Beberapa dana yang diperdagangkan (ETF) menawarkan cara mudah untuk mendapatkan pendedahan kepelbagaian kepada sekuriti yang berkaitan dengan gadai janji (MBS) bagi pelabur yang mencari keuntungan daripada peningkatan kadar faedah gadai janji. Apabila kadar faedah gadai janji meningkat seiring dengan kenaikan kadar dana persekutuan yang dimulakan oleh Federal Reserve pada akhir tahun 2015, ETF ini akan mengalami peningkatan dalam keuntungan dari kadar faedah yang lebih tinggi.

ETF gadai janji jatuh ke dalam salah satu daripada dua kategori asas. Kategori pertama adalah MBS ETFs. ETF ini memberi tumpuan kepada MBS, yang merupakan kolam renang, atau pakej, sama ada pinjaman gadai janji komersial atau kediaman. MBS membolehkan pelabur memperdagangkan keselamatan hutang yang lebih cair yang terdiri daripada beberapa pinjaman gadai janji secara tidak cair secara individu. Kategori kedua ialah amanah pelaburan hartanah gadai janji (REIT) ETFs. ETF ini dilaburkan dalam syarikat-syarikat dalam industri hartanah yang dilaburkan dalam MBS. Sesetengah gadai janji REIT ETFs menawarkan hasil menarik yang menarik tetapi juga membawa tahap risiko yang lebih tinggi kerana kredit kualiti yang berbeza-beza.

IShares Mortgage Real Estate Capped ETF

Realiti gadai janji REIT ETF yang paling banyak dipegang adalah Real Estate Mortgage iShares Capped ETF (NYSEARCA: REM REMiSh Mortg REC44 42 + 0 57% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ), yang dilancarkan oleh BlackRock Inc (BLK BLKBlackRock Inc473. 37-0.47% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 >) pada tahun 2007. Indeks penanda aras yang dikesan oleh ETF ini adalah Indeks FTSE NAREIT All Mortgage Capped, yang terdiri daripada pemilihan luas REITs gadai janji komersil dan kediaman berwajaran pasaran yang luas. Portfolio dana kira-kira 35 pegangan tertumpu, dengan hampir 40% daripada aset portfolio yang diperuntukkan kepada tiga pegangan utama, iaitu Annaly Capital Management Inc. (NYSE: NLY NLYAnnaly Capital Management Inc11) Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), American Capital Agency Corporation (NASDAQ: AGNC AGNCAGNC Investment Corp19 57 + 0 72% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 >) dan Starwood Property Trust Inc. (NYSE: STWD STWDStarwood Property Trust Inc. 46 + 0. 66% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Dana itu mempunyai $ 761. 1 juta dalam jumlah aset di bawah pengurusan (AUM), dan nisbah perolehan portfolio tahunan adalah sederhana pada 42%.

Nisbah perbelanjaan untuk dana ini adalah 0. 48%, yang jauh lebih tinggi daripada purata kategori harta tanah 0. 12%. Ia menawarkan pelabur hasil dividen yang sangat menarik sebanyak 11%. Pulangan purata tahunan lima tahun ETF adalah 3. 82%, yang jauh di belakang purata kategori 9. 58%. Pulangan satu tahun, negatif 8.62%, juga kurang memuaskan kategori purata 1. 02%. Walau bagaimanapun, sehingga pertengahan bulan April 2016, dana meningkat 4. 42% tahun hingga kini (YTD), dengan ketara melebihi purata kategori 2. 97%.

Vanguard Securities-Backed Securities ETF

Pelabur yang memilih ETF gadai janji dengan orientasi pendapatan tetap boleh mempertimbangkan ETF Sekuriti Bersandarkan Gadai Vanguard (NASDAQ: VMBS

VMBSVngd MtgBck Sec52 74 + 0. Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

), yang dilancarkan oleh Vanguard pada tahun 2009. Jumlah aset VMBS adalah $ 2. 1 bilion. Dana ini memberi pendedahan yang luas kepada pasaran keseluruhan sekuriti melalui sekuriti yang disokong gadai janji dengan menjejaki Indeks Laraskan Terapung MBS Barclays US, indeks berwajaran nilai pasaran yang terdiri daripada kira-kira 350 sekuriti melalui sekuriti yang disokong oleh gadai janji yang dikeluarkan oleh agensi kerajaan AS , seperti Fannie Mae, Freddie Mac dan Ginnie Mae. Ada kalanya, sehingga 10% daripada portfolio mungkin terdiri daripada MBS komersial. Kupon purata sekuriti portfolio ialah 3. 78%. Kematangan purata wajaran portfolio ialah 16. 9 tahun. Perolehan portfolio tahunan untuk VMBS adalah tinggi pada 713%. Nisbah perbelanjaan untuk dana ini adalah 0. 1%, yang murah untuk kategori bon jangka menengah yang mempunyai purata nisbah perbelanjaan 0% 24%. Hasil dividen adalah sederhana 1. 58%. Purata pulangan tahunan lima tahun dana sebanyak 2. 87% kurang menguntungkan kategori purata 3. 47%. Walau bagaimanapun, pulangan sebanyak 2% setahun, mengatasi purata 1. 4%. Pada pertengahan bulan April 2016, dana itu meningkat 1. 79% YTD, yang tertinggal di belakang 2. purata kategori 95%. IShares Global REIT ETF Bagi pelabur yang mencari kepelbagaian global dengan REIT ETF gadai janji, BlackRock telah mencipta iShares Global REIT ETF (NYSEARCA: REET

REETiShs Glbl REIT25) 70 + 0 66%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) pada tahun 2014. ETF ini telah menarik $ 145. 1 juta di AUM. Ia menjejaki Indeks FTSE EPRA / NAREIT Global REIT, yang merupakan indeks berwajaran tinggi yang terdiri daripada U. S. dan REIT asing. Aset dana biasanya sekitar 65% dilaburkan di firma U. S. dan 35% melabur di syarikat yang beribu pejabat di luar Amerika Syarikat. Dengan hampir 270 jumlah pegangan, terdapat sedikit risiko tumpuan. Kepelbagaian portfolio tiga utama untuk REET ialah Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc159. 05 +2. 62% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

), Simpanan Awam NYSE: PSA PSAPublic Storage211 49 + 1 04% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Ekuiti Kediaman (NYSE: EQR EQREquity Residential69 56 + 0 51% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Pelaburan terbesar portfolio dalam ekuiti asing, mencakupi 2% daripada aset, adalah Unibail-Rodamco SE (OTC: UNBLF), yang berpusat di Paris dan merupakan firma estet komersial terbesar di Eropah. Nisbah pusing ganti portfolio untuk REET adalah 12% yang agak rendah. Nisbah perbelanjaan untuk ETF iShares Global REIT adalah 0. 14%, hanya boleh lebih tinggi daripada purata kategori hartanah 0.12%. Hasil dividen adalah 3. 68% sihat. Pulangan satu tahun dana sebanyak 2. 55% jatuh dalam kategori purata 2. 79%. Pada bulan April 2016, dana itu meningkat 4. 32% YTD, yang sekali lagi, hanya sedikit di bawah purata kategori, pada 4. 58%.