Utiliti Pilih Sektor SPDR ETF (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55 67 + 1. 22% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menyediakan hasil pelaburan yang menjejaki harga dan hasil Indeks Sektor Pilihan Utiliti S & P. Dana hanya memilih syarikat dalam sektor utiliti daripada S & P 500. Ini termasuk utiliti syarikat elektrik, pelbagai utiliti, pengeluar tenaga bebas, pedagang tenaga dan utiliti gas.

Metodologi yang digunakan untuk membina indeks penanda aras mempunyai beberapa peraturan. Syarikat-syarikat mesti mempunyai permodalan pasaran sekurang-kurangnya $ 4. 6 bilion. Sekurang-kurangnya separuh daripada saham tertunggak mestilah di apungan awam dan tersedia untuk diperdagangkan. Stok mesti mempunyai harga dan kecairan yang berpatutan. Syarikat mestilah kelihatan berdaya maju berdasarkan pendapatan yang dilaporkan oleh pihak awam. Saham mesti berdagang di bursa kebangsaan utama.

Bagaimana Ia Jejaki Ia

Dari segi pecahan sektor, utiliti elektrik mempunyai pemberat sekitar 55% dalam XLU, diikuti oleh pelbagai utiliti dengan pemberat sebanyak 39%. Pengeluar elektrik dan pembolehubah bebas yang bebas mempunyai 3%. Peruntukan terkecil ialah utiliti gas dengan 1%. Sehingga Ogos 2015, dana itu mempunyai 32 pegangan.

10 pegangan teratas mempunyai jumlah pemberat sebanyak 60. 73%. NextEra Energy, Inc. mempunyai wajaran terbesar dalam dana itu pada 8. 79%. Ini diikuti oleh Duke Energy Corporation dengan pembobotan sebanyak 8. 76%. NextEra mempunyai pasaran sebanyak $ 49 bilion dengan dana yang memegang 5. 6 juta saham. Duke Energy mempunyai pasaran sekitar $ 52 bilion dengan dana yang memegang sekitar 8 juta saham. Mereka adalah dua syarikat utiliti terbesar di negara ini.

Pasaran purata purata berwajaran dana ialah $ 27 bilion, dengan paras pasaran median pada $ 16 bilion. Purata harga kepada pendapatan (P / E) ialah 17. 32, dengan aliran harga kepada tunai di 6. 47. Dana mula diperdagangkan pada tahun 1998.

Pengurusan

Pengurus pelaburan untuk dana adalah SSGA Funds Management, Inc. Pengedar adalah ALPS Portfolio Solutions Distributor, Inc. XLU menjejaki sektor utiliti sebagai salah satu daripada sembilan sektor yang membentuk setiap syarikat dalam indeks S & P 500. Dana SPDR sangat nyata dalam industri ETF.

Ciri

Nisbah perbelanjaan untuk XLU adalah 0. 15%, yang paling rendah kedua dalam sektor ini. Nisbah perbelanjaan purata untuk ETF utiliti adalah 0. 49%. XLU mempunyai nisbah perbelanjaan yang sangat rendah disebabkan strategi pelaburan pasif yang digunakan untuk menjejaki indeks penanda aras. Selanjutnya, terdapat bilangan pegangan terhad dalam portfolio dan perolehan terhad dalam pegangan.

Jumlah purata harian adalah 12. 61 juta saham. Ini sangat cair dan membolehkan pelabur mudah masuk dan keluar dari kedudukan dalam dana.Sehingga Ogos 2015, hasil dividen tahunan ialah 3. 45%. Ini adalah dividen bersaiz yang baik, yang mencerminkan keseluruhan dividen yang tinggi dalam sektor utiliti. Saham perdagangan di Arca NYSE. Sesetengah broker boleh membenarkan saham didagangkan tanpa sebarang komisen. Dana ini mempunyai $ 6. 9 bilion aset di bawah pengurusan, atau AUM.

