Walaupun semua broker perkhidmatan penuh berusaha untuk menyediakan perkhidmatan yang sangat tinggi kepada pelanggan, firma-firma ini mengambil pendekatan yang sangat berbeza untuk perniagaan mereka dalam banyak cara.

Sesetengah cenderung untuk pergi selepas pelanggan korporat, sementara yang lain menargetkan individu. Merrill Lynch dan Edward D. Jones adalah dua firma utama di arena perkhidmatan penuh yang telah ada selama beberapa dekad, dan salah seorang daripada mereka sedang mengambil latihan dan tenaga jualan dalam arah yang baru sementara yang lain berpegang pada pendekatan yang lebih tradisional telah membawa kepada pertumbuhan yang besar dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Berikut adalah bagaimana kedua-duanya berbeza untuk calon broker yang menguji perairan bekerja untuk firma yang lebih besar. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Brokerage Full-Service atau DIY )

Asal dan Sejarah

Pada 6 Januari 1914, Charles E. Merrill membuka firma brokernya di 7 Wall Street di New York. Dia tidak lama kemudian disertai oleh kawannya, Edmund Lynch, dan syarikat itu dinamakan semula sebagai Merrill Lynch pada tahun berikutnya. Syarikat itu membuat beberapa pelaburan yang berhemat awal yang dibayar dengan lancar, termasuk gambar RKO dan kedai runcit Safeway. Pada tahun 1941, syarikat itu bergabung dengan Fenner dan Beane, sebuah syarikat perbankan dan komoditi pelaburan yang menjadi firma pertama di Wall Street untuk menerbitkan laporan fiskal tahunan. Pada tahun 1950-an, syarikat itu menjadi ahli Lembaga Besar NYSE. Ia dipublikasikan pada tahun 1971 dan meneruskan pemerintahannya sebagai firma pelaburan terbesar seumpamanya sehinggalah dibeli oleh Bank of America (BAC BACBank of America Corp27 75% 25% Dibuat dengan Highstock 4. 2 . 6 ) pada bulan Januari 2009. Merrill beroperasi sebagai bahagian pengurusan kekayaan syarikat induknya.

Edward Jones diasaskan oleh Edward D. Jones pada tahun 1922 di Mexico, Mo. Sebuah pejabat kedua telah dibuka di Pueblo, Colo, dan sebuah mesin teletype digunakan untuk komunikasi antara pejabat. Rang undang-undang untuk peranti ini begitu tinggi sehingga banyak lagi pejabat dibuka dengan garis lurus antara pasangan asal untuk membayarnya. (Inilah sebabnya terdapat pejabat di bandar Kansas seperti Hays, Dodge City dan Manhattan.)

Edward Jones telah mengatasi pesaing sebagai A. G. Edwards untuk menjadi syarikat pelaburan perdana dalam industri yang menggunakan jenis model perniagaannya. (Untuk pembacaan yang berkaitan, sila lihat:

5 Bankers Paling Berpengaruh sepanjang masa. ) Model Perniagaan Berbeza

Kedua-dua firma adalah syarikat perkhidmatan penuh yang berusaha menyediakan pelbagai perkhidmatan yang komprehensif kepada mereka pelanggan, termasuk pengurusan pelaburan, insurans hayat dan kecacatan, IRA dan CD, pelan yang layak dan tidak layak, perkhidmatan perbankan dan rancangan kewangan yang komprehensif. Tetapi persamaannya berakhir di sana.

Edward Jones telah mengambil pendekatan yang lebih peribadi untuk membina perniagaan untuk brokernya, yang mengharuskan mereka untuk menumbuk trotoar di subdivisi di sekeliling pejabat mereka dan mengetuk pintu untuk meminta pelanggan. Edward Jones menekankan perkhidmatan peribadi dengan model perniagaannya dengan menempatkan setiap pejabat dengan hanya dua orang-broker berlesen dan pentadbir pejabat cawangan yang mengendalikan tugas pentadbiran. Broker bertanggungjawab sepenuhnya untuk membawa perniagaan ke cawangan.

