Ekuiti di Amerika Syarikat telah berada di pasaran lembu sejak tahun 2009, dengan saham mencapai puncak baru berikutan krisis kewangan pada tahun 2008. Sehingga akhir Mei 2016, Dow Jones Industrial Average (DJIA) mempunyai pulangan tujuh tahun sebanyak 109. 19%, dan Indeks S & P 500 mempunyai pulangan sebanyak tujuh tahun sebanyak 136. 40%. Dengan penilaian menaikkan harga, banyak pelabur bimbang tentang potensi risiko kemalangan pasaran, yang biasanya dicirikan oleh kerugian lebih daripada 20% dalam tempoh 12 bulan yang berpanjangan. Walaupun kemalangan ini sering sedikit dan jauh di antara, pelabur bijak bersedia dengan strategi untuk mengurangkan kemungkinan kerugian. Dalam kes penurunan pasaran, lima strategi pelaburan berikut boleh membantu anda melindungi pelaburan anda.

Pendapatan Tetap dan Treasurys

Mencari tempat selamat tetap tetap, seperti Treasurys secara khusus, adalah cara paling asas untuk melindungi pelaburan anda daripada penurunan pasaran. Jika penilaian semakin meningkat dan indikator ekonomi semakin ketinggalan, maka pasaran melaporkan sambungan dan penilaian pasti akan jatuh kerana harga cekap dari masa ke masa. Bagi pelabur, menaikkan wang dari dana bersama dan pelaburan cair lain dan memindahkan mereka ke Treasurys apabila menjangkakan atau mengalami kesan penurunan pasaran dapat sangat melindungi terhadap kerugian. Treasurys sentiasa boleh dipercayai untuk pelabur sebagai tempat selamat, sejak Treasurys pada dasarnya tidak mempunyai risiko. Secara lebih khusus, melaburkan wang tunai anda di Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan (TIPS) memastikan kadar pulangan semasa menaikkan inflasi.

Aset keras

Satu lagi tempat selamat yang selamat untuk pelabur adalah aset keras seperti hartanah. Mengamankan dan melabur dalam hartanah hartanah pada nilai yang stabil boleh memberi anda ketenangan fikiran dalam kes penurunan pasaran. Dengan hartanah, pelaburan anda disokong oleh aset keras dengan nilai ketara. Pada masa yang sama, pemilik rumah juga harus berhati-hati terhadap beban kewangan tambahan yang berkaitan dengan hartanah. Beban yang ditambah seperti garis ekuiti rumah kredit tambahan boleh merosakkan profil kredit pemilik rumah dan meningkatkan pembayaran faedah, menambah risiko semasa kemerosotan pasaran yang berpotensi.

Lindung Nilai Dengan Put Option

Jika anda terikat dengan beberapa pelaburan berisiko tinggi anda, cara terbaik untuk melindung nilai daripada kerugian pasaran yang berpotensi adalah dengan membeli pilihan. Letakkan pilihan memberikan anda pilihan untuk menjual apabila tahap keselamatan mencapai titik rendah yang ditentukan. Pelbagai tawaran yang ditawarkan untuk meletakkan pilihan adalah luas, menyediakan sejumlah pelaburan untuk lindung nilai. Sekiranya meliputi pelaburan saham langsung, pelabur boleh membeli pilihan yang sama. Sekiranya pilihan yang sama tidak tersedia, pelabur boleh beralih kepada strategi opsyenan sintetik yang lebih canggih yang meniru portfolio melalui pilihan yang disediakan untuk menjual komprehensif dalam kemerosotan pasaran.Untuk perlindungan yang lebih umum, pelabur juga boleh menggunakan pilihan meletakkan indeks yang boleh dilaksanakan apabila indeks pasaran mencapai tahap rendah yang ditetapkan. Meletakkan pilihan datang dengan kos, seperti semua jenis insurans, dan risiko memasuki pilihan meletakkan yang luput yang tidak dilaksanakan adalah kerugian yang anda kena dari kos opsyen putus tanpa faedah yang dilaksanakan.

Menjual Panggilan

Strategi terbalik untuk membeli pilihan meletakkan untuk melindungi daripada kemalangan pasaran termasuk menjual pilihan panggilan. Apabila menjual pilihan panggilan, penjual mengharapkan harga keselamatan jatuh dan bertujuan untuk mengenal pasti pembeli yang sanggup membeli pilihan panggilan untuk hak untuk membeli keselamatan pada harga tertentu. Penjual ke atas pilihan opsyen panggilan daripada pembelian pembeli keselamatan pada harga yang lebih tinggi daripada penjual menjangkakan ia akan dinilai dalam pasaran perdagangan. Sama seperti meletakkan opsyen, pilihan panggilan didagangkan untuk sekuriti dan indeks tertentu. Strategi menjual pilihan panggilan yang lebih kompleks juga boleh dibangunkan untuk sintetik meniru dan melindungi kedudukan pelaburan tertentu.

Strategi songsang

Pilihan terakhir bagi pelabur yang meramalkan kemalangan pasaran di kaki langit adalah untuk melabur dalam produk yang dilindung nilai pasaran yang menyediakan perlindungan daripada risiko penurunan tertentu. Sebilangan pelaburan ini wujud, dengan beberapa yang paling terkenal dari pelaburan ini adalah songsang dana dagangan pertukaran (ETF) dan ETF songsang. Contohnya ialah AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE HDGERanger Eqt Bear8 54 + 0 40% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS BISPrShs UlSh Nasd23 14 + 1. 23% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Dana ini mengambil kedudukan pasaran songsang aktif yang bertujuan untuk mendapat manfaat daripada kemerosotan pasaran atau kemalangan. ETF songsang memanfaatkan langkah perlindungan pendek satu langkah lagi dengan menggunakan leverage untuk meningkatkan keuntungan dari jual beli jual pendek. Dana songsang ini direka khusus untuk situasi di mana kerugian teruk boleh ditanggung dari kemerosotan pasaran.

Takeaways Utama

Secara keseluruhan, lima pilihan ini menyediakan para pelabur dengan kadar kecairan yang berbeza-beza untuk menguruskan kemalangan pasaran yang berpotensi. Aset keras boleh memberikan keselamatan melalui nilai ketara. Peralihan aset ke kawasan selamat, seperti Treasurys, menyediakan pendekatan cecair dan ringkas yang boleh digubal dengan cepat sekiranya pelabur meramalkan tanda-tanda kemerosotan pasaran atau kemalangan. Letakkan opsyen, pilihan panggilan dan strategi songsang sedikit lebih canggih untuk digunakan. Pilihan meletakkan dan memanggil terutamanya boleh diniagakan secara aktif, yang membolehkan liputan pelaburan agak cepat. Begitu juga, strategi songsang biasanya didagangkan setiap hari dengan tahap kecairan yang tinggi, yang membolehkan liputan komprehensif melalui perdagangan pelaburan blok. Kedua-dua pilihan yang diindeks dan dana strategi songsang adalah baik untuk dimasukkan sebagai lapisan tambahan perlindungan risiko melalui semua kitaran pasaran dalam mana-mana portfolio; Walau bagaimanapun, mereka boleh lebih digunakan secara optimum dalam kes kemalangan pasaran.Dengan pilihan yang memerlukan strategi sintetik untuk menampung risiko portfolio, perdagangan boleh menjadi lebih rumit dengan kecairan yang kurang dibenarkan untuk kemerosotan pasaran segera.