Kesesuaian dan Cadangan

Utiliti Pilih Sektor SPDR ETF adalah dana yang sangat cair yang sesuai untuk pelabur berorientasikan dividen dan berisiko rendah. Di samping itu, sektor utiliti boleh digunakan sebagai cara mudah untuk mempelbagaikan pegangan dalam portfolio. Ia merupakan sektor utiliti terbesar ETF dengan susunan magnitud. Dana itu menawarkan cara paling mudah bagi para pelabur untuk mendapatkan pendedahan yang luas ke sektor ini.

Walau bagaimanapun, terdapat kelemahan. Memandangkan XLU dibina semata-mata berdasarkan pasaran, ia sangat tertumpu dalam pegangan besar. Ia tidak mempunyai pendedahan kepada syarikat kecil dan pertengahan. Syarikat-syarikat kecil dan pertengahan mempunyai potensi yang lebih besar untuk pertumbuhan, yang pelabur kehilangan dengan melabur dalam XLU. Sebaliknya, syarikat-syarikat kecil mungkin mengalami turun naik dan risiko yang lebih besar.

Ramai pelabur mahukan pendedahan kepada sektor utiliti kerana ia dianggap kurang menentu daripada pasaran keseluruhan. Dana ini mempunyai beta rendah 0. 36. Ini bermakna ia tidak banyak berubah-ubah dari pasaran yang lebih besar dengan volatiliti bulanan sekitar 1. 57%. Kelemahan untuk turun naik yang lebih rendah adalah terdapat kemungkinan penurunan harga yang ketara dalam harga saham. Hasil dividen merupakan sumber utama daya tarikan dana.

Berkenaan dengan teori portfolio moden (MPT), XLU merupakan dana yang hebat untuk dimasukkan untuk tujuan kepelbagaian. Beta rendah menunjukkan dana tidak mempunyai korelasi tinggi dengan pasaran keseluruhan. MPT berusaha untuk mempelbagaikan kepelbagaian dalam portfolio untuk mengurangkan risiko sambil membenarkan kadar pulangan positif. Teori ini melihat korelasi antara aset untuk memaksimumkan kepelbagaian. Gabungan korelasi yang rendah ke pasaran keseluruhan bersama-sama dengan hasil dividen yang munasabah menjadikan XLU sebagai dana yang baik untuk mengoptimumkan portfolio.

Bagaimana Pelanggan Penasihat Kewangan Boleh Menggunakan ETF

Utiliti Pilih Sektor SPDR ETF sesuai untuk lebih banyak pelabur yang menolak risiko. Ia juga sesuai untuk pelabur yang mencari sumber dividen yang stabil. Tidak sesuai untuk pelabur mencari pulangan yang lebih tinggi. Ia bukan calon yang baik untuk portfolio pertumbuhan tinggi. Walau bagaimanapun, XLU adalah pelaburan kepelbagaian yang baik untuk portfolio kerana beta yang lebih rendah. Ia mempunyai kecairan yang besar dan nisbah perbelanjaan yang sangat rendah. Keuntungan pelabur tidak dimakan oleh yuran untuk membuka kedudukan dalam dana.

Oleh kerana XLU tidak memegang mana-mana syarikat kecil atau pertengahan, ia mungkin akan kehilangan beberapa pertumbuhan di bahagian industri utiliti itu. Walau bagaimanapun, kemeruapan rendah syarikat utiliti topi yang lebih rendah lebih sesuai untuk sesetengah pelabur.

Pesaing Utama dan Alternatif

Pesaing utama untuk Utiliti Pilih Sektor SPDR ETF adalah Vanguard Utilities ETF, yang mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah sebanyak 0.12%, terendah dalam sektor ini. Walau bagaimanapun, ia mempunyai kecairan yang sangat rendah. Walau bagaimanapun, dana ini termasuk syarikat kecil dan sederhana dengan 81 pegangan pada Ogos, 2015. Ia membayar hasil dividen yang serupa iaitu sebanyak 3. 8%. Bagi pelabur yang mahukan pendedahan kepada syarikat yang lebih kecil, Vanguard Utilities ETF mungkin menjadi pilihan yang lebih baik.