Pada asasnya, nilai pelaburan adalah amalan untuk mengenal pasti syarikat-syarikat yang kukuh dengan prospek pertumbuhan masa depan yang padat dengan penilaian yang menarik, dengan perdagangan saham syarikat di bawah nilai intrinsiknya. Sesetengah nilai pelabur telah ditarik ke dalam perangkap nilai, di mana mereka membeli saham yang mungkin harga rendah tetapi tidak benar-benar undervalued dan harga sahamnya mungkin jatuh jauh disebabkan oleh keadaan atau keadaan khusus syarikat yang merupakan masalah jangka panjang dan bukannya hanya kekalahan sementara.

Terdapat harga saham yang agak murah yang merupakan peluang pelaburan yang bernilai sebenar, dan kemudian ada saham yang merupakan jurang nilai harga rendah. Belajarlah untuk melihat lebih dari sekadar harga yang rendah dan mengekalkan fokus pada asas yang kukuh untuk syarikat dan industri di mana ia terlibat. Berikut adalah lima tanda amaran bahawa stok boleh menjadi perangkap nilai daripada peluang pelaburan yang benar.

1) Model Perniagaan yang Buruk

Tidak kira betapa menjanjikan pernyataan syarikat di laman webnya mungkin kelihatan atau bagaimana menarik harga sahamnya mungkin kelihatan, berhati-hati dengan mana-mana syarikat yang tidak mempunyai model perniagaan yang mudah difahami dan jelas bertujuan untuk menjadi menguntungkan. Jika anda tidak dapat dengan mudah dan jelas melihat bagaimana model perniagaan syarikat akan membawa kepada kejayaan dan pendapatan yang menguntungkan, mungkin lebih baik untuk mengelakkan stok tidak kira betapa curangnya harga yang mungkin kelihatan. Terutama berhati-hati dengan syarikat yang bergantung pada teknologi ketinggalan zaman. Dalam dunia ekonomi dunia yang kini berubah pesat, syarikat yang menawarkan produk atau perkhidmatan yang sudah lapuk, atau tidak lama lagi, sudah berada dalam masalah yang serius. Ini jenis masalah biasanya menyebabkan harga saham yang terus turun. Keghairahan teknologi telah menyebabkan kejatuhan banyak perniagaan dalam beberapa dekad yang lalu.

2) Harga Terlalu Murah Berbanding Pendapatan

Nisbah harga kepada pendapatan (P / E) adalah metrik kewangan yang baik untuk dipertimbangkan apabila menentukan sama ada stok benar-benar murah atau perangkap nilai. Jika harga saham syarikat jatuh ke titik di mana ia tidak munasabah murah dibandingkan dengan pendapatan, ini sering merupakan petunjuk yang kuat bahawa syarikat pada asasnya tidak sempurna. Oleh kerana pasaran pada umumnya harga saham berhubung dengan aliran tunai masa depan yang diharapkan, pertimbangkan nisbah P / E ke hadapan serta P / E trailing.

3) Terlalu Banyak Hutang

Banyak perniagaan yang menjanjikan telah dibatalkan dan dihantar ke kebankrapan dengan membenarkan diri mereka menjadi terlalu leveraged. Pepatah adalah benar bahawa ia lebih mudah untuk menumpuk hutang daripada untuk menghapuskannya. Sekiranya pendapatan syarikat dan harga saham menurun, faedah ke atas hutang belum dijelaskan menjadi peratusan pendapatan dan pendapatan yang lebih besar.Apabila ini berlaku, hutang biasanya menjadi semakin sukar untuk diurus. Sebuah syarikat yang membawa beban hutang berbahaya tinggi mempunyai sedikit ruang untuk kesilapan atau bahkan untuk kemunduran kecil di pasaran. Ia mungkin lebih baik untuk menghindar daripada stok yang mempunyai hutang yang lebih tinggi daripada nisbah ekuiti (D / E) berbanding dengan purata industri.

4) Kekurangan Kelebihan Kompetitif di Pasaran

Hampir setiap sektor pasaran semakin kompetitif. Jika anda tidak dapat melihat sebuah syarikat dan dengan jelas melihat bahawa ia mempunyai kelebihan daya saing, maka dengan itu tidak mungkin ada. Pertimbangkan potensi sumber kelebihan pasaran, seperti produk unik atau teknologi proprietari, identiti jenama, pembekal yang kurang mahal atau kos pengeluaran, rizab tunai atau lokasi. Kecuali syarikat mempunyai sekurang-kurangnya satu kelebihan daya saing yang harus membolehkan ia berjaya pada tahap yang lebih tinggi daripada pesaingnya, ia tidak mungkin berkembang maju dan berkembang, dan itu juga berlaku untuk nilai stoknya.

5) Kekurangan Pembelian Orang Dalam

Salah satu tanda amaran yang paling jelas untuk menjauhkan diri daripada stok adalah kekurangan pembelian orang dalam atau, lebih buruk lagi, tanda-tanda penjualan orang dalam yang besar. Sertakan dana hedge dan pengurus dana bersama dalam kumpulan orang dalam, dan berhati-hati jika peratusan dana yang memegang stok jatuh dengan ketara. Sekiranya orang dalam syarikat tidak ingin mengambil saham saham pada apa yang kelihatan seperti harga tawar-menawar, maka stok mungkin tidak begitu murah selepas semua.