Rancangan Penarikan Sistematik (SWP) adalah salah satu kaedah yang paling biasa digunakan dan disalahpahami untuk menstrukturkan pelan pendapatan persaraan. Manfaat berpotensi pelan sedemikian sering diabaikan dan risiko yang bersangkutan terkurang. Seperti semua pelan pendapatan persaraan, SWP mesti dipertimbangkan dengan teliti sebelum mengguna pakai satu. (Untuk nasihat persaraan kewangan, baca Urusan Pendapatan Semasa Persaraan .)

Asas-asas Prinsip dasar SWP ialah anda melabur dalam spektrum kelas aset yang luas dan menarik balik jumlah yang berpatutan setiap bulan untuk menambah pendapatan anda. Anggapan bahawa, dari masa ke masa, SWP akan menghasilkan kadar pulangan purata yang mencukupi untuk membekalkan pendapatan yang diperlukan serta lindung nilai inflasi.
Kesukaran Masalahnya ialah kadar purata andaian pulangan. Kebanyakan pelabur melihat pulangan kadar purata portfolio untuk menentukan sama ada mereka mempunyai wang yang cukup untuk bersara. Masalahnya adalah bahawa pensiunan biasanya tidak berminat dengan purata tetapi kadar pulangan tahunan . Ia tidak penting bahawa portfolio purata 8% apabila, dalam tahun pertama persaraan, ia kehilangan 20%. Anda telah menggali diri anda lubang besar, dan mungkin memerlukan masa yang lama untuk keluar.

Satu lagi isu, yang tidak berbeza dengan strategi satu-satunya, satu di mana anda membeli pelaburan tetap dan menanggung faedah, adalah mudah tunai. Dalam SWP, pelaburan pada umumnya agak cair, yang bermaksud bahawa mereka boleh dijual jika jumlah pokok diperlukan untuk kecemasan atau perbelanjaan yang besar. Masalahnya ialah, jika anda membuat andaian pendapatan berdasarkan jumlah keseluruhan aset anda, maka mengeluarkan jumlah yang besar, mengubah pulangan yang diperlukan masa depan.

Sebagai contoh, anda bersara dengan $ 1, 000, 000 dan memerlukan kadar pulangan sebanyak 7%. Anda mempunyai keperluan yang tidak dijangka untuk modal dan anda mengeluarkan $ 50, 000. 00. Kadar pulangan yang diperlukan anda meningkat dari 7% hingga 7. 37% (70, 000/950, 000). Walaupun sedikit perubahan itu, kurang daripada. 4%, boleh mempunyai kesan jangka panjang yang besar. Ini menunjukkan bahawa pelaburan perlu dilakukan pada tahap yang lebih tinggi daripada yang dijangkakan pada awalnya. Seperti sekuriti sahaja, SWP berfungsi dengan baik untuk pelabur yang mempunyai dolar dilaburkan yang berlebihan. Dengan cara itu, sekiranya pengeluaran diperlukan, atau jika kadar pengambilan kadar anda tidak mencukupi, anda masih boleh mengekalkan taraf hidup anda. (Untuk lebih banyak pilihan pelaburan persaraan, baca Akaun Persaraan Individual .)

Bagaimana Membina SWP SWPs boleh dibina beberapa cara, dan ini tidak saling eksklusif. Salah satu cara adalah melalui membeli sekuriti individu. Ini adalah cara yang kurang mudah untuk membina SWP, tetapi banyak pelabur memilih pemilikan saham individu dan bon kepada dana bersama.Satu isu dengan pendekatan ini adalah bahawa kebanyakan firma broker tidak menyediakan program SWP untuk sekuriti individu. Bergantung pada jadual komisen firma broker anda, dengan menggunakan produk yang disediakan akan membantu pemeliharaan kepelbagaian pensiunan, dan mengurangkan kos transaksi.

Cara yang lebih umum untuk membina SWP adalah dengan dana bersama. Reksadana sering dapat dijual tanpa bayaran urusniaga yang besar (bergantung kepada dana yang anda miliki dan saham kelas), dan kebanyakan firma pembrokeran menyediakan program SWP automatik. Dengan program SWP automatik, semua yang anda perlu lakukan ialah mengisi borang dan beritahu firma pembrokeran anda berapa banyak yang anda ingin terima setiap bulan, dan di mana untuk mengambilnya, dan penjualan akan berlaku secara automatik. Ini adalah ciri yang sangat mudah yang memberi pelabur rasa menerima cek pencen atau anuiti.

