Pelabur yang mencari kadar faedah yang lebih tinggi daripada yang ditawarkan oleh Perbendaharaan dan bon korporat gred pelaburan mungkin ingin mempertimbangkan ETF hasil tinggi. Sebagai tambahan kepada potensi hasil yang lebih tinggi, dana ini cenderung untuk berfungsi dengan baik dalam persekitaran kadar faedah yang meningkat, terutamanya apabila mereka disertai oleh ekonomi yang bertambah baik. Mereka juga menyediakan pengurusan portfolio profesional dan akses kepada bon yang sering tidak boleh dibeli oleh pelabur individu.

Berikut adalah ringkasan daripada lima ETF hasil tinggi yang paling popular, dari segi aset di bawah pengurusan (AUM), pada 26 Februari 2016.

iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF

Dengan $ 14. $ 3 bilion di AUM, iShares iBoxx $ Bon Tinggi Produktiviti ETF (NYSEARCA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah ETF terbesar dalam kategori hasil tinggi. Ditawarkan oleh Blackrock, ia juga merupakan dana paling aktif dalam kategori ini, dengan trailing 45 hari dagangan purata $ 1. 17 bilion setiap hari. Saiz dan keluasan ETF ini menjadikannya proksi untuk pasaran bon hasil tinggi secara keseluruhan, tetapi pengurusnya mengorbankan beberapa hasil untuk mengurangkan tempoh dan pendedahan kepada perubahan kadar faedah. Ia mempunyai hasil sebanyak 6. 14%, tempoh 4. 3, dan hasil portfolio hingga jatuh tempo sebanyak 7. 58%.

SPDR Barclays High yielding Bond ETF

Dikeluarkan oleh State Street Global Markets, LLC, SPDR Barclays High yield Bond ETF (NYSEARCA: JNK JNKSPDR Blmbrg Brc36. % Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mempunyai AUM sebanyak $ 9. 7 bilion dan purata trailing 45 hari sebanyak $ 445 juta sehari. Dana ini dianggap sebagai pesaing langsung dengan Bon Korporat IShares iBoxx $ High Yield ETF dan membawa tempoh yang sama, bersama-sama dengan hasil yang lebih tinggi. ETF mempunyai hasil sebanyak 6. 84%, tempoh 4. 4 dan hasil hingga kematangan sebanyak 8. 23%.

PowerShares Senior Loan ETF

The PowerShares Senior Loan ETF (NYSEARCA: BKLN BKLNPwrShr ETF FTII23 090 00% Created with Highstock 4. 2. 6 ) mengambil pendekatan yang berbeza daripada kebanyakan ETF hasil tinggi dengan memberi tumpuan kepada instrumen hutang kadar terapung kanan yang ditawarkan oleh bank kepada syarikat bukan gred bukan pelaburan. Ciri minat boleh laras pada hutangnya, dipegang oleh ETF PowerShares Senior ETF, menambah tahap keselamatan dari kenaikan kadar, tetapi boleh menjadi masalah jika tingkat meningkat cukup cepat untuk mencabar keupayaan layanan hutang peminjam. Dana ini telah mengumpulkan $ 3. 45 bilion dalam AUM sejak penubuhannya pada Mac 2011 dan menyediakan kecairan yang mencukupi dengan purata trailing 45 hari sebanyak $ 57. 2 juta sehari. Ia mempunyai hasil sebanyak 4. 28%, durasi 2. 5 dan hasil portfolio sebanyak 5. 17%.

SPDR Barclays Bond Jangkaan Tinggi Jangka Pendek ETF

Bon SPR Barclays SPDR Tinggi Jangka Pendek ETF (NYSEARCA: SJNK SJNKSPDR Blmbrg Brc27.770. 00% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ) menawarkan pendedahan yang serupa dengan kelebihan ETF Bon EMR Barclays Tinggi SPDR, tetapi memberi tumpuan kepada hujung pasaran, dengan tempoh matang bon 5 tahun atau kurang. Dana jangka pendek mempunyai AUM sebanyak $ 2. 47 bilion dan aktif didagangkan, dengan purata trailing 45 hari sebanyak $ 46. 76 juta sehari. Ia mempunyai hasil sebanyak 6. 05% dan tempoh 2. 4. Hasil portfolionya hingga matang 9. 21% adalah tahap tertinggi dalam lima teratas ETF, yang diukur oleh AUM.

PIMCO 0-5 Tahun Tinggi Bond Corp Bond ETF

Dikeluarkan dan diuruskan oleh PIMCO, PIMCO 0-5 Tahun Tinggi Bond Corp Bond ETF (NYSEARCA: HYS HYSPIMCO ETF101 01-0 01% < Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) juga memberi tumpuan kepada instrumen hutang jangka pendek, dengan lebih daripada 50% portfolio yang dilaburkan dalam tempoh matang kurang dari tiga tahun. Dana ini mempunyai $ 1. 61 di AUM dan berdagang dengan purata trailing 45 hari sebanyak $ 46. 76 juta sehari. Tahap aktiviti perdagangan untuk dana ini biasanya menyediakan banyak kecairan bagi pelabur individu, tetapi menghalang perdagangan oleh institusi mungkin dilakukan di pasaran sekunder untuk mengelakkan kemerosotan harga saham. Dana ini mempunyai hasil sebanyak 5. 41% dan hasil portfolio hingga matang 8. 1%. Tempohnya ialah 2. 1 adalah terpendek dalam lima ETF hasil tinggi terbesar, seperti diukur oleh AUM. Bottom Line

ETF hasil tinggi mungkin membuktikan kompromi yang baik bagi pelabur yang mencari kadar faedah yang lebih tinggi daripada yang ditawarkan pada bon Perbendaharaan dan gred korporat gred pelaburan. Harga bon hasil tinggi, bagaimanapun, telah ditekan oleh penurunan harga minyak, serta profil risiko keseluruhan yang lebih tinggi untuk kategori. Akibatnya, pelabur perlu mempertimbangkan dengan teliti parameter risiko ETF bon hasil tinggi, serta objektif jangka panjang mereka.