Model ini telah bekerja untuk syarikat itu kerana ia membolehkan ia mewujudkan kehadiran di tempat-tempat di mana pejabat yang lebih besar dengan beberapa broker tidak dapat dikekalkan. Atas sebab ini anda biasanya akan mendapati sekurang-kurangnya salah satu cawangan ini terletak di sebuah bandar kecil dan lokasi terpencil lain di mana syarikat-syarikat yang lebih besar tidak bersedia untuk pergi. Model ini telah membolehkan syarikat berkembang maju walaupun pada hakikatnya ia kehilangan kira-kira sepersepuluh brokernya setiap tahun disebabkan kegagalan mereka untuk memenuhi kuota.

Dari tahun 2009 hingga 2012, pendapatan bersih syarikat meningkat sebanyak 42% ke paras tertinggi pada $ 5 bilion pada 2012. Merrill Lynch hanya meningkat sebanyak 10% dalam tempoh yang sama. Edward Jones juga telah disenaraikan dalam senarai tahunan 1009 teratas

Forbes ' setiap tahun. (Untuk bacaan yang berkaitan, sila lihat: Firma Peniaga-Broker Teratas untuk 2015. ) Merrill's Shift

Mungkin untuk itu, Merrill Lynch telah mula mengalihkan penekanannya daripada menaikkan stok atau individu lain sekuriti kepada pelanggan kepada pendekatan yang lebih komprehensif dan holistik terhadap perancangan kewangan yang merangkumi perancangan insurans dan perumahan. Selama bertahun-tahun, firma itu membuat roti dan mentega dengan memberi tumpuan terutamanya pada pendaratan individu bernilai tinggi yang memiliki sekurang-kurangnya $ 250,000 aset cair dan menaikkan stok individu atau sekuriti lain kepada mereka.

Tetapi Merrill berpindah ke platform berasaskan RIA yang mengenakan bayaran untuk pengurusan aset dan bukan komisen. Ia juga telah melaksanakan program latihan tiga tahun setengah yang merangkumi modul perancangan kewangan dari kurikulum CFP, pembangunan eksekutif dan perniagaan serta topik yang berkaitan dengan kesejahteraan emosi. RIA dibayar gaji ditambah bonus dan komisen semasa tempoh program dan dijangka membawa sekurang-kurangnya $ 10 juta aset baru setiap tahun. Merrill Lynch menerima kira-kira 150,000 aplikasi setiap tahun, tetapi hanya beberapa orang yang dipilih untuk program ini. Pekerja baru juga berpasangan dengan penasihat yang lebih berpengalaman yang dapat menunjukkan kepada mereka teknik perdagangan dan bagaimana untuk menutup jualan. Ramai pakar industri dan RIA merasakan bahawa pendekatan Merrill adalah idea yang baik dan akan memberikan pelatih perspektif yang lebih lengkap mengenai perniagaan ketika mereka mula. (Untuk bacaan yang berkaitan, sila lihat:

Top U. S. Broker Saham Terperinci. ) Merrill juga memulakan perkhidmatan pembrokeran diskaun sendiri pada tahun 2010 yang dikenali sebagai Merrill Edge. Platform ini direka untuk bersaing dengan Charles Schwab (SCHW

SCHWCharles Schwab Corp44 57-0 57% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), E * perdagangan dan broker diskaun lain yang menawarkan banyak perkhidmatan tambahan kepada pelanggan mereka.Merrill melakukan ini untuk menampung pelabur kecil yang tidak memenuhi keperluan kewangan untuk menjadi pelanggan perkhidmatan penuh. Perkhidmatan ini menggabungkan "pandangan pelaburan Merrill Lynch serta kemudahan perbankan Bank of America," menurut tapaknya. Bottom Line

Edward Jones dan Merrill Lynch mewakili dua firma pelaburan tertua dan paling mantap di pasaran hari ini. Broker prospektif dan perancang yang ingin memulakan perniagaan akan mendapat program latihan komprehensif di kedua-dua syarikat. Edward Jones menawarkan sokongan pejabat belakang lengkap serta pentadbir pejabat cawangan kepada pekerja baru sementara Merrill menyediakan program latihan yang panjang yang menawarkan bimbingan dari penasihat yang berpengalaman. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat:

Bekerja untuk Broker Bebas-Dealer vs. Big Bank. )