Amerika Syarikat mempunyai pasaran dana bersama yang sangat besar. Terdapat beratus-ratus keluarga dana yang berbeza dan beribu-ribu dana individu yang ada, dan mereka semua bersaing untuk dolar pelaburan anda. Malah, terdapat hampir dua kali ganda dana bersama kerana terdapat saham yang didagangkan di NYSEARCA dan NASDAQ digabungkan.

Dihadapi oleh pelbagai pilihan ini, pelabur perlu mencari jalan untuk memisahkan gandum dari sekam. Satu cara mudah untuk mencapai matlamat ini ialah untuk memberi tumpuan kepada syarikat-syarikat dana bersama terbesar. Lagipun, dana bersama yang menjadi pemegang saham mereka yang paling cenderung untuk menarik lebih banyak aset, jadi saiz nampaknya seperti proksi munasabah untuk berjaya, atau sekurang-kurangnya titik permulaan yang munasabah.

Prosesnya mudah: senaraikan semua dana bersama bagi keluarga tertentu; menambah jumlah aset gabungan mereka di bawah pengurusan, atau AUM; dan lihat mana pelabur syarikat mana-mana kolektif menuangkan paling banyak wang. Memandangkan pasaran yang agak bebas di U. S. sepatutnya memberi ganjaran dan menghukum kegagalan, keluarga dana terbesar harus menjadi orang yang telah melayan pelabur yang terbaik dari masa ke masa.

Dana Keluarga Vs. Penyedia Dana

Pembezaan yang halus, namun penting harus ditentukan sebelum senarai itu boleh dibuat, dan itu adalah perbezaan antara penyedia dana bersama dan keluarga dana bersama. Keluarga dana bersama adalah seperti payung nama jenama. Kebanyakan pelabur menghadapi dana bersama melalui nama keluarga mereka, seperti perkataan pertama dalam tajuk termasuk Vanguard International Growth Fund atau Franklin Templeton Total Return Bond Fund. Jika anda menyusun senarai oleh keluarga dana, anda akan mendapat tajuk awal untuk dipadankan untuk setiap dana bersama dalam satu kumpulan.

Penyedia dana bersama adalah institusi kewangan yang lebih besar yang memiliki keluarga dana. Contohnya, Wells Fargo, atau pembekal dana, memiliki Dana Kelebihan Wells Fargo, atau keluarga dana. Masalah rumit dengan penyedia dana adalah mereka sering mengendalikan lebih dari sekadar dana bersama, dan mereka mungkin memiliki lebih dari satu jenama keluarga dana di pasaran.

Untuk pelbagai alasan, adalah berfaedah untuk memberi tumpuan kepada keluarga dana bukan pembekal dana. Untuk satu, lebih mudah. Keputusan ini mempunyai kesan yang signifikan terhadap kedudukan keseluruhan; Sebagai contoh, BlackRock memiliki keluarga dana bersama terbesar di dunia tetapi jatuh di tempat antara lapan dan ke-13 dalam kategori pemberi dana bergantung kepada faktor-faktor apa yang dimasukkan. Dana BlackRock menduduki senarai dari segi aset yang dipegang oleh keluarga dana tunggal, diikuti oleh nama-nama biasa lain seperti Vanguard, Penasihat Global Street Negeri, Pelaburan Fidelity dan Bank of New York Mellon - Dreyfus.

1) BlackRock Funds / iShares

BlackRock, Inc. yang berpangkalan di New York Citymengeluarkan dana bersama BlackRock yang pertama pada tahun 1998 bersempena dengan PNC Financial Services Group dalam perjanjian yang melanda kerana pengasas bersama Larry Fink mempunyai pertikaian ekuiti dengan anggota pasukan eksekutif yang lain dan tidak pernah melihat ke belakang. Tempoh antara 1999 dan 2009 menyaksikan pertumbuhan besar bagi dana BlackRock, yang membawa tajuk iShares dan bukannya BlackRock, sebahagiannya kerana syarikat itu menggunakan teori pengurusan risiko yang terperinci mengenai pengurusan dana. Tumpuan laser seperti ini memberi peluang kepada pemegang saham terutamanya semasa kemelesetan ekonomi. BlackRock juga merupakan salah satu syarikat pertama, bersama dengan Vanguard, untuk melihat nilai dalam pengurusan pasif, walaupun terdapat banyak dana iShares yang mengagumkan dengan pengurusan aktif.

