa pelabur akan menunggu lebih lama untuk menerima pembayaran. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai kadar pembakaran, sila lihat: Faktor Utama Faktor Burn dalam Kepelbagaian Syarikat .)

3. Apakah Kadar Pulangan yang Diharapkan?

Malaikat dan pelaburan modal teroka sering didorong oleh keinginan untuk membantu usahawan berjaya, tetapi kemungkinan membuat wang juga merupakan sebahagian daripada rayuan. Menganalisis potensi pulangan pelaburan (ROI) yang berkaitan dengan permulaan tertentu adalah suatu keharusan bagi para pelabur yang berfokus pada memaksimumkan pendapatan.Sekali lagi, pulangan bergantung kepada jenis pelaburan yang terlibat.

Bagi pelabur malaikat, ia adalah tipikal untuk menjangka pulangan tahunan dalam lingkungan 30% hingga 40%. Kapitalis venturi, sebaliknya, mengambil risiko tahap yang lebih tinggi yang diterjemahkan kepada kadar pulangan yang dijangka lebih tinggi. Crowdfunding ekuiti adalah strategi pelaburan yang berisiko tinggi dan kerana ia masih agak baru, pengembalian kadar purata pulangan adalah sukar.

Apabila menganggar pulangan, berhati-hati untuk tidak mengabaikan sebarang yuran atau kos yang berkaitan dengan pelaburan. Sebagai contoh, mungkin terdapat yuran pengurusan tahunan yang berkaitan dengan pelaburan modal teroka. Platform crowdfunding juga mengenakan bayaran kepada pelabur untuk menggunakan perkhidmatan mereka. Semakin tinggi perbelanjaan yang dikaitkan dengan pelaburan tertentu, semakin banyak pulangan yang berkurang.

4. Bagaimana Kepelbagaian Kepentingan Pelaburan?

Kepelbagaian adalah penanda aras dari mana-mana portfolio pelaburan yang kukuh, dan matlamat nombor satu meminimumkan risiko tanpa mengecilkan pulangan. Apabila mempertimbangkan pelaburan permulaan, pelabur mesti sedar bagaimana ia mempengaruhi tahap aset dan tahap risiko keseluruhan mereka. Walau bagaimanapun, mencari keseimbangan yang betul boleh menjadi rumit.

Dengan stok, terdapat perbezaan yang jelas antara kelas aset yang menjadikannya lebih mudah untuk menyebarkan risiko. Pemula memerlukan cara pemikiran yang berbeza kerana ia pada dasarnya adalah satu cadangan yang tidak dapat dielakkan. Sebagai peraturan umum, semakin banyak permulaan pelabur meletakkan wang ke dalam, semakin besar peluang mencapai pulangan sasaran. Pada masa yang sama, penyebaran dolar pelaburan terlalu nipis boleh menjadi bumerang jika tidak ada pemenang dalam pek itu.

5. Adakah Terdapat Strategi Sedia Ada?

Memiliki strategi keluar yang pasti adalah keperluan untuk sebarang pelaburan, tetapi ia amat penting dengan permulaan. Pelabur harus jelas mengenai kapan dan bagaimana mereka boleh menarik balik pelaburan awal mereka, bersama-sama dengan apa-apa keuntungan yang berkaitan. Sebagai contoh, seorang pelabur malaikat perlu tahu pada titik di mana mereka boleh menjual saham ekuiti mereka. Sekali lagi, inilah sebabnya mengapa perlu mengetahui tentang kerangka waktu yang terlibat untuk memastikan anda dapat keluar pada tahap yang anda selesa dengan.

Bottom Line

Melabur dalam permulaan adalah peluang yang sangat baik bagi para pelabur untuk memperluaskan portfolio mereka dan menyumbang kepada kejayaan seorang usahawan tetapi melabur dalam permulaan tidaklah mudah. Walaupun sebuah syarikat mungkin memiliki unjuran aliran tunai yang kuat, apa yang kelihatan baik di atas kertas mungkin tidak diterjemahkan ke dunia nyata. Mengambil masa untuk melaksanakan usaha wajar ketika meneliti pelaburan permulaan adalah sesuatu yang tidak dapat dilewatkan oleh pelabur.