Semasa kitaran pasaran penuh, pasaran ekuiti menghabiskan sebahagian besar masa mereka sama ada dalam aliran menaik, yang disebut sebagai pasaran lembu, atau trend menurun, yang disebut sebagai pasaran beruang. Sepanjang jangka panjang, pelabur mungkin mengalami kitaran berganti ini beberapa kali. Dengan dana berdagang pertukaran mata wang asing (ETF), matlamatnya adalah untuk meminimumkan kerugian dalam pasaran beruang dan menangkap peratusan keuntungan yang tinggi semasa pasaran lembu, untuk memaksimumkan pulangan dalam jangka panjang. Berikut adalah tiga nilai ETF yang boleh dipegang melalui pasaran bull dan bear, pada 14 April 2016.

The Vanguard Value ETF

Dengan portfolio 318 syarikat yang disaring untuk nilai relatif, Vanguard Value ETF (NYSEARCA: VTV VTVVanguard Value102 08-0 13% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menawarkan penyertaan pasaran lembu dan perlindungan di pasaran beruang. Dana itu menarik pegangannya dari 85% terbesar pasaran di Pusat Penyelidikan Harga Keselamatan (CRSP) Indeks Harga Cap US Mega, yang ditapis melalui pelbagai penilaian yang termasuk harga-untuk-buku (P / B) nisbah, pertumbuhan dividen berpotensi dan nisbah harga kepada pendapatan (P / E) ke hadapan.

Peruntukan sektor terbesar untuk VTV, pada April 2016, adalah kewangan dengan 24%, penjagaan kesihatan pada tahap 2. 2% dan industri dengan 12.0%. Nama-nama isi rumah menyusun kedudukan terbesar dalam dana yang diketuai oleh Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 23 + 0 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada 4. 03% , Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 70 + 0 63% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dengan 3. 3% GEGeneral Electric Co20 14-0 03% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada 2. 96%.

Portfolio mempunyai nisbah P / E sebanyak 18. 71 dan nisbah P / B 1. 98, kedua-duanya lebih rendah daripada Indeks 500 Standard & Poor's (S & P 500) . Hasil pengagihan dana adalah 2. 59%, iaitu 51 basis poin lebih tinggi daripada dividen S & P 500, dan beta lima tahun adalah 0. 98. VTV mempunyai pulangan tahunan lima tahun sebanyak 11. 03%.

Portfolio Nilai Kapas Besar Besar PowerShares Portfolio ETF

Menggunakan proses analisis kuantitatif 10 langkah, Portfolio PowerFares Dinamik Besar Kapasiti Besar (NYSEARCA: PWV

PWVPS Dyn Lg Cp Vl38.15-0.18% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mencari peluang nilai dengan prospek pertumbuhan yang kukuh. Proses pemilihan proprietari dana mengambil pendekatan atas-bawah, memfokuskan pertama pada nilai relatif di peringkat sektor, diikuti oleh penilaian syarikat-syarikat individu. Peruntukan sektor terbesar dana adalah kewangan, dengan 27.61%, teknologi maklumat pada 16. 12% dan tenaga dengan 10. 43%. Pegangan terbesar PWV adalah juga tiga daripada jenama yang paling terkenal di negara ini: Wal-Mart Stores Inc. (WSE: WMT

WMTWal-Mart Stores89.10-0 65% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) di 3. 52%, AT & T Inc (NYSE: T TAT & T Inc32. 52% dan Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45 12-4. 85% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada 3. 48%. Portfolio Nilai Kapal Besar Dinamik PowerShares yang Dinamik ETF mempunyai nisbah P / B dan P / E yang terendah bagi kumpulan masing-masing, pada tahap 1,86 dan 13. 3. Hasil pengagihan adalah 28 basis mata lebih tinggi daripada S & P 500, pada 2. 36%, dan beta 0. 93 adalah yang terendah dalam kumpulan. Pulangan tahunan untuk PWV sepanjang lima tahun sebelum 2016 ialah 10. 46%. Schwab Nilai Besar-Besar Amerika Syarikat ETF Dengan kepelbagaian yang dipilih daripada 750 syarikat terbesar dalam Dow Jones Nilai Besar-Besar Amerika Syarikat Indeks Jumlah Indeks Saham, Schwab Amerika Nilai Besar-ETF (NYSEARCA: SCHV > SCHVSch US LC Val52 89-0.13%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) membawa portfolio 340 pegangan yang memenuhi kriterianya untuk saham undervalued. Proses pemeriksaan menilai enam mata data asas pada setiap tiga bingkai masa: prestasi sejarah, metrik semasa dan potensi pertumbuhan masa depan.

Peruntukan sektor tertinggi SCHV adalah untuk kewangan dengan 22. 64%, pengguna bukan kitaran pada 14. 06%, dan teknologi maklumat dengan 12. 65%. Sama seperti Vanguard Value ETF, kedudukan ketiga terbesar ialah Microsoft pada 4. 47%, diikuti oleh Exxon Mobil dengan 3. 29% dan General Electric pada 2. 96%. P / E dana 19. 16, P / B 2. 14 dan kadar pengedaran 2. 72% adalah yang tertinggi dalam kumpulan. Dana lima tahun dana adalah 0. 98. Pulangan tahunan untuk SCHV dalam tempoh lima tahun yang lalu adalah sebanyak 94%. Bottom Line Dana dengan portfolio yang terdiri daripada saham undervalued sering tidak mendapat perhatian yang sama seperti stok pertumbuhan ETF semasa pasaran lembu. Walau bagaimanapun, dalam penurunan pasaran, pelabur beralih kepada nilai saham untuk kestabilan relatifnya dan dividen lebih tinggi daripada pasaran.

Bagi para pelabur yang ingin mengekalkan pendedahan kepada ekuiti dalam pasaran lembu yang berusia tujuh tahun dan mengira, ETF ini telah menyerahkan pulangan dua angka dalam tempoh lima tahun sebelum 2016. Mereka juga mungkin menyampaikan prestasi yang lebih baik daripada stok pertumbuhan yang beruang pasaran, menjadikannya penambahan yang layak kepada pelabur pelabur.