BlackRock merupakan peneraju dalam pelaburan sekuriti bersandarkan gadai janji (MBS) semasa tahun-tahun berlakunya gelembung perumahan. Dana iShares MBS telah dikeluarkan pada tahun 2007 dengan banyak kegilaan beberapa bulan sebelum krisis kewangan mula terungkap. Namun, seri iShares mampu melepaskan diri dari krisis yang agak tidak terjejas berkat tumpuan pada kod ZIP dengan analisis risiko kod ZIP. Syarikat-syarikat lain, yang secara besar-besaran hanya memotong gadai janji securitisasi berdasarkan hasil atau nilai pasaran, tidak membuatnya serta BlackRock.

Bukan hanya BlackRock yang tidak diselamatkan oleh pemerintahan U. S. semasa krisis, namun Gedung Putih sebenarnya merujuknya mengenai bagaimana menjaga sistem kewangan berfungsi ketika panik krisis tengah. Anggaran awal dari 2015 menunjukkan dana bersama BlackRock mengurus lebih daripada $ 3. 8500000000000 dalam jumlah aset; termasuk dana dagangan bursa (ETF) dan produk lain, BlackRock mempunyai lebih daripada $ 4. 77 trilion dalam AUM.

2) Vanguard

Sekiranya sampel penduduk secara rawak ditinjau tentang nama syarikat dana bersama terbesar, Kumpulan Vanguard mungkin akan menang dalam tanah runtuh. Bukan sahaja ia adalah salah satu pemenang yang jelas dalam persekitaran pelaburan murah moden, tetapi tidak ada pasaran penyedia secara agresif atau berkesan sebagai Vanguard.

Vanguard adalah pencabar yang paling serius kepada siri iShares oleh BlackRock, dengan dua keluarga dana menyumbang lebih daripada 50% daripada semua aset yang diuruskan bersama di Amerika Syarikat. Ia juga merupakan keluarga dana paling tinggi Morningstar, hanya di hadapan Dana Amerika, PIMCO dan T. Rowe Price, dan batu lebih baik daripada kedudukan kelima JPMorgan. Kumpulan Vanguard sedikit lebih konservatif dengan jumlahnya daripada kebanyakan pembekal, tetapi siri dana bersama Vanguard berjaya menganggar anggaran $ 3. 1 trilion dalam AUM sehingga Januari 2015.

3) Penasihat Global Street States

Yang terakhir dari tiga keluarga dana besar yang ditakrifkan sebagai memasuki tahun 2015 dengan sekurang-kurangnya $ 2 trilion di AUM, adalah Penasihat Global Street Negeri Boston sendiri, atau SSGA. SSGA adalah sayap pengurusan pelaburan State Street Corporation dan mengurus lebih daripada $ 2. Aset bernilai 45 trilion.

State Street Global Advisors memperkenalkan ETF pertama di dunia, S & P 500 SPDR ETF, pada tahun 1993. Syarikat itu terbakar tidak lama kemudian dan menjadi pemain antarabangsa utama dalam ruang aset yang diuruskan.Hampir satu pertiga daripada semua aset SSGA tiba melalui bukan U. S. pelabur.

Pertengahan hingga akhir tahun 1990-an adalah masa yang luar biasa bagi dana bersama SSGA. Kegembiraan terhadap produk ETF mencipta kesan pengambilalihan ke dalam penawaran dana bersama syarikat dan pengurusan memanfaatkan semangat dot-com untuk lebih daripada AUM jumlah kuadrat dalam tempoh lima tahun antara 1994 dan 1999. Pada 2012, SSGA telah menempatkan pejabat di 16 negara di lima benua dan menggunakan lebih daripada 2, 500 orang.