Masalahnya ialah, pada auto-pilot, akaun kadang-kadang tidak dianalisis dengan betul oleh pelabur untuk menentukan apakah portfolio itu memperoleh pulangan yang cukup tinggi untuk mengekalkan kadar pengeluaran. Asas-asas asas SWP menunjukkan bahawa kadar pertumbuhan pelaburan harus melebihi wang yang dibayar. Seringkali hanya apabila menjadi jelas bahawa portfolio sedang ditarik balik dengan lebih cepat daripada yang dijangkakan bahawa pelabur mencari bantuan profesional. Seperti dengan portfolio keselamatan individu, lebihan tunai boleh membantu mengimbangi risiko.

Pendekatan yang berbeza Pilihan lain adalah menggunakan anuiti untuk melindungi diri daripada kehabisan wang. Terdapat banyak jenis anuiti, dan tidak semua akan memberikan pembantu dalam hal membina SWP. Jenis anuiti yang boleh membantu dalam SWP adalah salah satu yang memberi faedah pengeluaran minimum dijamin. Dengan anuiti jenis ini, syarikat insurans menjamin jumlah aliran tunai berdasarkan pelaburan asal anda. Sekiranya anda melabur $ 1, 000, 000 dalam anuiti dengan GMWB, anda akan menerima pembayaran sepanjang hayat anda pada kadar yang ditetapkan, biasanya antara 5-7%. Oleh itu, jika portfolio tidak memberikan pulangan yang mencukupi untuk mengekalkan kadar aliran tunai dan nilai pelaburan yang ditolak dalam pasaran beruang, GMWB akan menyediakan bayaran tetap untuk mengambil semula nilai awal portfolio. Sememangnya, anda tidak akan meletakkan semua wang anda ke jenis anuitas ini - atau apa-apa pelaburan untuk perkara itu, - tetapi ini mungkin alat yang berguna untuk pelabur yang berada di puncak dan prihatin mengenai pengurangan aset mereka. (Sebelum anda bersara, baca 5 Persaraan Soalan Semua Orang Harus Jawab .)

Pendekatan campuran, jika seseorang tersekat menggunakan SWP, adalah pendekatan yang tepat. Mana-mana pilihan yang disebutkan di atas boleh digunakan dengan berkesan, tetapi buktinya adalah dalam puding. Andaian-andaian yang salah mengenai kadar pulangan atau inflasi boleh berbahaya kepada mana-mana portfolio. Juga, salah urus atau pengabaian sahaja boleh merosakkan pelan yang paling baik. SWP adalah strategi perancangan pendapatan yang menipu dalam kesederhanaannya. Prospek mengikis portfolio anda sangat tinggi, dan ia adalah perhatian kepada apa yang berlaku dalam portfolio anda yang merupakan cara yang benar untuk mencegah malapetaka.

Seperti yang disebutkan sebelumnya, ia adalah kadar pulangan tahunan atau semasa yang penting, bukannya purata. Bayangkan melabur bahawa juta dolar dan memerlukan aliran tunai 7% apabila pasaran jatuh sebanyak 40% disebabkan oleh kemelesetan. Malah dalam 50% saham, 50% portfolio bon anda boleh mengandaikan portfolio anda akan turun kira-kira 20%. Jadi katakanlah, dalam satu tahun, kami menarik balik $ 70, 000. 00 dan portfolio jatuh sebanyak 20%. Nilai portfolio kami akan dikurangkan kepada $ 730, 000. 00. Jika dalam dua tahun, kami mengeluarkan $ 70, 000. 00 dari $ 730, 000. 00, kami mengeluarkan 9. 6% daripada portfolio, dengan mengambil kira harga ekuiti dan bon stabil . Saya menggunakan pengeluaran sekali setahun untuk contoh ini, dan kebanyakan orang mengeluarkan bulanan, tetapi anda mendapat gambar. Saya tidak tahu ramai lagi yang berfikir bahawa mereka boleh purata 10% setahun. Anggaran peratusan yang disyorkan untuk kadar pengeluaran yang mampan adalah kira-kira 4%, meninggalkan ruang untuk inflasi. Dan bahkan pada 4% anda masih boleh berakhir mengurangkan portfolio anda untuk tahap tertentu, selepas penurunan yang besar dalam pasaran saham.

Bottom Line SWPs berguna dan berkesan, apabila ditangani dengan betul, dan boleh membawa bencana apabila ditangani secara tidak wajar. Adalah terbaik untuk mempertimbangkan semua jenis pelan pendapatan persaraan dan mendapatkan bimbingan seorang profesional untuk benar-benar yakin dengan keupayaan anda untuk mengekalkan taraf hidup anda, dan memastikan anda meninggalkan warisan kewangan kepada pewaris anda.