Ditubuhkan pada 16 Disember 1998, Dana SPDR Sektor Pinjaman Kewangan (XLF XLFSel Sct Fnncl26. 43-1 .20% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < 999)) bertujuan untuk memberikan hasil pelaburan yang serupa dengan prestasi Indeks Sektor Pokok Kewangan S & P dengan memperuntukkan pegangannya sama dengan pegangan indeks.

XLF bertujuan untuk mengesan sektor kewangan dan memperuntukkan dana dalam perbankan, insurans, amanah pelaburan hartanah, pasaran modal, perkhidmatan kewangan yang pelbagai, kewangan pengguna, pengurusan hartanah dan pembangunan, dan pencen dan industri kewangan gadai janji.

Sehingga 6 Julai 2015, 10 pegangan utama SPOR Fund Sektor Pilihan Kewangan adalah Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Kelas B (BRK. Corporation (BAC), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), US Bancorp (USB), American Express Company (AXP) dan MetLife Incorporated (MET).

Ciri

Sektor Pilihan Kewangan SPDR ETF adalah sebuah syarikat pelaburan terbuka, yang diuruskan oleh Pengurusan Dana Penasihat Global Street Government Advisors Incorporated. XLF disenaraikan di Arca Bursa Saham New York. Sehingga 8 Julai 2015, purata jumlah dagangan harian XLF sepanjang tiga bulan yang lalu adalah 29.7 juta. Kecairan yang tinggi dan kedalaman dananya membolehkan penyebaran tawaran yang ketat.

Nisbah perbelanjaan kasar SPOR Dana Sektor Kewangan pilih sebanyak 0. 15% adalah rendah, berbanding dengan ETF lain yang mengesan sektor kewangan. Memandangkan Negeri Street Global Advisors terlibat dalam pinjaman sekuriti, ia mampu mengekalkan nisbah perbelanjaan yang rendah.

Kesesuaian dan Cadangan

Melabur dalam Sektor SPDR Pilihan Sektor Kewangan memerlukan toleransi risiko yang tinggi. Sehingga 8 Julai 2015, volatiliti purata sepanjang lima tahun yang lalu adalah XL sebanyak 16. 55%. Apabila dibandingkan dengan SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY), sisihan standard XLF adalah 38. 26% lebih besar daripada sisihan piawai SPY dalam tempoh yang sama. Sektor kewangan terdedah kepada pelbagai risiko, seperti risiko pasaran, risiko mata wang, risiko kadar faedah dan risiko makroekonomi. Pelabur dan pelabur yang berpotensi harus mengikuti keadaan ekonomi seluruh dunia dan perlu diingat sebarang data ekonomi yang boleh menjejaskan syarikat kewangan.

Pada 8 Julai 2015, XLF mempunyai 5 tahun alpha 1. 66, beta 1. 05, nilai R-kuadrat 74. 13, sisihan piawai 16. 55% dan pulangan 13. 93%. Apabila dibandingkan dengan indeks MSCI ACWI NR USD, XLF mengalami kemeruapan daripada indeks. Walau bagaimanapun, pelabur telah diberi pampasan dengan pulangan 13. 93%, 2% lebih daripada pulangan indeks piawai.Dengan alpha 1. 66, XLF mengatasi indeks sebanyak 1. 66%.
Dalam tempoh yang sama, Sektor SPDR Sektor Kewangan mempunyai nisbah Sharpe 0. 87, manakala indeks MSCI ACWI NR USD mempunyai nisbah Sharpe 0. 89. Oleh itu, pelabur tidak mendapat pampasan yang mencukupi untuk jumlah risiko yang mereka anggap apabila melabur dalam dana ini.

Pemulihan ekonomi Amerika Syarikat pada tahun 2015 boleh menyebabkan Rizab Persekutuan mengambil pandangan hawkish terhadap ekonomi. Dengan meningkatkan data perumahan, pekerjaan dan jualan runcit, kemungkinan kenaikan kadar faedah adalah tinggi. Ini akan memberi manfaat kepada firma kewangan. Potensi kenaikan kadar faedah boleh meningkatkan keuntungan syarikat kewangan. Bank boleh mendapatkan lebih banyak daripada penyebaran kadar faedah dalam kelas aset yang berbeza.

Sektor Pilihan SPDR Sektor Kewangan mempunyai portfolio komprehensif dengan 88 pegangan, yang membantu dalam mengurangkan risiko syarikat. ETF paling sesuai untuk pelabur yang sanggup mengambil tahap risiko yang lebih tinggi dan mengejar pendedahan berat badan berlebihan kepada industri perkhidmatan U. S. sementara berpotensi mendapat manfaat daripada kenaikan kadar faedah.